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資金搶籌通信ETF(515880),近5日凈流入近40億元,AI算力基建邏輯持續(xù)強(qiáng)化

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2026-04-29 10:22:20

4月29日,A股三大指數(shù)集體飄紅,創(chuàng)業(yè)板指以0.57%漲幅領(lǐng)漲兩市,上證指數(shù)微漲0.02%。在此背景下,國(guó)泰中證全指通信設(shè)備ETF(515880)盤中9:40報(bào)跌0.23%,成交額達(dá)2.87億元,交投活躍度居同類產(chǎn)品前列。值得關(guān)注的是,該ETF總份額由4月23日的159.97億份快速攀升至171.94億份,單周增長(zhǎng)7.48%,規(guī)模同步擴(kuò)至228.5億元,顯示資金正借道ETF工具積極布局通信設(shè)備主線。

資金持續(xù)凈流入態(tài)勢(shì)明確——近5日資金凈流入近40億元,表明當(dāng)前增量資金持續(xù)配置;疊加份額大幅擴(kuò)容,反映機(jī)構(gòu)投資者對(duì)通信設(shè)備板塊中長(zhǎng)期景氣度的信心正在增強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)邏輯的實(shí)質(zhì)性躍遷:光模塊廠商資本開支同比大增4倍,中際旭創(chuàng)Q1凈利潤(rùn)暴增262%,全球AI競(jìng)賽推動(dòng)CPO、NPO光模塊進(jìn)入商用爆發(fā)期,谷歌已下達(dá)1200萬(wàn)只NPO訂單,臺(tái)積電硅光整合平臺(tái)COUPE預(yù)計(jì)2026年量產(chǎn),標(biāo)志共封裝光學(xué)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

多家券商研報(bào)持續(xù)強(qiáng)化通信設(shè)備配置邏輯:國(guó)金證券指出,“AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈仍是強(qiáng)資本開支維持高景氣的核心方向,光模塊、光芯片為全球AI競(jìng)賽下最確定的受益環(huán)節(jié)”;中泰固收強(qiáng)調(diào),“科技通脹敘事強(qiáng)化,國(guó)產(chǎn)算力Token使用量暴增250%,算力緊缺加劇,通信設(shè)備作為‘算力底座’具備不可替代性”;東興策略亦提示,“成長(zhǎng)股有望恢復(fù),應(yīng)關(guān)注AI上游、電力鏈、半導(dǎo)體等景氣度高方向”,其中通信設(shè)備位列核心推薦序列。

綜上,資金持續(xù)加倉(cāng)是市場(chǎng)對(duì)“AI算力基建剛性需求+國(guó)產(chǎn)替代加速+全球資本開支上行”三重邏輯的再確認(rèn),短期波動(dòng)不改產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。通信ETF國(guó)泰(515880)核心成分含量較高,光模塊占比超50%,光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超80%,代表了海外算力的基本面景氣。2026年,在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前,有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn),有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注:數(shù)據(jù)來(lái)源:中證指數(shù)公司,Wind,截至2026年4月28日,通信ETF規(guī)模為228.5億元,在同類8只產(chǎn)品中排名第一,權(quán)重占比截至2026年4月22日。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng),不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析,不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考,不代表其未來(lái)表現(xiàn),亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整,不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同,敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件,充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則,選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品,謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。

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