2月26日，國產(chǎn)算力板塊表現(xiàn)活躍，截至14點，中證半導體材料設備主題指數(shù)上漲1.2%，上證科創(chuàng)板芯片設計主題指數(shù)上漲2.0%。

春節(jié)以來，國產(chǎn)大模型迎來三大變化：一是字節(jié)Seedance2.0產(chǎn)品力超預期，國產(chǎn)多模態(tài)進入全球第一梯隊，加速海外滲透；二是豆包、元寶、千問等假期表現(xiàn)亮眼，豆包成為字節(jié)歷史上推廣費用最少的DAU破億產(chǎn)品；三是智譜、MiniMax商業(yè)化價值重估，算力需求持續(xù)旺盛。

OpenRouter最新周度數(shù)據(jù)顯示，平臺前十模型總token量中，中國模型占比超60%，前三甲均為國產(chǎn)大模型。中信證券指出，token爆發(fā)式增長本質(zhì)反映AI推理需求的指數(shù)級擴容，國產(chǎn)算力憑借成本優(yōu)勢及不斷完善生態(tài)，有望在基礎設施層逐步占據(jù)主導。

中證半導體材料設備主題指數(shù)聚焦半導體材料和設備領域，其中半導體設備行業(yè)占比63%，半導體材料行業(yè)占比23%，上證科創(chuàng)板芯片設計主題指數(shù)則聚焦芯片設計領域，數(shù)字芯片設計和模擬芯片設計行業(yè)分別占比為77%和18%。投資者可借道半導體設備ETF易方達（159558）、科創(chuàng)芯片設計ETF易方達（589030）布局國產(chǎn)算力核心標的。