東海證券指出，當前電子行業(yè)需求持續(xù)復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，國產化力度超預期。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全球存儲器產業(yè)已轉向賣方市場，2026年價格漲勢將貫穿全年，DRAM及NAND庫存緊張，HBM產能已提前售罄。同時，功率半導體廠商也陸續(xù)宣布漲價。在AI創(chuàng)新驅動下，算力需求強勁，英偉達業(yè)績持續(xù)超預期，其數(shù)據(jù)中心業(yè)務貢獻核心增長動力，并計劃推出全新推理芯片以布局高效能計算領域。建議關注AI算力、半導體設備、關鍵零部件和存儲漲價等結構性機會。

集成電路ETF（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)主要涵蓋從事集成電路設計、制造、封裝測試及相關材料設備的上市公司證券，成分股具備高技術含量和成長性，以反映集成電路全產業(yè)鏈的整體表現(xiàn)，行業(yè)配置集中于半導體領域，風格偏向科技成長。

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