5月15日，消電ETF國泰（561310）回調超1.3%，AI硬件需求爆發(fā)疊加國產替代提速，板塊成長潛力凸顯。

國金證券指出，AI云端算力硬件需求持續(xù)強勁，AI PCB、存儲、國產算力、半導體設備板塊業(yè)績亮眼。海外存儲龍頭受益 AI 需求市值走高，國內半導體及消費電子龍頭一季報業(yè)績高增，產業(yè)發(fā)展動能充足。電子板塊26Q1營收與盈利均實現(xiàn)大幅同比增長。存儲細分板塊受益于AI需求，市場正從“隨行就市”走向“長協(xié)議鎖定”，大客戶以前所未有的長周期鎖定供應，研判缺貨漲價情況將持續(xù)。PCB板塊同樣高景氣，多家AI-PCB公司訂單強勁，滿產滿銷，正在大力擴產。半導體設備板塊則因存儲擴產與自主可控共振，國產替代空間廣闊。從AI產業(yè)鏈多家公司業(yè)績超預期、臺積電先進制程產能排滿及GPU租賃價格上漲等情況來看，AI短期、中期的需求都非常強勁。整體來看，繼續(xù)看好AI覆銅板/PCB及核心算力硬件、半導體設備及蘋果產業(yè)鏈。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場中選取涉及家用電器、電子產品及相關產業(yè)鏈的上市公司證券作為指數(shù)樣本，聚焦于智能手機、可穿戴設備等消費科技領域，以反映消費電子相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)具有高成長性和較強的技術創(chuàng)新能力，能夠較好地體現(xiàn)相關行業(yè)的發(fā)展趨勢與市場動態(tài)。

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