近期，通信ETF（515880）持續(xù)走強(qiáng)，年初至今漲幅達(dá)98.24%居A股ETF首位。

資金也在大幅凈買入中，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月1日 ，通信ETF近20日凈流入額超35億元，當(dāng)前規(guī)模超108億元，位居同類首位。

國(guó)金證券表示，2025年上半年光模塊龍頭總體實(shí)現(xiàn)營(yíng)收276.82億元，同比增長(zhǎng)83.54%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)88.37億元，同比增長(zhǎng)127.88%；實(shí)現(xiàn)毛利率43.4%，實(shí)現(xiàn)凈利率32.82%。可插拔光模塊速率從800G向1.6T迭代升級(jí)，量?jī)r(jià)齊升；同時(shí)光模塊市場(chǎng)TAM打開，向Scale-up域延伸。Lightcounting預(yù)測(cè)2030年Scale-up網(wǎng)絡(luò)中光模塊市占率有望達(dá)21%。

隨著全球CSP廠商加碼算力競(jìng)賽，AI相關(guān)Capex高增；疊加海外光通信方案加速迭代，高速率光模塊需求量上升，國(guó)內(nèi)光模塊廠商海外產(chǎn)能有望逐漸釋放。

通信ETF（515880）“光模塊+服務(wù)器+光纖+銅連接”占比超75%，一鍵布局算力核心引擎，感興趣的投資者可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

沒有股票賬戶的投資者可以關(guān)注通信ETF聯(lián)接基金（聯(lián)接 A：007817；聯(lián)接 C：007818）。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。