2026年1月30日，截至收盤，滬指跌0.96%，報(bào)收4117.95點(diǎn)；深成指跌0.66%，報(bào)收14214.14點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.27%，報(bào)收3301.54點(diǎn)。科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跌0.33%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）跌0.31%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.36%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌0.94%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌0.43%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌3.87%，恩智浦半導(dǎo)體跌3.15%，美光科技跌4.80%，ARM跌2.83%，應(yīng)用材料跌5.57%，微芯科技跌4.33%。

行業(yè)資訊：

1.寒武紀(jì)(688256.SH)公告稱，預(yù)計(jì)2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為18.50億元至21.50億元，同比扭虧為盈。報(bào)告期內(nèi)，受益于人工智能行業(yè)算力需求的持續(xù)攀升，公司憑借產(chǎn)品的優(yōu)異競爭力持續(xù)拓展市場，積極推動人工智能應(yīng)用場景落地，本期營業(yè)收入較上年同期大幅增長，進(jìn)而帶動公司整體經(jīng)營業(yè)績提升，凈利潤實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

2.韓國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，韓國1月半導(dǎo)體出口同比增長102.7%，半導(dǎo)體出口額達(dá)205億美元，為連續(xù)兩個(gè)月突破200億美元。

3.江豐電子(300666.SZ)公告稱，預(yù)計(jì)2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.31億元-5.11億元，比上年同期增長7.50%-27.50%。公司緊抓人工智能、云計(jì)算、機(jī)器人等下游需求持續(xù)增長、全球晶圓及芯片產(chǎn)量相應(yīng)提升的機(jī)遇，持續(xù)提升先進(jìn)制程產(chǎn)品市場份額，超高純金屬濺射靶材的收入持續(xù)增長。同時(shí)，經(jīng)過多年布局，公司半導(dǎo)體精密零部件基地已陸續(xù)投產(chǎn)，半導(dǎo)體精密零部件產(chǎn)品線迅速拓展，另外得益于供應(yīng)鏈本土化進(jìn)程的加速，公司第二增長曲線半導(dǎo)體精密零部件產(chǎn)品收入持續(xù)增長。報(bào)告期內(nèi)，預(yù)計(jì)公司非經(jīng)常性損益金額約為12,600萬元，主要系公司戰(zhàn)略投資的芯聯(lián)集成等公允價(jià)值變動，轉(zhuǎn)讓聯(lián)營企業(yè)部分股權(quán)和政府補(bǔ)助等因素的綜合影響。

4.晶瑞電材(300655.SZ)公告稱，預(yù)計(jì)2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.20億元至1.60億元，上年同期虧損1.7959億元。受益于下游半導(dǎo)體行業(yè)快速增長、國產(chǎn)替代進(jìn)程加快，公司高純雙氧水、高純硫酸、高純氨水、高純異丙醇等產(chǎn)品銷量及銷售金額同比大幅增長；光刻膠產(chǎn)品銷量及銷售金額穩(wěn)步提升，其中 i 線光刻膠、KrF 高端光刻膠產(chǎn)品銷量及銷售金額增速明顯，ArF 高端光刻膠持續(xù)突破，實(shí)現(xiàn)小批量供貨。

國泰海通指出，近期，全球半導(dǎo)體設(shè)備龍頭ASML（阿斯麥）、KLA（科磊）均公布了最新財(cái)報(bào)：阿斯麥第四季度新增訂單額飆升至132億歐元，創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到市場普遍預(yù)期（約66億至70億歐元）的近兩倍，受益于極紫外光（EUV）設(shè)備需求強(qiáng)勁及客戶擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃升級，公司預(yù)計(jì)2026年將實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長。同時(shí)科磊在2026財(cái)年第二季度中，總收入達(dá)32.97億美元，較上年同期的30.77億美元增長7.2%，業(yè)績?nèi)娉A(yù)期。這些數(shù)據(jù)標(biāo)志著半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)已進(jìn)入強(qiáng)勁的上升通道，受益于AI快速發(fā)展，訂單的爆發(fā)式增長與強(qiáng)勁的業(yè)績指引，共同確認(rèn)了半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的景氣拐點(diǎn)。

相關(guān)ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（60%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求，擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（63%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。