5月13日，消電ETF國泰（561310）大漲超2.5%，AI 帶動存儲景氣疊加國產替代推進，消電板塊上行。

平安證券指出，全球半導體銷售額3月同比大增79.2%，2026年第一季度全球半導體銷售額達到2985億美元，較前一季度增長25%。當前存儲芯片市場供不應求，本土半導體企業(yè)完成國產 CPU 適配，國內半導體材料市場持續(xù)擴容。AI競賽引發(fā)的資源競爭已蔓延至整個半導體供應鏈，頭部企業(yè)憑借對供應鏈的高度掌控，搶先預訂大量晶圓代工4/3nm先進制程、CoWoS產能，以及相關關鍵零部件。AI需求自2023年起急速成長，導致3nm至2nm晶圓、2.5D/3D封裝陷入產能瓶頸，CoWoS短缺問題從未停歇，甚至引發(fā)相關生產設備、下游封裝載板以及外圍關鍵原材料告急。當前海外主要云端服務供應商不斷加碼AI基礎設施建設，推動存儲行業(yè)景氣持續(xù)上行，存儲產品迎來量價齊升態(tài)勢，考慮到AI持續(xù)高景氣，本輪存儲周期的強度和持續(xù)性有望超過上一輪。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場中選取涉及智能手機、可穿戴設備、家用電器等消費電子產品相關業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子行業(yè)相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)聚焦于消費電子領域，具有較高的科技含量和成長性特征，適合關注科技創(chuàng)新與消費升級趨勢的投資者。

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