2026年1月29日，截至收盤，滬指漲0.16%，報收4157.98點；深成指跌0.3%，報收14300.08點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.57%，報收3304.51點?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跌4.39%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）跌4.39%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.11%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌0.63%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌0.13%。費城半導(dǎo)體指數(shù)漲0.16%，恩智浦半導(dǎo)體跌2.72%，美光科技漲0.12%，ARM跌1.39%，應(yīng)用材料漲1.36%，微芯科技跌1.15%。

行業(yè)資訊：

1.江波龍(301308.SZ)公告稱，預(yù)計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.5億元～15.5億元，比上年同期增長150.66%～210.82%。報告期內(nèi)，存儲價格在一季度觸底后企穩(wěn)回升，三季度末因AI服務(wù)器需求爆發(fā)及原廠產(chǎn)能向企業(yè)級產(chǎn)品傾斜，導(dǎo)致供給進(jìn)一步失衡，存儲價格持續(xù)上漲。公司依托高端產(chǎn)品布局、海外業(yè)務(wù)拓展及自有品牌優(yōu)勢，上半年實現(xiàn)扭虧為盈，下半年盈利水平穩(wěn)步提升，第四季度扣非凈利潤約為6.5億元至8.7億元。

2.美國存儲芯片制造商閃迪公布2026財年第二財季（截至1月2日）財報，顯示業(yè)績及指引均超市場預(yù)期。這凸顯出人工智能（AI）領(lǐng)域?qū)Υ鎯π酒膹?qiáng)勁需求。閃迪股價在盤后交易中大幅上漲。閃迪第二財季銷售額達(dá)30.3億美元，同比增長61%；經(jīng)調(diào)整后每股收益為6.2美元，同比增長404%；FactSet調(diào)查的分析師此前預(yù)計，閃迪第二財季銷售額為26.9億美元，每股收益為3.62美元。對于第三財季，閃迪預(yù)計調(diào)整后每股收益為13美元，銷售額為46億美元。這是基于其預(yù)期的中值得出的。而華爾街此前預(yù)計，該公司第三財季銷售額為29.3億美元，每股盈利為5.11美元。

3.和林微納(688661.SH)公告稱，預(yù)計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為2600萬元至3300萬元，同比扭虧為盈；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為2200萬元至2700萬元。報告期內(nèi)，全球高性能算力芯片量產(chǎn)規(guī)模增長，測試復(fù)雜度提升帶動高規(guī)格FT測試探針需求增加，公司核心產(chǎn)品技術(shù)匹配度高、訂單穩(wěn)步釋放，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化推動業(yè)績增長。

中信建投指出，受AI需求爆發(fā)、供給側(cè)收縮等多重因素影響，存儲芯片正處于價格上升期，推動全球存儲產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來業(yè)績爆發(fā)。存儲產(chǎn)線建設(shè)及國產(chǎn)化率提升有望進(jìn)入加速階段，看好配套半導(dǎo)體設(shè)備、封測等國內(nèi)存儲鏈投資機(jī)遇。隨著國產(chǎn)替代邏輯加強(qiáng)、存儲產(chǎn)能擴(kuò)張，新一輪資本開支周期下國產(chǎn)設(shè)備/零部件/材料將深度受益。

相關(guān)ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（60%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求，擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（63%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。