根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至寫(xiě)稿，通信ETF（515880）年內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)漲幅超96%，居全市場(chǎng)ETF漲幅第一。

華泰證券指出，全球半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)模有望從2024年的6310億美元增長(zhǎng)至2030年的1萬(wàn)億美元以上（CAGR約8%），其中AI/HPC將成為核心驅(qū)動(dòng)力，占比預(yù)計(jì)從2025年的35%提升至2030年的48%。SEMI預(yù)測(cè)2026年全球WFE資本開(kāi)支同比增長(zhǎng)10%，較2025年的6%加速，反映AI驅(qū)動(dòng)下先進(jìn)工藝邏輯和存儲(chǔ)資本開(kāi)支的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規(guī)模同類(lèi)第一，截至10月28日，通信ETF光模塊占比達(dá)52%，服務(wù)器占比達(dá)22%，疊加光纖、銅連接等環(huán)節(jié)，合計(jì)占比超81%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/10/31，通信ETF規(guī)模為117.39億，在同類(lèi)15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/10/28。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。