每經(jīng)編輯｜葉峰

摘要：

1.游戲板塊受到“版號(hào)發(fā)放常態(tài)化+本土游戲出海+AIGC驅(qū)動(dòng)降本創(chuàng)新”多重利好。今年以來(lái)版號(hào)發(fā)放數(shù)量增多、發(fā)放頻率節(jié)奏穩(wěn)定體現(xiàn)出政策端的支持，有利于國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容、游戲行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展。當(dāng)前游戲板塊估值相對(duì)合理，可適當(dāng)關(guān)注游戲ETF（516010）。

2.5月下旬以來(lái)由于部分煤炭股業(yè)績(jī)下修，煤炭板塊調(diào)整。但后市來(lái)看，由于供給偏緊，目前煤價(jià)可能不具備大幅下跌風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)煤企龍頭經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，具備較為穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)能力與較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，支撐其高股息、高分紅，長(zhǎng)期或具備投資價(jià)值。

3.政策消息層面，汽車以舊換新政策再次加碼，或疊加2024到2026年的“報(bào)廢高峰”轉(zhuǎn)化為新車銷量。未來(lái)發(fā)展層面，國(guó)產(chǎn)品牌或借助智能駕駛技術(shù)實(shí)現(xiàn)彎道超車，高端市場(chǎng)有廣闊的升級(jí)替代空間。

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