2月24日A股春節(jié)后首個交易日，AI算力硬件方向表現(xiàn)分化，光模塊、光通信、PCB等多股走強，截至9點53分，通信ETF華夏（515050）漲超2.5%，持倉股天孚通信漲超10%，華工科技10cm漲停，深南電路、烽火通信、亨通光電等紛紛跟漲。

消息面上，據(jù)“中國光谷”2月22日消息，新春佳節(jié)，光谷多家企業(yè)、實驗室生產(chǎn)線開足馬力忙生產(chǎn)。“公司聯(lián)接業(yè)務(wù)訂單已經(jīng)排到2026年第四季度，AI高速光模塊產(chǎn)線24小時滿負荷運轉(zhuǎn)。”華工科技光模塊業(yè)務(wù)負責(zé)人介紹，春節(jié)期間公司武漢及泰國兩大生產(chǎn)基地全線運轉(zhuǎn)，初一即復(fù)工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產(chǎn)交付。2025年，華工科技高速光模塊產(chǎn)品國內(nèi)基地同比增長111%，海外基地增長500%，今年計劃在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，將800G、1.6T高速光模塊產(chǎn)能再提升50%以上，全力滿足市場需求。

開源證券最新研報認為，展望2026年，AI“虹吸效應(yīng)”顯著，全球AI或繼續(xù)共振。海外方面，谷歌、Meta等巨頭不斷上調(diào)AI資本開支指引，谷歌Gemini等大模型Tokens消耗量大幅提升，AI正循環(huán)效應(yīng)逐步凸顯；國內(nèi)方面，以字節(jié)跳動、阿里巴巴、騰訊等為代表的國內(nèi)AI巨頭或進入AI算力大規(guī)模投入期?？春?ldquo;光、液冷、國產(chǎn)算力”三大核心主線，同時推薦重視AI應(yīng)用、運營商、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)&6G等板塊。

相關(guān)ETF：

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）；

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)CPO權(quán)重近50%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%）。場內(nèi)綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。