6月1日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）盤中調(diào)整，晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)與國產(chǎn)化進(jìn)程受關(guān)注。

浙商證券指出，行業(yè)方面，逢低配置電子、半導(dǎo)體等板塊。近期A股并購重組市場持續(xù)活躍，多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司披露并購重組進(jìn)展，產(chǎn)業(yè)資源整合受到關(guān)注。AI浪潮持續(xù)推進(jìn)，本土算力/存力需求快速成長，有望推動晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)超預(yù)期。中國晶圓制造資本開支有望同步上行，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)業(yè)績有望受益于擴(kuò)產(chǎn)加速、國產(chǎn)化與盈利改善三者共振。本土半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)已基本形成穩(wěn)定格局，屬于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上話語權(quán)較強(qiáng)的細(xì)分賽道，中長期來看行業(yè)格局會繼續(xù)向集中度提升的方向靠攏。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，LED芯片、封裝，尤其是低端照明領(lǐng)域出現(xiàn)缺貨，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上行，LED全產(chǎn)業(yè)鏈的盈利彈性將快速顯現(xiàn)。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)覆蓋滬深市場，選取涉及半導(dǎo)體材料與設(shè)備領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游相關(guān)行業(yè)的整體表現(xiàn)。該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游環(huán)節(jié)，行業(yè)配置上以半導(dǎo)體設(shè)備為主，輔以半導(dǎo)體材料，成分股橫跨主板、創(chuàng)業(yè)板及科創(chuàng)板，具有較高的集中度。

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