每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自北京

《每日經(jīng)濟新聞》記者近期了解到，連銀行的后臺人員都有存款任務了。“現(xiàn)在存款業(yè)務競爭太激烈，2011年沒剩幾天了，估計我完成不了任務。”某股份制商業(yè)銀行的員工說。

從各家銀行三季度的業(yè)績報告可見，存款流失導致不少銀行貸存比走高，已經(jīng)有四家銀行的貸存比超過了75%的監(jiān)管紅線。監(jiān)管層將在年末對商業(yè)銀行的貸存比進行考核，于是，補充存款成了壓在商業(yè)銀行肩上的沉重擔子。

貸存比之痛

央行公布的11月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，11月單月人民幣存款增加3247億元，雖與10月相比由負轉正，但是同比少增2626億元。

“11月份增量存貸比為80.2%，而調(diào)整財政存款釋放因素后的增量存貸比為173%。”東方證券報告表示。上市銀行在三季度就暴露出貸存比走高的問題。從上市銀行三季度業(yè)績報告來看，已有4家銀行貸存比超過75%的監(jiān)管紅線，有10家銀行貸存比超過了70%。有券商指出上市銀行中三季度貸存比最高值為79.3%。

“存量存貸比超過80%，意味著存貸業(yè)務已經(jīng)不能貢獻現(xiàn)金流，而必須依賴于同業(yè)負債，那么持續(xù)降準備金率的要求就非常迫切。”東方證券報告表示。央行11月30日宣布從12月5日起下調(diào)金融機構存款準備金率0.5個百分點，釋放出約4000億元流動性。

“很多銀行日均存貸比在9月份超標，現(xiàn)在到了12月份，情況將發(fā)生巨大的變化。一方面是因為下調(diào)準備金，另一方面是12月份財政存款的回流。”一位不愿具名的銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，12月份有望看到將近1萬億財政存款回流，市場整體流動性有望出現(xiàn)改善。

但是，目前財政存款未見回流，銀行仍然面臨存款的壓力。近期有報道指出，12月的前10天，四大行的存款流失達2000億元，存款余額較月初減少約4000億元。

12月中旬一個周五的晚上，一位城商行的員工告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，他們?nèi)栽陂_會商量應對年末貸存比大考的對策。

銀監(jiān)會叫停了超短期理財產(chǎn)品之后，商業(yè)銀行在補充存款上顯得“捉襟見肘”。

雖然11月份CPI同比上漲4.2%，創(chuàng)下年度新低，但是目前一年期存款基準利率為3.5%，負利率的狀況雖然得到緩解但是仍然存在，對于宏觀經(jīng)濟預期的慣性將導致存款流出壓力持續(xù)存在。

待破的最后防線

剛剛結束的中央經(jīng)濟工作會議指出，要深化利率市場化。銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，如果銀行能自主加息，把實際利率由負轉正的話，將極大減輕其存款流出的壓力。

1996年，中國人民銀行啟動利率市場化改革以來，貨幣市場和債券市場已經(jīng)基本實現(xiàn)利率市場化，人民幣貸款利率也允許浮動，只剩下人民幣存款利率受到嚴格的上限管理。

央行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成在2011年三季度發(fā)表課題報告表示，中國存貸款利率也基本實現(xiàn)了 “貸款管下限、存款管上限”的階段性目標。當前，我國進一步推進利率市場化改革的時機已日趨成熟。

廣發(fā)銀行行長利明獻近期表示，就商業(yè)銀行的現(xiàn)狀而言，作為利率市場化“緩沖墊”的中間收入和手續(xù)費所占的比率不斷升高，放開利率管制銀行可以承受其沖擊。

根據(jù)利明獻的估算，如果貸款利率容許下浮的幅度從10%擴大到30%，利率收窄了1.2個百分點，相當于1680億元~1800億元財富的移轉，整個銀行業(yè)接近1萬億元的凈利潤空間，應該是可以消化貸款利率市場化的沖擊。

如果存款的利率全部放開，平均存款利率上移1個百分點的話，沖擊相當于3600億元、3096億元以及72億元的財富預算，對利潤產(chǎn)生的沖擊銀行業(yè)難以消化。“但是只要商業(yè)銀行通過貸款的定價做有序、移轉存款成本的沖擊，這邊所提到的財富轉移對國民經(jīng)濟的整體影響還不算太大。”利明獻說。

利明獻指出，由于占比最高，活期存款上移對整個銀行業(yè)影響最大。他建議目前可以只開放一年期以上定期存款的利率，對一年期以下以及活期不做開放，這樣對銀行業(yè)沖擊較少，時機也不錯。

央行貨幣政策委員會委員李稻葵近日告訴記者，利率市場化已經(jīng)可以推進，因為銀行在理財產(chǎn)品這一塊顯示了其吸收存款的能力。監(jiān)管層可以考慮逐步放開對存款利率的限制，可以先允許上浮50%，然后允許上浮100%，最后完全放開。