每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

作為連接歐亞非三大洲的重要樞紐，中東地區(qū)的局勢動蕩導(dǎo)致海運安全風(fēng)險陡增，引發(fā)航線調(diào)整、成本飆升、供應(yīng)鏈中斷等一系列連鎖反應(yīng)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，多家海事保險商相繼發(fā)布取消通知，于5日起取消針對在海灣地區(qū)運營船舶的戰(zhàn)爭險。新條款將伊朗及伊朗水域（包括離岸12海里以內(nèi)沿海水域）、波斯/阿拉伯灣及其鄰近水域產(chǎn)生的所有戰(zhàn)爭風(fēng)險索賠均列為除外責(zé)任，反映該地區(qū)風(fēng)險等級上升，并對伊朗及伊朗水域、波斯/阿拉伯灣及其鄰近水域適用更高的附加戰(zhàn)爭險保費。

戰(zhàn)爭險通常為船東因戰(zhàn)爭和恐怖主義等行為而遭受的損失和損害提供賠付。蘇商銀行特約研究員付一夫在受訪時對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，戰(zhàn)爭險通常作為船舶保險、貨物運輸保險等海運保險的附加條款，其定價通?；陲L(fēng)險評估，包括航線區(qū)域的風(fēng)險等級、船舶價值、貨物類型、歷史損失數(shù)據(jù)等，并可能加收額外保費。

“針對中東地區(qū)局勢，正與市場各方保持密切溝通，以進一步摸清風(fēng)險敞口?！眲诤仙缭诨貜?fù)《每日經(jīng)濟新聞》記者的采訪郵件中稱，“該地區(qū)存在多個類別的保險風(fēng)險敞口，涵蓋航空、航運、能源以及政治暴力與恐怖主義等領(lǐng)域。現(xiàn)階段估算保險損失極具復(fù)雜性，且存在高度不確定性。”

戰(zhàn)爭險保障取消+區(qū)域保費漲價，涉及哪些險種？

2月28日，以色列與美國對伊朗境內(nèi)多處目標(biāo)發(fā)動聯(lián)合軍事打擊。盡管多數(shù)襲擊目標(biāo)位于內(nèi)陸，但據(jù)報道，伊朗多個港口亦遭襲擊。

嘉德（英國）有限公司（Gard UK，一家保賠保險、海運保險及能源保險服務(wù)商）律師海倫娜·比格斯日前表示，3月1日，英國保險市場發(fā)布戰(zhàn)爭險保障取消通知，以反映該地區(qū)風(fēng)險等級上升，并對伊朗及伊朗水域、波斯/阿拉伯灣及其鄰近水域適用更高的附加戰(zhàn)爭險保費?！叭舸皵M駛往受影響區(qū)域，船東需另行安排附加戰(zhàn)爭險；對于已在該區(qū)域內(nèi)的船舶，現(xiàn)有保費大概率繼續(xù)適用，具體以保險條款為準(zhǔn)?！?/p>

“戰(zhàn)爭險保險人已發(fā)布取消通知并上調(diào)該區(qū)域保費，這一事實強烈表明該區(qū)域風(fēng)險升高、屬于不安全區(qū)域。”海倫娜·比格斯建議，對多數(shù)船舶而言，波斯灣港口將被認(rèn)定為不安全港口，若船舶被指令前往，船東有權(quán)拒絕。

據(jù)悉，戰(zhàn)爭險是一種附加險，不能單獨投保，常見的主險組合為船舶保險附加戰(zhàn)爭罷工險、海上貨物運輸保險附加戰(zhàn)爭險、飛機保險附加戰(zhàn)爭劫持險等。

3月1日，Gard AS（嘉德保險）發(fā)布公告稱，已收到再保人發(fā)出的伊朗及波斯/阿拉伯灣地區(qū)戰(zhàn)爭風(fēng)險的保障取消通知，據(jù)此通知受影響的保險保障于3月5日相應(yīng)取消。

據(jù)悉，涉及的險種包括承租人保賠險保障、貿(mào)易商保賠險保障、承租人綜合一般責(zé)任險、承租人擴展責(zé)任險、承租人燃油保障、承運人綜合責(zé)任險、船舶固定保費船員保障、擴展船員保障、旅游經(jīng)營者旅客責(zé)任險、繞航責(zé)任險、潛水員保障、船舶綜合一般責(zé)任險、承租人使用損失保障、承租人運費損失保障、承租人利益保險等。

根據(jù)Steamship Mutual（輪船互助保賠協(xié)會）發(fā)出的戰(zhàn)爭風(fēng)險保障取消通知，取消通知適用于所有承租人保障、在國際集團再保計劃外另行分保的固定保費保賠險，任何包含戰(zhàn)爭風(fēng)險的船東/承租人附加險或擴展保障。值得一提的是，該協(xié)會還可以提供上述除外責(zé)任的回購保障，最高限額可達2億美元。

風(fēng)險升級、再保險承保意愿下降，是否有賠穿可能？

談及戰(zhàn)爭險保障取消的原因，中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜在受訪時分析，在風(fēng)險急劇上升的情況下，再保險人對戰(zhàn)爭風(fēng)險的承保意愿急劇下降，導(dǎo)致直保公司無法有效分散風(fēng)險。當(dāng)風(fēng)險概率和潛在損失無法通過精算合理定價時，保險公司選擇風(fēng)險回避而非承擔(dān)不確定損失。

達信公司全球海事業(yè)務(wù)主管馬庫斯·貝克亦指出，相關(guān)保障暫停，旨在重新審視中東地區(qū)上升的風(fēng)險并評估費率水平。

中東局勢動蕩不僅沖擊跨境航運安全，也帶動能源、貿(mào)易、物流等多領(lǐng)域保險風(fēng)險敞口擴大，為全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定與企業(yè)持續(xù)經(jīng)營帶來多重不確定性。

關(guān)于行業(yè)是否存在賠穿風(fēng)險，付一夫表示，當(dāng)前中東航運、能源設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域均存在較高保險風(fēng)險敞口，海上運輸、油田及港口運營等環(huán)節(jié)尤為突出。保險及再保險機構(gòu)若集中遭遇沖突相關(guān)索賠，理論上存在賠穿壓力，但行業(yè)通常依托再保險安排、全球風(fēng)險分散機制及資本準(zhǔn)備金進行風(fēng)險緩沖。在當(dāng)前局勢下，局部風(fēng)險集中爆發(fā)或使部分機構(gòu)承壓，但整體行業(yè)仍具備相應(yīng)的應(yīng)對機制。

中國國際經(jīng)濟技術(shù)合作促進會專家董鵬表示，中東地區(qū)保險風(fēng)險敞口已從傳統(tǒng)能源設(shè)施、航運通道，進一步外溢至跨境基建項目、中資海外資產(chǎn)及人員安全等更廣泛的商業(yè)領(lǐng)域。他強調(diào)，單一巨災(zāi)事件或?qū)€別機構(gòu)造成重創(chuàng)，但全球保險業(yè)依托分層分保體系與資本補充機制，整體出現(xiàn)“賠穿”的可能性極低。

面對持續(xù)升級的地緣風(fēng)險，市場已普遍啟用通知注銷條款與動態(tài)定價機制，強化系統(tǒng)性風(fēng)險防控。目前，保險機構(gòu)正通過費率大幅上調(diào)（漲幅或達25%~50%及以上）與增設(shè)區(qū)域除外責(zé)任雙重手段，快速重構(gòu)風(fēng)險收益平衡。

馬庫斯·貝克預(yù)計，相關(guān)地區(qū)保險費率可能從被保險資產(chǎn)價值的0.25%上漲至0.5%或1%。

保險是財務(wù)補償?shù)淖詈笠坏婪谰€，有險企協(xié)助企業(yè)客戶撤離

當(dāng)前中東地區(qū)的保險風(fēng)險敞口呈現(xiàn)多線交織、高度集中的特征。柏文喜指出，風(fēng)險已從航運與能源運輸核心通道，蔓延至能源設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施、民用資產(chǎn)、航空樞紐及全球供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。如迪拜帆船酒店等民用設(shè)施受損、區(qū)域主要航空樞紐航班大面積取消或改道、供應(yīng)鏈中斷引發(fā)營業(yè)中斷損失等，均構(gòu)成顯著風(fēng)險點。

柏文喜分析，全球戰(zhàn)爭險依托再保險與國際保賠協(xié)會集團（IG）互保機制實現(xiàn)跨境風(fēng)險分散，單一區(qū)域損失由全球會員共擔(dān)，避免單一機構(gòu)承受毀滅性賠付。與此同時，保險機構(gòu)設(shè)置多層級風(fēng)險 “安全閥”：一是核戰(zhàn)爭除外，原子彈、氫彈或核武器爆炸所致?lián)p失不予賠付；二是聯(lián)合國五大常任理事國間爆發(fā)戰(zhàn)爭（無論宣戰(zhàn)與否），保險責(zé)任即時自動終止。

針對出海企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對，付一夫建議，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇涵蓋戰(zhàn)爭險的綜合性海運保險，仔細審閱保單中地緣政治風(fēng)險相關(guān)除外條款，借助專業(yè)保險經(jīng)紀(jì)根據(jù)航線風(fēng)險定制方案，確保覆蓋沖突、綁架贖金等特定風(fēng)險，并可搭配政治風(fēng)險保險，結(jié)合地區(qū)局勢動態(tài)調(diào)整保障范圍。

董鵬則認(rèn)為，企業(yè)面對地緣沖突的風(fēng)險管理邏輯，應(yīng)從單純購買保障轉(zhuǎn)向構(gòu)建綜合風(fēng)險對沖組合：摒棄標(biāo)準(zhǔn)合同依賴，采用定制化條款，明確將罷工、暴動、惡意破壞等風(fēng)險納入保障范圍；推動保險工具與應(yīng)急預(yù)案、供應(yīng)鏈多元化等非保險手段深度融合，形成立體化防控體系；在極端沖突環(huán)境下，保險僅為財務(wù)補償兜底手段，核心仍在于對東道國政治生態(tài)的深度研判與動態(tài)撤離機制的提前部署。

在服務(wù)保障層面，面對中東局勢導(dǎo)致的人員滯留問題，國內(nèi)險企也在行動。比如，截至3月4日，平安累計發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信息59條，發(fā)布23份風(fēng)險分析報告，積極回應(yīng)52次客戶咨詢，并成功于24小時內(nèi)協(xié)助2位企業(yè)客戶安全撤離。目前還有3家中國企業(yè)提出中東轉(zhuǎn)移需求，平安正在制訂撤離方案。 

平安有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在此次突發(fā)軍事行動前，公司最早于1月12日就中東緊張局勢進行了高風(fēng)險提示，主動向該地區(qū)的客戶推送預(yù)警信息、開展風(fēng)險排查、協(xié)調(diào)撤離資源，以便及時提供救援服務(wù)。

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