每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜董興生    

“十五五”規(guī)劃建議明確提出，加快高水平科技自立自強(qiáng)，引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

新質(zhì)生產(chǎn)力的催生，離不開高效能的科技金融活水?？萍冀鹑谌绾纬浞轴尫抛陨硇埽?/p>

日前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者現(xiàn)場(chǎng)走訪科創(chuàng)高地合肥，從人民銀行安徽省分行了解到，安徽省金融系統(tǒng)大力改革創(chuàng)新，將銀行自發(fā)性、碎片化的科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)化集成，形成“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，并不斷迭代更新，促進(jìn)“科技－產(chǎn)業(yè)－金融”良性循環(huán)。

破局關(guān)鍵：從“放貸”到“陪跑”

在走訪中，人民銀行安徽省分行信貸政策管理處副處長(zhǎng)李新告訴記者，人民銀行安徽省分行發(fā)起的“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，促進(jìn)銀行和企業(yè)雙方從注重短期效益轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期合作?！皩⑦h(yuǎn)期收益‘當(dāng)期化’，體現(xiàn)為存貸款和中間業(yè)務(wù)收入，一定程度上影響銀行一線員工績(jī)效考核，大幅提升銀行基層員工積極性?！彼f。

進(jìn)入合肥萬豪能源設(shè)備有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“萬豪能源”）大樓，記者看到，大廳內(nèi)展示了一整套甲烷液化及碳捕集項(xiàng)目圖景，包括生物天然氣的發(fā)酵、凈化、液化等。

萬豪能源相關(guān)負(fù)責(zé)人向來訪者介紹公司發(fā)展情況 圖片來源：每經(jīng)記者 張壽林 攝

“畜禽糞污、廢棄秸稈進(jìn)去后，再出來就是液化天然氣。”萬豪能源董事長(zhǎng)楊美蓉介紹，公司研發(fā)的生物天然氣液化及碳捕集裝備填補(bǔ)了行業(yè)空白，公司也獲認(rèn)定為國(guó)家專精特新重點(diǎn)“小巨人”企業(yè)、國(guó)家農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)。

萬豪能源憑借核心技術(shù)突破實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大導(dǎo)致現(xiàn)金流面臨階段性壓力，產(chǎn)生新的融資需求。

“大量的農(nóng)業(yè)廢棄物需要去處理，這都是廣闊市場(chǎng)，我們要把成功經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到各地?！睏蠲廊卣f，工商銀行安徽省分行為公司授信3000萬元。

“我們是陪伴著企業(yè)共同成長(zhǎng)，幫助他們一步一步走向成熟。”工商銀行安徽省分行科技金融中心副總經(jīng)理徐致說，除了提供資金，銀行還為企業(yè)對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，提供財(cái)稅服務(wù)以及上市輔導(dǎo)等，從中，銀行也獲得業(yè)務(wù)拓展的更多可能。

徐致特別提到“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”中的“認(rèn)股權(quán)收益互換模式”，該項(xiàng)創(chuàng)新將銀行傳統(tǒng)的存貸款和中間業(yè)務(wù)收益，與認(rèn)股權(quán)遠(yuǎn)期收益進(jìn)行互換操作，實(shí)現(xiàn)認(rèn)股權(quán)遠(yuǎn)期收益的當(dāng)期變現(xiàn)。

“認(rèn)股權(quán)，但目的并非行權(quán)?！毙熘抡f，銀行希望通過這一協(xié)定獲得自身具體可開展的業(yè)務(wù)，比如為企業(yè)提供更多的工資代發(fā)、結(jié)算賬戶業(yè)務(wù)、存款辦理等服務(wù)。

徐致透露了“認(rèn)股權(quán)收益互換模式”下“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”的突破性效果：大多數(shù)銀行信用貸款額度不超過1000萬元，但依托“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，工行主動(dòng)授信企業(yè)3000萬元。

“企業(yè)獲得融資后，已將部分部門合同回款遷移至工商銀行，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展?！毙熘抡f。

創(chuàng)新內(nèi)核：讓“長(zhǎng)期”可觸摸

“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”究竟戳中了哪項(xiàng)痛點(diǎn)？李新指出，耐心資本培育需要共同成長(zhǎng)的制度安排，從科創(chuàng)企業(yè)具有高速成長(zhǎng)特性的視角看，銀行與科創(chuàng)企業(yè)合作可以考慮跨周期實(shí)現(xiàn)平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。

整體看，科創(chuàng)企業(yè)綜合融資成本較高，金融服務(wù)可獲得性有待提升。具體看，初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)市場(chǎng)前景不確定性較強(qiáng)，面對(duì)這一群體融資需求，從商業(yè)銀行傳統(tǒng)的產(chǎn)品視角出發(fā)，面臨風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配的難題。

破題關(guān)鍵，就在如何促進(jìn)銀行和科創(chuàng)企業(yè)合作更加緊密。2023年6月，安徽省科創(chuàng)金融改革領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組正式推廣執(zhí)行《金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”實(shí)施方案》。2024年下半年以來，人民銀行安徽省分行持續(xù)豐富“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”的內(nèi)涵和外延，創(chuàng)新推出“認(rèn)股權(quán)收益互換模式”，將銀行傳統(tǒng)的存貸款和中間業(yè)務(wù)收益，與認(rèn)股權(quán)遠(yuǎn)期收益進(jìn)行互換操作，實(shí)現(xiàn)認(rèn)股權(quán)遠(yuǎn)期收益的當(dāng)期變現(xiàn)。

采用收益互換操作之后，“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”將認(rèn)股權(quán)權(quán)益轉(zhuǎn)換為常規(guī)業(yè)務(wù)，收益實(shí)現(xiàn)路徑較短，銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的辦理較為熟練，銀企雙方深度綁定，共同成長(zhǎng)黏性顯著提升。

“2023年，我們就簽訂了‘共同成長(zhǎng)計(jì)劃’。”安徽中科昊音智能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科昊音”）聯(lián)合創(chuàng)始人徐泉說，銀行貸款通常需要固定資產(chǎn)抵押，但科技公司屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，簽了“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”也未抱太大希望，提交材料后未曾想，不到兩周貸款就獲批了。

中科昊音工作人員介紹公司發(fā)展情況 圖片來源：每經(jīng)記者 張壽林 攝

“就是通過這根細(xì)細(xì)的光纖，來采集聲紋。例如長(zhǎng)距離的輸水管道、輸油管道以及輸氣管道，將這根光纖鋪設(shè)在表面，來監(jiān)測(cè)管廊有無斷絲、有無外物侵入、有無泄漏等。”在中科昊音展廳，工作人員拿起一根連有傳感器的細(xì)小光纖告訴記者。此時(shí)，她身后的大屏幕上，正顯示著某水輪機(jī)組的聲紋檢測(cè)日志，以及聲紋實(shí)時(shí)狀態(tài)。

中科昊音成立于2019年，是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。如同心電圖監(jiān)測(cè)心臟跳動(dòng)，中科昊音以AI聲紋算法為基礎(chǔ)，通過采集并分析能源、水利、礦山、鋼鐵、交通等行業(yè)設(shè)備的聲紋，識(shí)別并預(yù)警早期故障。

中科昊音通過與興業(yè)銀行簽訂“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定興業(yè)銀行為公司研發(fā)、生產(chǎn)等資金需求提供融資支持，執(zhí)行參照LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）的最優(yōu)貸款利率，并為公司員工提供代發(fā)工資、理財(cái)?shù)葌€(gè)人金融服務(wù)，公司則優(yōu)先將興業(yè)銀行作為金融服務(wù)主辦銀行，給予優(yōu)先存款權(quán)、優(yōu)先貸款權(quán)、優(yōu)先股權(quán)融資權(quán)、優(yōu)先服務(wù)承辦權(quán)等優(yōu)先權(quán)益。

“它實(shí)際上是約定一個(gè)中長(zhǎng)期的合作框架?！迸d業(yè)銀行合肥分行有關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人說，通過“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”，銀企雙方進(jìn)一步拓展合作深度與廣度。

2025年，興業(yè)銀行合肥分行對(duì)中科昊音的純信用授信額度提升至2000萬元，并邀請(qǐng)集團(tuán)內(nèi)股權(quán)投資子公司上門提供股權(quán)直投等股權(quán)融資方案?！捌髽I(yè)近幾年飛速發(fā)展，每年收入都遞增50%以上，銀行因此給了更多授信?！毙烊f，企業(yè)不可能一直著眼于融資，而是把市場(chǎng)做大，后續(xù)融資自然就輕松了。