每經記者｜陳晨    每經編輯｜葉峰    

證監(jiān)會網站披露顯示，財信證券輔導狀態(tài)變更為“輔導驗收”，這也意味著財信證券向IPO之路又邁進了一大步。根據財信證券首次公開發(fā)行股票并上市輔導情況報告稱，自2022年1月13日至2022年5月20日，輔導機構華創(chuàng)證券對財信證券開展了一期輔導工作。華創(chuàng)證券認為，經輔導，財信證券具備成為上市公司應有的公司治理結構、會計基礎工作、內部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性。

《每日經濟新聞》記者注意到，華創(chuàng)證券在輔導過程中發(fā)現的問題包括財信證券合規(guī)及全面風險管理投入占營業(yè)收入的比重較同行業(yè)上市公司相比較低等四個方面。據記者統(tǒng)計，2021年有統(tǒng)計數據的35家上市券商合規(guī)風控投入金額占比平均達3.13%。據悉，財信證券已著手解決合規(guī)及全面風險管理投入占比過低問題。

財信證券輔導狀態(tài)變更為輔導驗收

證監(jiān)會網站披露信息顯示，財信證券輔導狀態(tài)變更為“輔導驗收”。同時，也披露了《關于財信證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導情況報告》（以下簡稱：《上市輔導情況報告》）。

據悉，2022年1月13日，輔導機構華創(chuàng)證券與輔導對象財信證券簽署了輔導協(xié)議，并按照《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》等相關規(guī)定及雙方約定開展輔導工作。自2022年1月13日至2022年5月20日，華創(chuàng)證券共開展了一期輔導工作。

輔導工作中，華創(chuàng)證券對輔導對象進行了現場盡職調查，通過實地考察、現場訪談、收集資料等方式了解輔導對象存在的問題。輔導機構華創(chuàng)證券關注發(fā)行人財信證券設立、增資擴股、股權轉讓、整體變更、資產評估等方面的合法合規(guī)性，并針對輔導期間發(fā)現的問題進行深入的探討。

經輔導，華創(chuàng)證券認為，輔導對象財信證券具備成為上市公司應有的公司治理結構、會計基礎工作、內部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性;輔導對象及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人（或其授權代表）已全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務，樹立了進入證券市場的誠信意識、自律意識和法治意識。

值得一提的是，在輔導過程中，華創(chuàng)證券對財信證券發(fā)現的問題有4個，一是房屋租賃備案問題及規(guī)范情況；二是使用股東商標問題及規(guī)范情況；三是合規(guī)及全面風險管理投入問題及規(guī)范情況；四是歷史沿革問題及規(guī)范情況。

上市券商合規(guī)風控投入占比平均超3%

關于合規(guī)及全面風險管理投入問題及規(guī)范情況，《上市輔導情況報告》稱，財信證券合規(guī)及全面風險管理投入占營業(yè)收入的比重較同行業(yè)上市公司相比較低，輔導機構華創(chuàng)證券已督促財信證券通過引進人才、加大合規(guī)及風險管理方面的信息系統(tǒng)建設等方式進一步加大合規(guī)管理和全面風險管理方面的投入，財信證券目前已著手開展此項工作。

事實上，合規(guī)風控是各家券商管理投入的重點，多家券商年報提及每年對風控合規(guī)的投入不低于上一年營業(yè)收入的3%。比如東吳證券（SH601555，股價6.74元，市值337.5億元）、華安證券（SH600909，股價4.42元，市值207.6億元）、國金證券（SH600109，股價8.58元，市值319.6億元）等。

《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計到，剔除沒有披露合規(guī)風控投入金額的中信證券（SH600030，股價20.36元，總市值3017.46億元）、國泰君安（SH601211，股價14.79元，總市值1317.3億元）等上市券商外，41家上市券商中有35家在2021年年報中披露了合規(guī)風控投入金額，共計達75億元。

其中海通證券（SH600837，股價9.52元，市值919.1億元）、華泰證券（SH601688，股價13.77元，A股市值1010億元）、中信建投（SH601066，股價23.6元，A股市值1533億元）、招商證券（SH600999，股價13.68元，A股市值1015億元）2021年合規(guī)風控投入金額超過5億元。

要從合規(guī)風控投入金額占上一年營業(yè)收入（母公司口徑）計算，有統(tǒng)計數據的這35家上市券商2021年合規(guī)風控投入金額占2020年營業(yè)收入（母公司）比重平均值為3.13%，其中中原證券（SH601375，股價4.09元，市值141億元）占比最高，達到6.47%。另外，中金公司（SH601995，股價40.3元，A股市值1178億元）、東吳證券、華泰證券、海通證券的占比也超過4%。

2021年合規(guī)風控投入金額占比超過3%的上市券商一覽：

數據來源：記者據各家上市券商2021年年報統(tǒng)計

封面圖片來源：攝圖網_500482711