東吳證券指出，2026年通信行業(yè)將迎來技術(shù)升級與政策驅(qū)動的雙重機遇。國產(chǎn)算力已實現(xiàn)從“可用”到“好用”的跨越，成為大模型訓(xùn)練與推理的可靠底座，在政策補貼與生態(tài)成熟推動下進入全面替代加速期。此外，量子通信、6G等前沿技術(shù)被納入未來產(chǎn)業(yè)布局，政策加碼與中美博弈背景下，相關(guān)技術(shù)攻關(guān)和商業(yè)化進程有望提速。

通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，截至12月15日，通信ETF光模塊含量占比超過48%，服務(wù)器含量超過20%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環(huán)節(jié)成分占比超過76%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/12/17，通信ETF規(guī)模為127.45億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/12/15。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。