1月5日，紅利國(guó)企ETF（510720）漲超0.1%，市場(chǎng)關(guān)注低估值防御屬性

國(guó)金證券指出，保險(xiǎn)資金在資產(chǎn)荒背景下持續(xù)加倉(cāng)權(quán)益市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2026年將有約6000億元增量資金入市。配置方向上，高股息仍是主要投向，2019年以來(lái)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)紅利股的重視度持續(xù)提升，公用事業(yè)、交通運(yùn)輸、通信等行業(yè)配置優(yōu)先級(jí)顯著提高。2024年后科技與先進(jìn)制造敞口增加，投資風(fēng)格由“紅利-穩(wěn)健”向“紅利-穩(wěn)健+成長(zhǎng)”擴(kuò)展。當(dāng)前保險(xiǎn)資金重倉(cāng)行業(yè)以銀行（占比最高）、公用事業(yè)、房地產(chǎn)為主，交通運(yùn)輸和通信板塊配置比例持續(xù)上升。在利率下行和資產(chǎn)荒環(huán)境下，保險(xiǎn)公司通過(guò)增配高股息資產(chǎn)和成長(zhǎng)性板塊來(lái)平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)權(quán)益配置比例長(zhǎng)期提升趨勢(shì)明確。

紅利國(guó)企ETF（510720）跟蹤的是上國(guó)紅利指數(shù)（000151），該指數(shù)從市場(chǎng)中篩選具備高分紅能力與穩(wěn)定分紅記錄的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，覆蓋銀行、煤炭、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，重點(diǎn)聚焦傳統(tǒng)高股息領(lǐng)域。指數(shù)通過(guò)嚴(yán)格考察成分股的股息率和分紅持續(xù)性，并采用跨行業(yè)分散配置策略，以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，反映高股息企業(yè)的整體市場(chǎng)表現(xiàn)。根據(jù)基金公告，紅利國(guó)企ETF可月月評(píng)估分紅，在上市后的每個(gè)月都做到了分紅，已連續(xù)分紅20個(gè)月。

注：分紅情況具體詳見(jiàn)基金分紅公告，基金分紅規(guī)則以基金法律文件為準(zhǔn)，鑒于本基金的特點(diǎn)，本基金分紅不一定來(lái)自基金盈利，基金分紅并不代表總投資的正回報(bào)。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。