每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 孫宇婷    

每經(jīng)記者 孫宇婷

今年以來中概股私有化已成為美股市場熱門動(dòng)向之一，但迄今仍沒有一家公司的搶手程度可以與中國臍帶血庫企業(yè)集團(tuán)（NYSE:CO）相媲美。

上周四（8月6日），已停牌一個(gè)月之久的南京新百（600682，SH）公告稱，將以不低于60億元人民幣的價(jià)格發(fā)出收購意向函。中源協(xié)和（600645，SH）當(dāng)天也發(fā)布公告稱，通過第三方會凌叁號，收購康盛人生（中國臍帶血庫股東）所持中國臍帶血庫資產(chǎn)。中國臍帶血庫在A股市場引發(fā)資本角逐的消息同樣驚動(dòng)了其第一大股東--金衛(wèi)醫(yī)療（00801，HK），后者于同日在港交所發(fā)布公告強(qiáng)調(diào)，公司已于4月末向中國臍帶血庫剩余股權(quán)提出了私有化收購要約，目前這一要約仍在審核中。

在美上市的中國臍帶血庫一夜之間成為資本爭先恐后爭奪的標(biāo)的。

南京新百擬以不低于60億元發(fā)起全面收購

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上周四（8月6日），南京新百通過上交所發(fā)布公告稱，公司擬以不低于60億元人民幣向中國臍帶血庫發(fā)出收購其中國資產(chǎn)及業(yè)務(wù)權(quán)益的意向性要求函。如果要約成立，則采用現(xiàn)金、A股上市公司普通股，或多種混合方式支付。

事實(shí)上，南京新百并非第一家對臍帶血庫表現(xiàn)出極大興趣的上市公司。記者留意到，今年4月，中國臍帶血庫第一大股東、在港上市的金衛(wèi)醫(yī)療曾向其提出私有化收購要約，報(bào)價(jià)每股6.4美元，收購臍帶血庫剩余股權(quán)。此前金衛(wèi)醫(yī)療曾宣布配股1.4億股，所得款項(xiàng)1.7億港元用于私有化投資。然而，半路殺出的南京新百，最新報(bào)價(jià)較其高出72%，為拿下這塊蛋糕，南京新百出手可謂豪氣十足。受此消息影響，當(dāng)日美股交易時(shí)段，中國臍帶血庫股價(jià)一度飆升16%，最終上漲14%至6.69美元，創(chuàng)下一年來最大漲幅。成交量為210萬股，達(dá)到3個(gè)月日均成交量的1.3倍。當(dāng)日，中國臍帶血庫領(lǐng)漲彭博在美上市中資股指數(shù)。

就在南京新百競購公告發(fā)布同日晚間，金衛(wèi)醫(yī)療亦通過港交所公告稱，盡管南京新百參與競購，公司仍將繼續(xù)推進(jìn)對臍帶血庫剩余股權(quán)的收購事宜。彭博終端數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，金衛(wèi)醫(yī)療以38.31%的持股量，繼續(xù)占據(jù)臍帶血庫公司最大股東位置。

此次被資本爭搶的標(biāo)的資產(chǎn)--中國臍帶血庫于2009年在紐交所上市。目前市值約5.58億元美元，以臍帶血造血干細(xì)胞儲存為主營業(yè)務(wù)，致力于呵護(hù)新生兒成長。記者查詢彭博終端數(shù)據(jù)獲悉，其3年?duì)I收增長率為19.25%，最近三個(gè)財(cái)年?duì)I收分別為8470萬美元、9220萬美元以及1.03億美元，據(jù)彭博預(yù)估，下一財(cái)年?duì)I收可能達(dá)到1.1億美元。 

有趣的是，南京新百主業(yè)為百貨業(yè)，此次跨界并購發(fā)力醫(yī)療業(yè)務(wù)，對中國臍帶血庫發(fā)起的不低于60億元的收購或是公司重要一步棋。根據(jù)彭博終端數(shù)據(jù)，2014財(cái)年南京新百營收為78億元，最大收入仍來自百貨零售，約為71億元，其次為藥物銷售（2.35億元），剩余主要是地產(chǎn)銷售和管理。

對于南京新百，國泰君安在研報(bào)中指出，前期商業(yè)資產(chǎn)整合完成后，公司醫(yī)療資產(chǎn)整合正式提速。本次擬要約收購中國臍帶血庫集團(tuán)進(jìn)一步強(qiáng)化公司定位，人口老齡化、居民消費(fèi)升級，使得養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)未來發(fā)展空間巨大。記者注意到，今年以來，南京新百累計(jì)漲幅達(dá)到375.06%。

欲借道標(biāo)的資產(chǎn)股東 布局細(xì)胞業(yè)務(wù)全球產(chǎn)業(yè)鏈

不同于跨界轉(zhuǎn)型的南京新百，此次競購戰(zhàn)的另一有力的角逐者中源協(xié)和，原本就是細(xì)胞行業(yè)的佼佼者。資料顯示，中源協(xié)和是A股上市公司中唯一一家以細(xì)胞和基因工程為主營業(yè)務(wù)的公司，并一直在打造這一領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈。

自4月末就開始停牌的中源協(xié)和，突然在上周四公告稱，擬與嘉興會凌叁號投資合伙企業(yè)（以下簡稱會凌叁號）簽署購買新加坡康盛人生持有的中國臍帶血庫資產(chǎn)意向書。

本次交易將會由嘉興會凌叁號先收購新加坡上市公司康盛人生持有的由臍帶血庫公司發(fā)行的25,000,000美元的高級無擔(dān)保可轉(zhuǎn)換票據(jù)和已發(fā)行的9.13%的股份。 

在與康盛人生交易完成后，中源協(xié)和將盡快與會凌叁號簽訂正式協(xié)議，在滿足相關(guān)條件及政府批準(zhǔn)的前提下，由公司收購會凌叁號所持標(biāo)的資產(chǎn)。粗略測算，若可轉(zhuǎn)換票據(jù)全部轉(zhuǎn)股，再算上收購的股權(quán)，完成收購后，中源協(xié)和將占中國臍帶血庫公司13.4%股權(quán)。

據(jù)公告披露，會凌叁號為中民投資本管理有限公司旗下有限合伙基金，主營業(yè)務(wù)為實(shí)業(yè)投資和投資管理。會凌叁號是通過設(shè)立在上海自貿(mào)區(qū)和香港的兩間SPV公司收購康盛人生持有的臍帶血庫公司股份和可轉(zhuǎn)換票據(jù)。

記者留意到，今年6月，中源協(xié)和總裁吳明遠(yuǎn)曾在接受媒體采訪時(shí)稱，建立細(xì)胞資源庫投資者非常“燒錢”，消耗了大量利潤，也是公司此前幾年虧損的主要原因。

他同時(shí)表示，到2020年，全球干細(xì)胞產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到4000億美元，到2030年免疫細(xì)胞產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模約為350億美元，而中國將占有干細(xì)胞和免疫細(xì)胞產(chǎn)業(yè)20%的市場份額。僅去年，全球就有600億美元資本涌入細(xì)胞治療產(chǎn)業(yè)。

中源協(xié)和公告稱，布局臍帶血庫公司，將有利于公司進(jìn)軍海外市場，拓展海外業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司細(xì)胞基因蛋白等業(yè)務(wù)的全球產(chǎn)業(yè)鏈布局。 

顯然，干細(xì)胞產(chǎn)業(yè)這一富礦已經(jīng)引發(fā)資本廣泛關(guān)注，接下來圍繞中國臍帶血庫公司又將上演哪些橋段，會否有更多公司加入角逐？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將繼續(xù)予以追蹤。