市場(chǎng)概覽：1月9日，A股放量上漲，滬指漲近1%站上4100點(diǎn)，豪取16連陽，刷新逾10年新高，創(chuàng)業(yè)板指漲0.77%，超3900只個(gè)股飄紅。市場(chǎng)成交額超3.1萬億元，創(chuàng)出近4個(gè)月新高。歷史數(shù)據(jù)顯示，包括當(dāng)日在內(nèi)，A股歷史上有6次成交額超3萬億元。港股市場(chǎng)，恒生指數(shù)收漲0.32%，恒生科技指數(shù)漲0.15%。

12月通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期，緩解了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)通縮的擔(dān)憂。CPI同比上漲0.8%，環(huán)比上漲0.2%；核心CPI同比上漲1.2%。PPI同比降幅收窄至1.9%，環(huán)比上漲0.2%。主要受元旦消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需政策及國(guó)際大宗商品價(jià)格傳導(dǎo)等因素推動(dòng)。

1) AI應(yīng)用板塊：成立僅4年的某AI大模型應(yīng)用公司今日上市。華泰證券表示，AI應(yīng)用有望涌現(xiàn)及加速商業(yè)化，大模型能力躍遷、推理成本下降帶動(dòng)AI應(yīng)用滲透率提升，Agent或迎來奇點(diǎn)，重點(diǎn)看好AI+廣告、AI+電商等?？春肁I應(yīng)用端投資機(jī)會(huì)的小伙伴可以關(guān)注影視ETF（516620）、游戲ETF（516010）投資機(jī)會(huì)。

2) 軍工商業(yè)航天：繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲。商業(yè)航天板塊的持續(xù)活躍，并非短期市場(chǎng)情緒驅(qū)動(dòng)，而是政策支持、產(chǎn)業(yè)突破、資本涌入多重因素共振的必然結(jié)果。展望后市，商業(yè)航天賽道具備市場(chǎng)空間大、且產(chǎn)業(yè)鏈已進(jìn)入商業(yè)化成果初現(xiàn)階段。2026年無論是火箭還是衛(wèi)星，均有眾多的項(xiàng)目推進(jìn)，行業(yè)景氣度明確上行。軍工ETF(512660)是布局產(chǎn)業(yè)鏈的流動(dòng)性管理工具。

3) 有色金屬：2026年開年或延續(xù)“超級(jí)牛市”。2026年第一周再度上漲8.7%，漲幅僅次于國(guó)防軍工和傳媒板塊。美聯(lián)儲(chǔ)降息周期持續(xù)+海外宏觀政策不確定性加劇+全球去美元化趨勢(shì)有望對(duì)金價(jià)形成持續(xù)支撐；而需求端走強(qiáng)疊加供給端約束加劇，有望推升銅、鋁、鋰等商品價(jià)格，建議投資者關(guān)注黃金基金ETF（518800）、礦業(yè)ETF（561330）。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅供參考，不作為股票推薦，不構(gòu)成投資建議和承諾。指數(shù)/個(gè)股短期漲跌僅供參考，不代表未來表現(xiàn)。觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化，不構(gòu)成投資建議。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益水平各不相同，請(qǐng)選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。如涉及基金收益分配原則詳見基金法律文件）