每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍 

宏大爆破（002683，收盤價14.07元）12月14日晚間公告，公司擬與內(nèi)蒙古生力資源（集團）有限責(zé)任公司（以下簡稱生力集團）合作，收購生力集團存續(xù)分立新設(shè)的主體，即內(nèi)蒙古生力民爆有限責(zé)任公司（以下簡稱生力民爆）100%股權(quán)。

據(jù)了解，生力民爆承接分立前生力集團的所有與民爆相關(guān)的業(yè)務(wù)和資產(chǎn),同時承擔(dān)了生力集團15.3億元銀行負債。目前，生力民爆尚未經(jīng)工商核準(zhǔn)設(shè)立。

生力民爆（模擬）主要財務(wù)指標(biāo)情況顯示，截至2015年7月31日，公司總資產(chǎn)為7.68億元，凈資產(chǎn)為-9.64億元。今年1~7月，公司營業(yè)總收入為3.71億元，凈利潤為6275.73萬元。生力民爆的全部權(quán)益價值評估值為8.87億元，公司將以此評估值為準(zhǔn)收購生力民爆全部股權(quán)。

對于此次并購，宏大爆破表示，大宗商品市場持續(xù)低迷，經(jīng)濟低迷期正是宏大爆破進行產(chǎn)業(yè)整合，通過兼并收購做大做強主業(yè)的好時機。公司可以用更低的成本實現(xiàn)主業(yè)的快速擴張，為完成戰(zhàn)略目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。生力民爆擁有合并的炸藥產(chǎn)能20.6萬噸，是我國北方民爆龍頭企業(yè)，其生產(chǎn)的民爆用品有90%主要用于鄂爾多斯及周邊地區(qū)的煤礦開采，運輸成本較低，客戶資源穩(wěn)定，盈利能力基本穩(wěn)定。

并購生力民爆后，公司合計炸藥產(chǎn)能將從目前的20.2萬噸提升至40.8萬噸，公司在民爆行業(yè)的產(chǎn)能排名躍居全國前列。

值得一提的是，宏大爆破還透露未來可能將有股權(quán)融資行為。

宏大爆破稱，由于分立后的生力民爆承擔(dān)了生力集團的民爆業(yè)務(wù)資產(chǎn)，同時也承擔(dān)了生力集團的巨額負債，公司收購生力民爆后，將通過發(fā)行中期票據(jù)及公司債券的方式籌集資金，來解決生力民爆的負債問題。本次收購行為也將導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負債率較大幅度提高。公司計劃在合適時機通過股權(quán)融資方式償還銀行借款，降低資產(chǎn)負債率，動態(tài)管理資本結(jié)構(gòu)。