每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 陸慧婧    

◎每經(jīng)記者 陸慧婧

成功者，往往善于把握轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會(huì)：電商的崛起，讓天弘基金成為最后的贏家；本輪牛市下來，分級(jí)基金的普及又成就了鵬華等基金公司。然而，成功者有之，失意者同樣存在，中原英石就是其中之一。

目前中原英石旗下的公募產(chǎn)品共有兩只——貨幣基金和混合型基金各一只。本來基近期，中原英石旗下貨幣基金擬召開基金份額持有人大會(huì)，就關(guān)于終止貨幣基金合同議案進(jìn)行表決金數(shù)量就少得可憐，而，這意味著公司可能很快就只剩一只混合型基金。然而，這只“碩果僅存”的基金，目前規(guī)模同樣岌岌可危。

旗下唯一貨基擬清盤

成立不到3年的中原英石基金公司，旗下貨幣基金或迎來清盤命運(yùn)。

近日，中原英石基金公司發(fā)布公告，提議終止中原英石貨幣市場(chǎng)基金合同，基金公司擬于9月9日起以通訊方式召開持有人大會(huì)，就《關(guān)于終止中原英石貨幣市場(chǎng)基金基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案》進(jìn)行表決，若提議通過，中原英石貨幣基金將成為首批清盤的貨幣基金之一。資料顯示，該貨幣基金成立于2014年9月11日，是公司旗下首只公募基金產(chǎn)品，目前由公司投資副總監(jiān)、研究總監(jiān)趙梓峰以及固定收益部總監(jiān)翁錫赟共同擔(dān)任基金經(jīng)理。

基金半年報(bào)顯示，截至二季度末，中原英石貨幣基金規(guī)模為2174萬份，其中個(gè)人投資者為主的A類份額規(guī)模僅355萬份，機(jī)構(gòu)投資者為主的B類份額為1818萬份。投資者結(jié)構(gòu)上，其B類份額僅1名機(jī)構(gòu)投資者，這表明，占該貨幣基金總規(guī)模逾80%的B類份額，完全由1名機(jī)構(gòu)持有人支撐。

這一境況早在去年末就已出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)1名機(jī)構(gòu)投資者持有該貨幣基金B(yǎng)類全部份額5000萬份，占基金總規(guī)模的66%。事實(shí)上，基金成立之初，中原英石貨幣基金是以A類份額為主，此后半年，隨著基金規(guī)模日漸縮小，基金最終淪為依靠單一機(jī)構(gòu)撐場(chǎng)面。

相關(guān)法規(guī)規(guī)定，在開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到100人的，則基金管理人在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后有權(quán)宣布基金終止。

中原英石貨幣基金準(zhǔn)備清盤既有收益不佳因素，也有小型基金公司渠道薄弱的難題。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自7月8日以來，中原英石貨幣基金A七日年化收益率最高僅有1.859%，而自7月23日起，該數(shù)字就在1.3%附近徘徊，遠(yuǎn)低于貨幣基金平均收益率。從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來看，中原英石貨幣基金A最近3個(gè)季度的收益率均處于行業(yè)后四分之一。

小型基金公司渠道壓力同樣不小。中原英石貨幣基金銷售機(jī)構(gòu)除了公司直銷，托管行交通銀行之外，只有中原證券等幾家券商以及天天基金網(wǎng)等第三方銷售機(jī)構(gòu)，并沒有其余銀行渠道加盟。公司另外一只基金——中原英石靈活配置混合型發(fā)起式基金初始成立規(guī)模僅1355萬元，公司自有資金認(rèn)購(gòu)金額1000.13萬元，顯然該基金除了自有資金，銀行渠道端并未吸引大量認(rèn)購(gòu)資金。截至6月30日，該基金資產(chǎn)凈值為1666.79萬元。

清盤潮蔓延

貨幣基金的重要性不言而喻，特別是對(duì)中小基金公司來說更是如此。天弘基金憑借余額寶一躍坐上基金行業(yè)規(guī)模頭把交椅，貨幣基金由此成為基金公司沖刺規(guī)模排名的主戰(zhàn)場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)也日趨白熱化，部分同質(zhì)化產(chǎn)品經(jīng)過一段時(shí)間發(fā)展，目前規(guī)模高低已見分曉，例如場(chǎng)內(nèi)貨幣基金領(lǐng)域，華寶添益貨幣基金規(guī)模已高達(dá)1900億份，而景順貨幣基金規(guī)模只有8億份左右。

然而，近期隨著部分短期理財(cái)、QDII等基金清盤之后，基金清盤潮已蔓延至貨幣基金。事實(shí)上，中原英石貨幣基金并非唯一一只面臨清盤的貨幣基金，8月3日，國(guó)投瑞銀旗下瑞易貨幣市場(chǎng)基金也發(fā)布召開基金份額持有人大會(huì)公告，擬就關(guān)于終止國(guó)投瑞銀瑞易貨幣基金基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案進(jìn)行表決?；鸲緢?bào)顯示，國(guó)投瑞銀瑞易貨幣基金最新規(guī)模已不到4000萬份。

國(guó)投瑞銀瑞易貨幣基金起初定位于主打短久期的產(chǎn)品，投資組合的平均剩余期限將不超過75天，意在滿足QFII等機(jī)構(gòu)投資者的流動(dòng)性需求。但在今年以來貨幣基金收益率一路下滑的大背景下，更加注重流動(dòng)性管理的瑞易貨幣基金收益率則表現(xiàn)不佳，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，瑞易貨幣基金連續(xù)5個(gè)季度收益率排名同類基金后四分之一。

短期理財(cái)基金也是基金清盤的重災(zāi)區(qū)。繼匯添富28天理財(cái)基金打響公募基金主動(dòng)退市第一槍之后，富國(guó)7天理財(cái)、華安7日鑫等多只短期理財(cái)基金也相繼完成清盤，不過從基金二季報(bào)來看，匯添富理財(cái)14天、華夏理財(cái)21天兩只基金B(yǎng)類份額規(guī)模已經(jīng)為零，基金總規(guī)模也已不足5000萬份。了解更多基金信息，投資者可關(guān)注微信公眾號(hào)：“火山財(cái)富（huoshan5188）”。

基金轉(zhuǎn)型也是迷你基金的另一種出路，近期，博時(shí)基金將旗下博時(shí)理財(cái)30天債券基金轉(zhuǎn)型為博時(shí)新機(jī)遇混合型基金。