12月5日，A股開(kāi)盤漲跌不一，其中CPO概念股走強(qiáng)。截止10點(diǎn)38分，同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲0.71%，成交額迅速破1.6億元，持倉(cāng)股致尚科技實(shí)現(xiàn)20CM漲停，太辰光漲超8%。資金積極布局，近5日，該ETF累計(jì)吸金1.68億元，目前流通規(guī)模已突破11億元，實(shí)現(xiàn)歷史新高。流動(dòng)性方面，該ETF成交活躍，近1周日均成交3.44億元居同類前列。

消息面上，被譽(yù)為“國(guó)產(chǎn)GPU第一股”的摩爾線程正式登陸科創(chuàng)板，首日高開(kāi)表現(xiàn)亮眼，市值達(dá)3055億元，成為科創(chuàng)板4第大芯片股，較發(fā)行價(jià)上漲468.78%。摩爾線程本次募集資金總額近80億元，主要投向新一代自主可控AI訓(xùn)推一體芯片研發(fā)項(xiàng)目、新一代自主可控圖形芯片研發(fā)項(xiàng)目、新一代自主可控AISoC芯片研發(fā)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

國(guó)金證券表示，在算力需求持續(xù)擴(kuò)張的支撐下，中國(guó)AI計(jì)算加速芯片市場(chǎng)進(jìn)入高速增長(zhǎng)周期。根據(jù)弗若斯特沙利文的預(yù)測(cè)，中國(guó)AI計(jì)算加速芯片市場(chǎng)規(guī)模將由2024年的1425億元增至2029年的1.3萬(wàn)億元，2025~2029年的復(fù)合增速達(dá)54%。細(xì)分來(lái)看，GPU的增速最為亮眼，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將由2024年的70%提升至2029年的77%，主導(dǎo)地位進(jìn)一步增強(qiáng)。同時(shí)，海外高性能芯片供應(yīng)受限疊加供應(yīng)鏈安全的國(guó)產(chǎn)化替代需求，為國(guó)內(nèi)本土GPU廠商帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

光模塊方面，國(guó)盛證券稱，算力產(chǎn)業(yè)鏈正處于高景氣周期，爆發(fā)式增長(zhǎng)的算力需求正面臨光模塊產(chǎn)業(yè)鏈的供給瓶頸。為應(yīng)對(duì)供需缺口，頭部光模塊廠商正積極推進(jìn) “中國(guó)大陸與泰國(guó)”雙線并行的產(chǎn)能擴(kuò)張戰(zhàn)略，多家龍頭的泰國(guó)基地已投產(chǎn)或正在擴(kuò)建，同時(shí)國(guó)內(nèi)基地也在同步擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)正處在新一輪產(chǎn)能釋放的前夜，預(yù)計(jì)明年一季度將迎來(lái)產(chǎn)能的集中釋放，光通信行業(yè)進(jìn)入從“產(chǎn)能釋放”到“業(yè)績(jī)爬坡”的新階段。

相關(guān)ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超54%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能（970070）的ETF包括：華寶創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）、南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）、富國(guó)創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159246）、國(guó)泰創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159388）等。