來(lái)源： 證券日?qǐng)?bào)

這將有利于進(jìn)一步推動(dòng)證券公司資產(chǎn)管理、證券投資、衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)的發(fā)展及行業(yè)資本中介業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

“經(jīng)初步測(cè)算，按照調(diào)整后的規(guī)則計(jì)算，全行業(yè)凈資本將增加200多億元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備將減少約300億元，全行業(yè)將釋放出500多億元的資本。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人20日向記者表示。他同時(shí)透露，下一步，證監(jiān)會(huì)正在根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況，借鑒國(guó)際金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，抓緊修訂完善《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》。

為適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和行業(yè)創(chuàng)新的需求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在今年4月份降低部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例的基礎(chǔ)上，又于11月16日公布了《關(guān)于修改的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]36號(hào)）和《關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]37號(hào)），進(jìn)一步降低證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例和凈資本扣減比例，以放大證券公司凈資本空間，支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

負(fù)責(zé)人介紹，與4月份不同，此次調(diào)整不僅降低了部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，同時(shí)降低了部分資產(chǎn)項(xiàng)目的凈資本扣減比例。如將滬深300指數(shù)、上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)成分股的凈資本扣減比例從10%降低到5%；將一般上市公司股票的扣減比例從15%降低到10%；將國(guó)債、中央銀行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金的扣減比例從1%降低到0%；將證券投資基金的扣減比例從2%降低到1%；將集合理財(cái)計(jì)劃的扣減比例從10%降低到5%等。

“上述調(diào)整項(xiàng)目下調(diào)幅度在50%左右。”負(fù)責(zé)人說(shuō)。

負(fù)責(zé)人同時(shí)介紹，在對(duì)部分金融資產(chǎn)在降低凈資本扣減比例的同時(shí)，對(duì)扣減方式也作了調(diào)整，以適應(yīng)統(tǒng)一債券市場(chǎng)發(fā)展和證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。如將信用類(lèi)債券按照信用評(píng)級(jí)結(jié)果分為“信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)的信用債券”、“信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)以下，BBB級(jí)（含）以上的信用債券”、“信用評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的信用債券”三類(lèi)，并按照2%、4%、20%的比例扣減凈資本；將證券公司購(gòu)買(mǎi)本公司集合理財(cái)計(jì)劃，按照是否約定先行承擔(dān)虧損分為“未約定先行承擔(dān)虧損”和“約定先行承擔(dān)虧損”兩類(lèi)，并按照10%和15%的比例扣減凈資本。

此外，負(fù)責(zé)人介紹，此次調(diào)整進(jìn)一步降低了部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。如將自營(yíng)證券衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算比例從30%降低到20%；將專項(xiàng)、集合、限額特定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算比例從4%、3%、2%、2%降低到2%、2%、1%、1%；將融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算比例從10%降低到5%（融券業(yè)務(wù)仍維持10%）；將連續(xù)三年A類(lèi)公司、A類(lèi)公司、B類(lèi)公司從按照0.4倍、0.6倍和0.8倍基準(zhǔn)比例計(jì)算降低到按照0.2倍、0.3倍、0.4倍基準(zhǔn)比例計(jì)算。

負(fù)責(zé)人介紹，經(jīng)初步測(cè)算，按照以上調(diào)整后的規(guī)則計(jì)算，全行業(yè)凈資本將增加200多億元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備將減少約300億元，全行業(yè)將釋放出500多億元的資本，這將有利于進(jìn)一步推動(dòng)證券公司資產(chǎn)管理、證券投資、衍生產(chǎn)品等業(yè)務(wù)的發(fā)展及行業(yè)資本中介業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。記者 朱寶琛