每經(jīng)記者  毛晉楠  張昊

        經(jīng)過(guò)2009年的超預(yù)期大幅上漲，很多成功的投資人都在思考一個(gè)問(wèn)題，在2010年，應(yīng)該選擇什么樣的投資標(biāo)的，哪些品種在2010年還有機(jī)會(huì)？

        如果單純從行業(yè)上考慮，房地產(chǎn)受到國(guó)家嚴(yán)厲調(diào)控，鋼鐵、有色金屬年報(bào)虧損，銀行股面臨巨額融資，“兩桶油”較H股高出約一倍，都不是好的投資標(biāo)的。就在對(duì)2010年的一片不看好聲中，區(qū)域概念猶如黑暗中的一盞明燈，點(diǎn)亮了整個(gè)A股市場(chǎng)。從炒作路線來(lái)看，南至廣州亞運(yùn)、海南，北到新疆；東起上海世博、西至成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)，整個(gè)區(qū)域概念炒作可謂是風(fēng)生水起，異?；鸨?。

        業(yè)內(nèi)人士表示，不難發(fā)現(xiàn)，兩大因素造就了當(dāng)前的區(qū)域概念炒作：一是傳統(tǒng)的行業(yè)板塊估值高，不便宜；二是當(dāng)前中央在政策面上對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)力支持，這成為區(qū)域概念炒作的催化劑。由于大資金的深度介入，區(qū)域板塊炒作很可能將是貫穿全年的投資主題！

        對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》綜合各個(gè)區(qū)域板塊的潛力和眾多業(yè)內(nèi)人士的意見(jiàn)，特在本期《證券周刊》為讀者精選出未來(lái)最具投資價(jià)值的四大區(qū)域板塊，分別是成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)、海南國(guó)際旅游島、上海世博概念和廣州亞運(yùn)概念。  

成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃獲批在即  機(jī)構(gòu)下周密集調(diào)研

        隨著市場(chǎng)對(duì)成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃獲批的預(yù)期升溫，沉寂多時(shí)的成渝個(gè)股也再度受到了資金的關(guān)注。

        成渝個(gè)股在昨日  （2月26日）的表現(xiàn)非常出色，四川路橋和四川成渝兩只川股強(qiáng)勁漲停，更是吹響了成渝板塊上漲的號(hào)角。記者了解到，部分機(jī)構(gòu)投資者也開(kāi)始盯上成渝個(gè)股，將在下周來(lái)成都、重慶，調(diào)研部分上市公司。而一些私募資金也從之前的區(qū)域概念炒作中撤出，加緊對(duì)成渝個(gè)股的布局。

政策利好不斷

        近期，關(guān)于成渝兩地的政策利好不斷。

        首先是在2月2日，國(guó)家發(fā)改委地區(qū)經(jīng)濟(jì)司副司長(zhǎng)陳宣慶表示，最近正在研究制定成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃、長(zhǎng)江三角洲區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、京津冀都市圈發(fā)展規(guī)劃。

        這也宣告期盼近三年的成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃即將進(jìn)入最后的沖刺階段。

        從2月21日起，以國(guó)家發(fā)改委副主任杜鷹為組長(zhǎng)的國(guó)家部委聯(lián)合調(diào)研組，開(kāi)始在渝蓉兩地進(jìn)行密集調(diào)研，此行的目的就是對(duì)目前形成的  《成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)區(qū)域規(guī)劃  （初稿）》進(jìn)一步提升和完善。

        相關(guān)人士表示，成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃有望近期獲批并進(jìn)入國(guó)家“十二五”規(guī)劃，并上升為國(guó)家戰(zhàn)略，最早可能在3月份就獲得批復(fù)。

        除了成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃，成渝兩地各自的發(fā)展也在大踏步前景。重慶正打造兩江新區(qū)，以及中國(guó)規(guī)劃面積最大的綜合保稅區(qū)。昨日，中國(guó)規(guī)劃面積最大的綜合保稅區(qū)——重慶西永綜合保稅區(qū)正式掛牌成立。而成都，則正式提出建設(shè)“世界現(xiàn)代田園城市”的目標(biāo)，建設(shè)的世界現(xiàn)代田園城市將包含世界級(jí)、現(xiàn)代化、超大型和田園城市四個(gè)基本要素。

機(jī)構(gòu)昨日狂買四川成渝

成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)區(qū)域規(guī)劃的即將獲批，也吸引了基金和券商研究機(jī)構(gòu)的熱情關(guān)注。

        知情人士向  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，部分實(shí)力機(jī)構(gòu)將在下周趕赴成都、重慶，對(duì)部分上市公司進(jìn)行調(diào)研。而其中有一撥機(jī)構(gòu)，在今年年初就到重慶進(jìn)行了一次調(diào)研。“今年1月開(kāi)始，重慶個(gè)股開(kāi)始走強(qiáng)，就與這幫機(jī)構(gòu)的調(diào)研有著直接聯(lián)系?！?，他最后告訴記者，成渝經(jīng)濟(jì)圈規(guī)劃必然會(huì)讓成都、重慶的上市公司獲益。

        而華龍證券分析師牛陽(yáng)表示，相比而言，目前他更看好成都的上市公司機(jī)會(huì)，“畢竟成都公司的漲幅明顯落后于重慶公司，而且整體價(jià)格并不高?！?br/>
        另外昨日公開(kāi)信息顯示，一家機(jī)構(gòu)專用席位在大量吃進(jìn)四川成渝，買入金額達(dá)到了3093.8萬(wàn)元，成為昨日買入最大的一個(gè)席位。

重點(diǎn)公司簡(jiǎn)介

高新發(fā)展（000628，收盤價(jià)12.52元）

        高新發(fā)展地處成都高新區(qū)，擁有多個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。而公司作為成都高新區(qū)唯一一家地產(chǎn)類上市公司，后期有望成為高投集團(tuán)整合房地產(chǎn)資產(chǎn)的資本運(yùn)作平臺(tái)。高新發(fā)展2月2日公告，選舉平興為公司董事長(zhǎng)，其現(xiàn)任成都高新投資集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；曾任成都高新置業(yè)有限公司董事長(zhǎng)、成都高新西區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)有限公司董事長(zhǎng)，高新區(qū)規(guī)劃國(guó)土局局長(zhǎng)等。從平興的履歷，就讓市場(chǎng)對(duì)高新發(fā)展未來(lái)的重組給予了不少期待。

        此外，公司還擁有倍特期貨經(jīng)紀(jì)公司100%的股權(quán)，未來(lái)還有進(jìn)一步向倍特期貨增資的意向。隨著未來(lái)股指期貨的正式推出，公司業(yè)績(jī)將有進(jìn)一步提升。

四川成渝（601107，收盤價(jià)9.30元）

        四川成渝是成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃最直接的受益者。公司是西部大型高速公路投資、營(yíng)運(yùn)及管理公司，同時(shí)也是中國(guó)西部唯一的基建類H股上市公司。公司現(xiàn)在擁有成雅分公司，控股城北公司、蜀海公司、蜀工公司、蜀廈公司等四個(gè)子公司，具體承擔(dān)了226公里成渝高速公路、144.2公里成雅高速公路、本次A股募集資金收購(gòu)的86.44公里成樂(lè)高速公路、10.35公里城北出口高速公路的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和管理工作。相對(duì)于同行業(yè)其他上市公司，公司的投資亮點(diǎn)在于公司未來(lái)幾年將保持持續(xù)的高成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這一態(tài)勢(shì)是由其所處的四川區(qū)域優(yōu)勢(shì)、災(zāi)后重建的運(yùn)輸需求、路網(wǎng)拓展以及持續(xù)收購(gòu)高成長(zhǎng)性道路資產(chǎn)所推動(dòng)的。

打造全球最佳度假勝地  海南股孕育二次騰飛

        今年1月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)海南國(guó)際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，將賦予海南省多項(xiàng)優(yōu)惠政策措施，包括投融資政策、財(cái)稅政策、土地政策、開(kāi)放政策等，力度之大，顯示了國(guó)家力挺海南發(fā)展經(jīng)濟(jì)的決心。

        而海南國(guó)際旅游島概念也成為開(kāi)年以來(lái)最大的投機(jī)會(huì)，羅頓發(fā)展、羅牛山、海南航空等海南股悉數(shù)上漲，在短期內(nèi)給投資者帶來(lái)了豐厚收益。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，關(guān)于海南的后續(xù)政策有可能在今年3月底推出，屆時(shí)，海南板塊還有可能迎來(lái)第二波的攻勢(shì)！

旅游業(yè)迎來(lái)開(kāi)門紅

        今年，海南的旅游業(yè)迎來(lái)國(guó)際旅游島建設(shè)的開(kāi)門紅，游客接待量也首次突破百萬(wàn)人次。

        據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年春節(jié)黃金周7天，全省共接待國(guó)內(nèi)外游客105.78萬(wàn)人次，較去年增加18.49%；實(shí)現(xiàn)旅游收入28.16億元，較去年增長(zhǎng)62.47%。從數(shù)字上看，接待人數(shù)和旅游收入均超過(guò)歷屆春節(jié)，國(guó)際旅游島的品牌效應(yīng)已經(jīng)凸顯。

        眾多游客的來(lái)臨，也極大拉動(dòng)了海南省的消費(fèi)。據(jù)海南省商務(wù)廳的消息，春節(jié)長(zhǎng)假期間，海南省社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)17.1億元，與去年春節(jié)黃金周相比增長(zhǎng)23%，高出全國(guó)平均水平5.8個(gè)百分點(diǎn)。

        消費(fèi)的強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，以及海南房?jī)r(jià)的井噴，已經(jīng)讓海南省成為全球矚目的焦點(diǎn)。而海南省也具備了打造全球最佳旅游島的條件，特別是三亞市，與美國(guó)的夏威夷處于同一個(gè)緯度，冬季暖和，堪稱全球冬季最佳度假勝地之一。

醞釀第二波攻勢(shì)

        開(kāi)年以來(lái)，海南板塊的炒作堪稱瘋狂，羅頓發(fā)展、羅牛山這“大小羅”帶領(lǐng)著海南板塊以超過(guò)度60度的斜率上漲，讓人驚嘆。

        不過(guò)，海南板塊在經(jīng)過(guò)大幅上漲后，近期似乎失去了上漲動(dòng)力，集體進(jìn)入休眠狀態(tài)。

        業(yè)內(nèi)人士表示，第一波的上漲力度過(guò)大，而且在1月的《意見(jiàn)》中，政策力度低于預(yù)期。比如，并未如市場(chǎng)預(yù)期的那樣適時(shí)推出離島旅客免稅政策，而是表示要“由財(cái)政部牽頭，抓緊研究在海南試行境外旅客購(gòu)物離境退稅的具體辦法和離島旅客免稅購(gòu)物政策的可行性，另行上報(bào)國(guó)務(wù)院”。

        對(duì)此上述業(yè)內(nèi)人士表示，后續(xù)國(guó)家很可能將出臺(tái)進(jìn)一步的海南扶持政策，力度有可能會(huì)更大。一位私募人士也表示，近期海南板塊的調(diào)整是很正常的，大家都在等待后續(xù)的政策，一旦有新的政策出臺(tái)，海南板塊完全可能展開(kāi)第二波攻勢(shì),建議投資者關(guān)注地產(chǎn)、交通類個(gè)股。

重點(diǎn)公司簡(jiǎn)介

海南航空（600221，收盤價(jià)7.72元）

        在瓊州海峽跨海通道未建成的情況下，海南島獨(dú)特的地理位置，使得航空成為人們進(jìn)出海南島最主要的運(yùn)輸方式。據(jù)海南統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，通過(guò)航空運(yùn)輸方式進(jìn)出島的人數(shù)占全部客運(yùn)的56%，如果國(guó)際旅游島獲批，海南航空以50％的市場(chǎng)份額和25％的運(yùn)力投放比例，成為受益最大的航空公司。

        另外，海南航空是由民營(yíng)力量管理經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其市場(chǎng)搶占能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、成本控制能力，均處于行業(yè)領(lǐng)先地位?！逗Ｄ蠂?guó)際旅游島規(guī)劃綱要》的出臺(tái)也為其帶來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇，相關(guān)規(guī)劃一旦實(shí)施，海南很可能成為繼香港之后，我國(guó)又一個(gè)奢侈品購(gòu)物天堂。

廣宇發(fā)展（000537，收盤價(jià)15.64元）

        2009年底廣宇發(fā)展發(fā)布公告，將發(fā)行股份購(gòu)買魯能集團(tuán)持有的七家下屬房地產(chǎn)股權(quán)。

        目前魯能地產(chǎn)在海南的項(xiàng)目有4個(gè)：一是魯能海藍(lán)椰風(fēng)項(xiàng)目，注入建筑面積約31.2萬(wàn)平方米；二是魯能海藍(lán)福源項(xiàng)目，占地面積為5100畝；三是魯能三亞灣新城項(xiàng)目，此次注入的建筑面積約為67.7萬(wàn)平方米（包括少量山海天項(xiàng)目）；四是三亞灣土地一級(jí)開(kāi)發(fā)剩余面積約為4762.63畝。

        光大證券測(cè)算，魯能二級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目將會(huì)為廣宇發(fā)展帶來(lái)78.4億元的權(quán)益凈利潤(rùn)，土地一級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目至少能給公司帶來(lái)66億元的土地收益。

世博盛會(huì)倒計(jì)時(shí)  上海本地股躍躍欲試

　　  距離5月1日上海世博開(kāi)幕的時(shí)間越來(lái)越近，市場(chǎng)對(duì)上海本地股的關(guān)注度也在不斷提升。

        本周上海商業(yè)股表現(xiàn)相當(dāng)活躍，周四上海九百（600838，收盤價(jià)13.11元）午后突然拉升，尾盤接近漲停，這也帶動(dòng)了上海板塊內(nèi)其他個(gè)股的一度走強(qiáng)。

        國(guó)泰君安分析師表示，隨著世博會(huì)開(kāi)幕的臨近，各項(xiàng)活動(dòng)都在陸續(xù)舉行，對(duì)此世博主題在資本市場(chǎng)受到的關(guān)注度也將越來(lái)越大。

拉動(dòng)消費(fèi)600億~1000億

        上海世博會(huì)屬于綜合類世博會(huì)，不僅是中國(guó)第一次，也是綜合類世博會(huì)在發(fā)展中國(guó)家舉辦的第一次，其規(guī)模也堪稱歷史上最大的一次。據(jù)上海世博局去年末數(shù)據(jù)，目前上海世博會(huì)門票已銷售1440萬(wàn)張，超額完成了2009年度門票銷售1000萬(wàn)張的預(yù)期目標(biāo)。

        而根據(jù)世博局先前預(yù)計(jì)，上海世博將吸引7000萬(wàn)游客前來(lái)參觀，不過(guò)鑒于預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)保守，上海世博會(huì)最終參觀人數(shù)可能遠(yuǎn)超過(guò)7000萬(wàn)人次，樂(lè)觀預(yù)計(jì)可超1億人次。巨大的人流將帶來(lái)巨大的消費(fèi)效應(yīng)，除了參觀人群外，世博期間舉辦各類國(guó)際活動(dòng)，也將對(duì)上海物流、旅游酒店、零售、餐飲帶來(lái)巨大的拉動(dòng)作用。

        國(guó)泰君安測(cè)算，上海世博將直接拉動(dòng)消費(fèi)600億元~1000億元，其中對(duì)酒店業(yè)影響最大，受益程度達(dá)到34.3%，其他依次為航空業(yè)、零售業(yè)、餐營(yíng)業(yè)和市內(nèi)交通業(yè)。

        其中酒店業(yè)在世博期間將接待中外貴賓及游客7000萬(wàn)人次，酒店床位需求數(shù)量約為60萬(wàn)張，上海市委規(guī)劃到世博舉辦時(shí)，上海酒店床位達(dá)到40萬(wàn)張，屆時(shí)仍有20萬(wàn)張缺口，因此上海房?jī)r(jià)和入住率將不可避免達(dá)到高峰，受益上市公司包括了錦江股份、東方明珠、新世界和外高橋等。

        其次在景點(diǎn)業(yè)方面，世博會(huì)期間巨大游客數(shù)量也將使得長(zhǎng)三角其他景點(diǎn)受益世博。此外世博龐大的參觀人群將形成強(qiáng)大的購(gòu)買力，上海零售業(yè)如新世界、百聯(lián)股份、豫園商城等也將明顯受益。與此同時(shí)機(jī)場(chǎng)航空業(yè)、地面交運(yùn)物流需求也將因此受到直接提升。

“踩準(zhǔn)”節(jié)奏  把握時(shí)間序列

某券商策略分析師表示，上海世博已經(jīng)或即將對(duì)相關(guān)行業(yè)帶來(lái)巨大積極影響，而在資本市場(chǎng)上，世博概念作為主題投資，最重要的是對(duì)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)或事件因素把握，以此來(lái)選擇相關(guān)受益公司。

        德邦證券認(rèn)為，從時(shí)間序列來(lái)看，上海世博會(huì)對(duì)行業(yè)拉動(dòng)分為籌備階段（建筑工程、建材、房地產(chǎn)）、消費(fèi)提升（餐飲旅游、商業(yè)零售、以及交通運(yùn)輸）和后世博效應(yīng)（旅游、商業(yè)地產(chǎn)、交通運(yùn)輸）三個(gè)階段。目前隨著世博已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向消費(fèi)提升階段。

        在時(shí)間點(diǎn)把握上，2010年4月30日是世博會(huì)開(kāi)幕慶典，此次慶典宣布是上海世博會(huì)正式進(jìn)入召開(kāi)的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。德邦證券認(rèn)為，如果在開(kāi)幕慶典期間大盤環(huán)境不出現(xiàn)向下單邊走勢(shì)，屆時(shí)世博板塊出現(xiàn)超額收益將是大概率事件。

重點(diǎn)公司簡(jiǎn)介

錦江股份（600754，收盤價(jià)27.79元）

        錦江股份2009年啟動(dòng)資產(chǎn)置換，置入錦江之星連鎖酒店資產(chǎn)。本次資產(chǎn)置換后錦江股份將擁有錦江之星91.225%股權(quán)和一批連鎖、低星級(jí)賓館股權(quán)。錦江之星是經(jīng)濟(jì)型酒店行業(yè)龍頭，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)型酒店的數(shù)據(jù)，2009年三季度，錦江之星在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)型酒店的市場(chǎng)占有率達(dá)到11%，僅次于如家酒店集團(tuán)。此外，錦江股份還將管理世博園區(qū)公寓酒店900間客房，公司上海地區(qū)全部酒店都要進(jìn)入世博會(huì)招標(biāo)酒店，公司酒店業(yè)務(wù)和餐飲業(yè)務(wù)都將受益于世博會(huì)帶來(lái)的游客增長(zhǎng)。

新世界（600628，收盤價(jià)18.24元）

        新世界主要業(yè)務(wù)包括商貿(mào)零售、酒店和物業(yè)租賃。2008年新世界百貨銷售23.5億元，居上海單體百貨店第二位。此外，公司盈利最大彈性來(lái)自新世界城旁邊的麗笙大酒店（公司持有其100%股權(quán)）。該酒店是黃浦區(qū)內(nèi)第一家五星級(jí)酒店，共有47層520間房間。上海世博會(huì)期間7000萬(wàn)的客流，商務(wù)交流和企業(yè)參展，都將為麗笙酒店帶來(lái)較高的入住率。

交運(yùn)股份（600676，收盤價(jià)9.61元）

        交運(yùn)股份主營(yíng)業(yè)務(wù)包括了運(yùn)輸與物流服務(wù)、汽車零部件和汽車售后、水上旅游服務(wù)。2010年世博會(huì)預(yù)計(jì)將有7000萬(wàn)人次來(lái)滬，據(jù)世博局預(yù)測(cè)，游客約有30%來(lái)自長(zhǎng)三角地區(qū)，而公司客戶業(yè)務(wù)主要服務(wù)于長(zhǎng)三角地區(qū)，因此客運(yùn)需求的增長(zhǎng)必然帶動(dòng)公司收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)。此外，公司控股41.5%子公司交運(yùn)巴士還與浦東旅游會(huì)展服務(wù)中心共同出資建設(shè)浦東世博旅游集散中心項(xiàng)目。



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