每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 孫宇婷    

每經(jīng)記者 孫宇婷

今年以來(lái)中概股私有化已成為美股市場(chǎng)熱門(mén)動(dòng)向之一，但迄今仍沒(méi)有一家公司的搶手程度可以與中國(guó)臍帶血庫(kù)企業(yè)集團(tuán)（NYSE:CO）相媲美。

上周四（8月6日），已停牌一個(gè)月之久的南京新百（600682，SH）公告稱(chēng)，將以不低于60億元人民幣的價(jià)格發(fā)出收購(gòu)意向函。中源協(xié)和（600645，SH）當(dāng)天也發(fā)布公告稱(chēng)，通過(guò)第三方會(huì)凌叁號(hào)，收購(gòu)康盛人生（中國(guó)臍帶血庫(kù)股東）所持中國(guó)臍帶血庫(kù)資產(chǎn)。中國(guó)臍帶血庫(kù)在A股市場(chǎng)引發(fā)資本角逐的消息同樣驚動(dòng)了其第一大股東--金衛(wèi)醫(yī)療（00801，HK），后者于同日在港交所發(fā)布公告強(qiáng)調(diào)，公司已于4月末向中國(guó)臍帶血庫(kù)剩余股權(quán)提出了私有化收購(gòu)要約，目前這一要約仍在審核中。

在美上市的中國(guó)臍帶血庫(kù)一夜之間成為資本爭(zhēng)先恐后爭(zhēng)奪的標(biāo)的。

南京新百擬以不低于60億元發(fā)起全面收購(gòu)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上周四（8月6日），南京新百通過(guò)上交所發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以不低于60億元人民幣向中國(guó)臍帶血庫(kù)發(fā)出收購(gòu)其中國(guó)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)權(quán)益的意向性要求函。如果要約成立，則采用現(xiàn)金、A股上市公司普通股，或多種混合方式支付。

事實(shí)上，南京新百并非第一家對(duì)臍帶血庫(kù)表現(xiàn)出極大興趣的上市公司。記者留意到，今年4月，中國(guó)臍帶血庫(kù)第一大股東、在港上市的金衛(wèi)醫(yī)療曾向其提出私有化收購(gòu)要約，報(bào)價(jià)每股6.4美元，收購(gòu)臍帶血庫(kù)剩余股權(quán)。此前金衛(wèi)醫(yī)療曾宣布配股1.4億股，所得款項(xiàng)1.7億港元用于私有化投資。然而，半路殺出的南京新百，最新報(bào)價(jià)較其高出72%，為拿下這塊蛋糕，南京新百出手可謂豪氣十足。受此消息影響，當(dāng)日美股交易時(shí)段，中國(guó)臍帶血庫(kù)股價(jià)一度飆升16%，最終上漲14%至6.69美元，創(chuàng)下一年來(lái)最大漲幅。成交量為210萬(wàn)股，達(dá)到3個(gè)月日均成交量的1.3倍。當(dāng)日，中國(guó)臍帶血庫(kù)領(lǐng)漲彭博在美上市中資股指數(shù)。

就在南京新百競(jìng)購(gòu)公告發(fā)布同日晚間，金衛(wèi)醫(yī)療亦通過(guò)港交所公告稱(chēng)，盡管南京新百參與競(jìng)購(gòu)，公司仍將繼續(xù)推進(jìn)對(duì)臍帶血庫(kù)剩余股權(quán)的收購(gòu)事宜。彭博終端數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，金衛(wèi)醫(yī)療以38.31%的持股量，繼續(xù)占據(jù)臍帶血庫(kù)公司最大股東位置。

此次被資本爭(zhēng)搶的標(biāo)的資產(chǎn)--中國(guó)臍帶血庫(kù)于2009年在紐交所上市。目前市值約5.58億元美元，以臍帶血造血干細(xì)胞儲(chǔ)存為主營(yíng)業(yè)務(wù)，致力于呵護(hù)新生兒成長(zhǎng)。記者查詢(xún)彭博終端數(shù)據(jù)獲悉，其3年?duì)I收增長(zhǎng)率為19.25%，最近三個(gè)財(cái)年?duì)I收分別為8470萬(wàn)美元、9220萬(wàn)美元以及1.03億美元，據(jù)彭博預(yù)估，下一財(cái)年?duì)I收可能達(dá)到1.1億美元。 

有趣的是，南京新百主業(yè)為百貨業(yè)，此次跨界并購(gòu)發(fā)力醫(yī)療業(yè)務(wù)，對(duì)中國(guó)臍帶血庫(kù)發(fā)起的不低于60億元的收購(gòu)或是公司重要一步棋。根據(jù)彭博終端數(shù)據(jù)，2014財(cái)年南京新百營(yíng)收為78億元，最大收入仍來(lái)自百貨零售，約為71億元，其次為藥物銷(xiāo)售（2.35億元），剩余主要是地產(chǎn)銷(xiāo)售和管理。

對(duì)于南京新百，國(guó)泰君安在研報(bào)中指出，前期商業(yè)資產(chǎn)整合完成后，公司醫(yī)療資產(chǎn)整合正式提速。本次擬要約收購(gòu)中國(guó)臍帶血庫(kù)集團(tuán)進(jìn)一步強(qiáng)化公司定位，人口老齡化、居民消費(fèi)升級(jí)，使得養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)未來(lái)發(fā)展空間巨大。記者注意到，今年以來(lái)，南京新百累計(jì)漲幅達(dá)到375.06%。

欲借道標(biāo)的資產(chǎn)股東 布局細(xì)胞業(yè)務(wù)全球產(chǎn)業(yè)鏈

不同于跨界轉(zhuǎn)型的南京新百，此次競(jìng)購(gòu)戰(zhàn)的另一有力的角逐者中源協(xié)和，原本就是細(xì)胞行業(yè)的佼佼者。資料顯示，中源協(xié)和是A股上市公司中唯一一家以細(xì)胞和基因工程為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，并一直在打造這一領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈。

自4月末就開(kāi)始停牌的中源協(xié)和，突然在上周四公告稱(chēng)，擬與嘉興會(huì)凌叁號(hào)投資合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)會(huì)凌叁號(hào)）簽署購(gòu)買(mǎi)新加坡康盛人生持有的中國(guó)臍帶血庫(kù)資產(chǎn)意向書(shū)。

本次交易將會(huì)由嘉興會(huì)凌叁號(hào)先收購(gòu)新加坡上市公司康盛人生持有的由臍帶血庫(kù)公司發(fā)行的25,000,000美元的高級(jí)無(wú)擔(dān)?？赊D(zhuǎn)換票據(jù)和已發(fā)行的9.13%的股份。 

在與康盛人生交易完成后，中源協(xié)和將盡快與會(huì)凌叁號(hào)簽訂正式協(xié)議，在滿(mǎn)足相關(guān)條件及政府批準(zhǔn)的前提下，由公司收購(gòu)會(huì)凌叁號(hào)所持標(biāo)的資產(chǎn)。粗略測(cè)算，若可轉(zhuǎn)換票據(jù)全部轉(zhuǎn)股，再算上收購(gòu)的股權(quán)，完成收購(gòu)后，中源協(xié)和將占中國(guó)臍帶血庫(kù)公司13.4%股權(quán)。

據(jù)公告披露，會(huì)凌叁號(hào)為中民投資本管理有限公司旗下有限合伙基金，主營(yíng)業(yè)務(wù)為實(shí)業(yè)投資和投資管理。會(huì)凌叁號(hào)是通過(guò)設(shè)立在上海自貿(mào)區(qū)和香港的兩間SPV公司收購(gòu)康盛人生持有的臍帶血庫(kù)公司股份和可轉(zhuǎn)換票據(jù)。

記者留意到，今年6月，中源協(xié)和總裁吳明遠(yuǎn)曾在接受媒體采訪時(shí)稱(chēng)，建立細(xì)胞資源庫(kù)投資者非常“燒錢(qián)”，消耗了大量利潤(rùn)，也是公司此前幾年虧損的主要原因。

他同時(shí)表示，到2020年，全球干細(xì)胞產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4000億美元，到2030年免疫細(xì)胞產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為350億美元，而中國(guó)將占有干細(xì)胞和免疫細(xì)胞產(chǎn)業(yè)20%的市場(chǎng)份額。僅去年，全球就有600億美元資本涌入細(xì)胞治療產(chǎn)業(yè)。

中源協(xié)和公告稱(chēng)，布局臍帶血庫(kù)公司，將有利于公司進(jìn)軍海外市場(chǎng)，拓展海外業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司細(xì)胞基因蛋白等業(yè)務(wù)的全球產(chǎn)業(yè)鏈布局。 

顯然，干細(xì)胞產(chǎn)業(yè)這一富礦已經(jīng)引發(fā)資本廣泛關(guān)注，接下來(lái)圍繞中國(guó)臍帶血庫(kù)公司又將上演哪些橋段，會(huì)否有更多公司加入角逐？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將繼續(xù)予以追蹤。