盤面上，兩市高開(kāi)高走，芯片設(shè)計(jì)概念上漲。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)收盤漲6.71%，成交額達(dá)1.50億元；換手率達(dá)32.5%。成分股中，普冉股份、佰維存儲(chǔ)、海光信息、瀾起科技、龍芯中科漲超5%，帝奧微、聯(lián)蕓科技、國(guó)芯科技等多股跟漲。

科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）緊密跟蹤科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)85.26%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（94.84%）、軍工電子Ⅱ（4.54%）、軟件開(kāi)發(fā)（0.63%）等，前五大成分股為瀾起科技、海光信息、寒武紀(jì)、芯原股份、佰維存儲(chǔ)。

消息面上，①據(jù)TrendForce及Counterpoint Research數(shù)據(jù)，2026年一季度DRAM與NAND Flash合約價(jià)環(huán)比漲幅均超85%，二季度合約價(jià)預(yù)計(jì)繼續(xù)環(huán)比大漲，其中服務(wù)器DRAM漲幅預(yù)計(jì)高達(dá)144%。②據(jù)證券時(shí)報(bào)，韓國(guó)三星電子、SK海力士股價(jià)均漲超10%且創(chuàng)歷史新高，隔夜美股美光科技、閃迪股價(jià)同樣創(chuàng)歷史新高。③據(jù)國(guó)盛證券研報(bào)，北美四大云廠商谷歌、微軟、亞馬遜及Meta最新財(cái)報(bào)顯示，四家年化資本開(kāi)支接近7000億美元，且谷歌預(yù)計(jì)2027年仍有顯著上升空間。

華泰證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)GPU設(shè)計(jì)正從“可用”邁向“好用、易用、規(guī)?；?rdquo;，競(jìng)爭(zhēng)核心轉(zhuǎn)向軟硬協(xié)同能力、真實(shí)場(chǎng)景驗(yàn)證與供應(yīng)鏈韌性三維壁壘，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。