截至11:10，算力租賃概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，軟件ETF（561010）盤中上漲0.86%。成分股中，思特奇20cm漲停，彩訊股份、索辰科技、東方國(guó)信、當(dāng)虹科技、國(guó)能日新等漲幅居前。

消息面上，弘信電子聯(lián)手無錫高新區(qū)打造的江蘇省內(nèi)首個(gè)華為昇騰384超節(jié)點(diǎn)算力集群，簽約落戶無錫。以華為超節(jié)點(diǎn)算力集群為首期基礎(chǔ)設(shè)施，弘信電子將在無錫建立一座大規(guī)模“Token工廠”。這將成為規(guī)?；?、高性能“國(guó)芯國(guó)模”算力集群新樣板。此次落地?zé)o錫高新區(qū)的“Token工廠”，首批將部署4臺(tái)華為昇騰384超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器，每套超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器擁有384卡算力規(guī)模，把4個(gè)384張GPU連成一個(gè)超級(jí)集群。

據(jù)思特奇年報(bào)，公司“算力網(wǎng)調(diào)度和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)”已落地國(guó)家八大樞紐及十大集群，提供并網(wǎng)、調(diào)度、交易一體化服務(wù)，2025年已助力某省完成新數(shù)據(jù)中心接入、算力券發(fā)放及算力商城交易計(jì)費(fèi)。思特奇的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為客戶提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)技術(shù)平臺(tái)、云和大數(shù)據(jù)的智能產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品包括數(shù)智化技術(shù)平臺(tái)與服務(wù)、運(yùn)營(yíng)商數(shù)智化領(lǐng)域產(chǎn)品與服務(wù)、城市數(shù)智化領(lǐng)域產(chǎn)品與服務(wù)、產(chǎn)業(yè)和企業(yè)數(shù)智化領(lǐng)域產(chǎn)品與服務(wù)。

華源證券指出，國(guó)產(chǎn)算力芯片企業(yè)迎來業(yè)績(jī)兌現(xiàn)關(guān)鍵期。AI大模型迭代、智算中心規(guī)模化建設(shè)與邊緣智能場(chǎng)景全面滲透，持續(xù)推高國(guó)內(nèi)AI算力市場(chǎng)需求。整體來看，行業(yè)呈現(xiàn)頭部企業(yè)盈利穩(wěn)固、二線廠商減虧甚至扭虧提速、梯隊(duì)化成長(zhǎng)格局清晰的特征。2026Q1，寒武紀(jì)營(yíng)收達(dá)28.85億元，同比大幅增長(zhǎng)159.56%；海光信息一季度營(yíng)收突破40億元，集聚了CPU和DCU兩大生態(tài)優(yōu)勢(shì)；摩爾線程歸母凈利潤(rùn)2936萬元，同比扭虧；沐曦股份營(yíng)收高增、虧損大幅收窄，行業(yè)高景氣度持續(xù)驗(yàn)證。

國(guó)金證券認(rèn)為，當(dāng)前最值得關(guān)注的方向包括兩條主線：一是高景氣高壁壘場(chǎng)景，以Seedance2.0為代表的多模態(tài)模型能力躍遷，正驅(qū)動(dòng)漫劇Agent等細(xì)分場(chǎng)景跨越商業(yè)化拐點(diǎn)，且具備復(fù)雜工作流壁壘的業(yè)務(wù)正加速實(shí)現(xiàn)AI賦能；二是信創(chuàng)+AI Infra共振方向，隨著信創(chuàng)邁入核心替換節(jié)點(diǎn)，疊加復(fù)雜AI項(xiàng)目對(duì)多模態(tài)數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)治理及向量檢索能力的拉動(dòng)，具備核心底層基建能力的國(guó)產(chǎn)廠商有望迎來需求加速期。 聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。入市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。