每經(jīng)記者｜王海慜    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

最近，青島大摩證券投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱青島大摩投資）成為近期第二家被“摘牌”（撤銷其證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可）的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。 

就在上個(gè)月，另一家老牌證券投資咨詢機(jī)構(gòu)——北京中方信富投資管理咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱北京中方信富）同樣被撤銷證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可。

今天記者多次撥打青島大摩投資的聯(lián)系電話，均無(wú)人接聽，北京中方信富的官網(wǎng)也處于“服務(wù)暫停”的狀態(tài)。有律師認(rèn)為，對(duì)持牌機(jī)構(gòu)而言，撤銷業(yè)務(wù)許可意味著公司將不能再?gòu)氖伦C券投資咨詢業(yè)務(wù)，那么投資者可以因此解除合同并要求退還相應(yīng)的費(fèi)用。

今年以來(lái)，有大量的投顧機(jī)構(gòu)吃到了監(jiān)管罰單。對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買服務(wù)的投資者而言，如果想進(jìn)行維權(quán)，那么投資者需要注意搜集能證明投顧公司涉嫌違規(guī)的相關(guān)證據(jù)，以備投訴時(shí)使用。 

連續(xù)2家老牌投顧機(jī)構(gòu)被吊銷牌照

近日，證監(jiān)會(huì)公布的一則行政處罰決定書，對(duì)青島大摩投資而言無(wú)疑是一記重拳。這家成立于1997年的老牌投顧機(jī)構(gòu)，被處以300萬(wàn)元罰款，并撤銷其證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可。

圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)截圖

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，經(jīng)查，2020年以來(lái)，青島大摩投資濟(jì)南分公司通過微信公眾號(hào)“大摩指數(shù)”提供課程售賣及觀看、發(fā)送資訊及互動(dòng)聊天等投資咨詢服務(wù)，并通過第三方公司等引流方或推廣公司為投教課程提供互聯(lián)網(wǎng)引流推廣服務(wù)。青島大摩投資未按照規(guī)定保存上述業(yè)務(wù)推廣、服務(wù)記錄等有關(guān)資料，且故意刪除數(shù)據(jù)庫(kù)中相關(guān)服務(wù)記錄的部分?jǐn)?shù)據(jù)。相關(guān)業(yè)務(wù)涉及眾多客戶，金額較大，情節(jié)嚴(yán)重。 

就在不久前的11月，另一家老牌投顧機(jī)構(gòu)北京中方信富也被“摘牌”。除此之外，北京中方信富時(shí)任董事長(zhǎng)張松被罰款60萬(wàn)元，并被處以6年證券市場(chǎng)禁入。

證監(jiān)會(huì)調(diào)查顯示，中方信富的違法違規(guī)行為并非偶然，而是系統(tǒng)性違規(guī)，且情節(jié)較為嚴(yán)重。例如，在文件資料保存環(huán)節(jié)，中方信富的合規(guī)漏洞已有多年。2021年至2023年期間，公司未完整保存13名客戶的營(yíng)銷服務(wù)記錄；更早的2020年，其對(duì)221名客戶的業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供等環(huán)節(jié)的留痕記錄更是存在缺失。 

以上監(jiān)管披露的信息表明，部分投顧機(jī)構(gòu)將牌照視為“斂財(cái)工具”而非“責(zé)任狀”，通過一些“打擦邊球”的方式誘導(dǎo)投資者。當(dāng)面臨監(jiān)管審查時(shí)，則采取刪除數(shù)據(jù)、瞞報(bào)收入等手段試圖蒙混過關(guān)。

更有甚者，一些公司對(duì)于監(jiān)管處罰陽(yáng)奉陰違，屢犯不改。2020年2月底，中方信富被北京證監(jiān)局責(zé)令暫停新增客戶六個(gè)月，但其在整改期間仍新增223名客戶，卻于2021年12月向監(jiān)管謊稱無(wú)新增客戶。

投資者應(yīng)如何維權(quán)?

青島大摩投資、北京中方信富均成立超20年，在被撤銷牌照后，兩家公司20多年來(lái)積累的大量客戶將面臨所購(gòu)買的投顧服務(wù)失效的問題。那么，如何退款就成了擺在不少投資者面前的難題。

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息，2022年9月至2024年8月，青島大摩投資通過證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)信息系統(tǒng)逐月報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等數(shù)據(jù)，但未包含2家分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致累計(jì)漏報(bào)營(yíng)業(yè)收入4.85億元。如此巨額的營(yíng)業(yè)收入被刻意隱瞞，背后投資者的損失將如何挽回？

圖片來(lái)源：青島大摩投資官網(wǎng)截圖

圖片來(lái)源：北京中方信富官網(wǎng)截圖

今日，記者多次撥打了青島大摩投資官網(wǎng)公布的兩個(gè)聯(lián)系電話，均無(wú)人接聽。此外，北京中方信富的官網(wǎng)目前已經(jīng)處于“服務(wù)暫停維護(hù)中”的狀態(tài)。

除了上述兩家已被撤牌的投顧機(jī)構(gòu)外，今年來(lái)已有多家同類機(jī)構(gòu)也相繼因?yàn)椴缓弦?guī)行為吃到了監(jiān)管的罰單。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，目前，在協(xié)會(huì)注冊(cè)登記的證券投資咨詢公司共計(jì)78家。據(jù)公開報(bào)道，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)局累計(jì)對(duì)約40家持牌證券投資咨詢機(jī)構(gòu)出具監(jiān)管函。

對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露的投顧機(jī)構(gòu)，投資者如果想退費(fèi)被公司拒絕后又該如何應(yīng)對(duì)？事實(shí)上，在許多投資者與投資咨詢機(jī)構(gòu)之間發(fā)生權(quán)益糾紛，尤其是當(dāng)投資者蒙受損失試圖維權(quán)時(shí)，往往發(fā)現(xiàn)自己處于較為被動(dòng)的不利局面。

就此情形，在一些社交平臺(tái)，有網(wǎng)友發(fā)帖支招，建議投資者遇到此類情況，可以分幾步操作：1、收集投顧公司涉嫌誘導(dǎo)消費(fèi)、虛假宣稱、承諾高收益等違規(guī)證據(jù)，包括相關(guān)聊天記錄、宣傳材料、轉(zhuǎn)賬憑證、服務(wù)合同等；2、如果投顧公司拒不退費(fèi)，可以向監(jiān)管部門提交投訴材料；3、委托律師發(fā)送正式函件。 

對(duì)此，四川縱目律師事務(wù)所王英占律師今日向記者表示，如果投顧公司的牌照被吊銷，那么根據(jù)有關(guān)法規(guī)，已經(jīng)付費(fèi)的投資者可以要求公司退款，“證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可證是投顧公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)的資格條件，其不具備相應(yīng)許可，則其不能履行合同，那么投資者可以因此解除合同并要求退還相應(yīng)的費(fèi)用。如果不退費(fèi)的話，可以向相關(guān)監(jiān)管部門投訴，也可以提起民事訴訟，要求投顧公司退錢，同時(shí)保全這些公司的賬戶，用于后期執(zhí)行?！?nbsp; 

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師進(jìn)一步指出，“牌照吊銷不意味著債權(quán)債務(wù)關(guān)系自動(dòng)消失。投資者可根據(jù)服務(wù)合同向投顧機(jī)構(gòu)主張權(quán)利，要求其退還剩余服務(wù)費(fèi)或賠償損失。如果公司已無(wú)法聯(lián)系，投資者可嘗試通過工商登記信息查找實(shí)際控制人或清算組；如公司已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，應(yīng)及時(shí)申報(bào)債權(quán)。不過，牌照被撤銷往往伴隨公司經(jīng)營(yíng)異常，資產(chǎn)可能不足以清償債務(wù)，最終能挽回多少損失存在不確定性?！?nbsp;

此外，在采訪中，幾位律師都醒投資者在接受投顧公司的服務(wù)時(shí)應(yīng)注意保存相關(guān)證據(jù)。“對(duì)于其他退費(fèi)訴求，例如投資者購(gòu)買服務(wù)的投顧公司涉嫌虛假宣傳的情形，就需要投資者收集相應(yīng)的證據(jù)，包括能證明投顧公司誘導(dǎo)消費(fèi)、虛假宣傳的相關(guān)材料，以及與投顧公司的實(shí)際履行情況是否相符等?！蓖跤⒄悸蓭熛蛴浾弑硎?。

王智斌律師則認(rèn)為，目前監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，投資者維權(quán)意識(shí)增強(qiáng)，收集證據(jù)是必要前提，“聊天記錄、宣傳材料、轉(zhuǎn)賬憑證、服務(wù)合同等均可作為主張權(quán)利的依據(jù)，尤其能證明機(jī)構(gòu)存在承諾收益、虛假宣傳等違規(guī)行為的材料，對(duì)投訴和訴訟都有幫助。投訴渠道方面，證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)局是主要受理機(jī)構(gòu)，部分地方金融辦也處理此類糾紛，投訴時(shí)應(yīng)提交詳細(xì)書面材料并附證據(jù)。”

“委托律師發(fā)函，主要作用在于警示對(duì)方并中斷訴訟時(shí)效，增加對(duì)方和解可能性。但如果機(jī)構(gòu)已停止經(jīng)營(yíng)或無(wú)力償付，律師函的效果就比較有限。如投訴和協(xié)商均無(wú)法解決，最終可能需要通過訴訟或仲裁途徑維權(quán)。” 王智斌律師提醒道，“合規(guī)運(yùn)作的投顧公司，有其自身的價(jià)值。對(duì)于投資者而言，在尋求投顧服務(wù)時(shí)，應(yīng)通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)查詢其合規(guī)記錄，關(guān)注監(jiān)管處罰信息，審慎決策?！?/p>

封面圖片來(lái)源：視覺中國(guó)-VCG41N1411911769