每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 莫淑婷    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者  莫淑婷

2016年業(yè)已過(guò)半，上半年私募基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)到底如何？

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，來(lái)自私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，在同期上證指數(shù)下跌15.38%的情況下，納入統(tǒng)計(jì)的5170只中國(guó)對(duì)沖基金整體收益為0.22%，但八大策略私募產(chǎn)品的命運(yùn)不盡相同，以一句通俗的話來(lái)形容：炒股的超八成都哭了，玩期貨的近八成都笑了。

82%股票策略產(chǎn)品近6個(gè)月收益為負(fù)

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示：2016年上半年，納入統(tǒng)計(jì)排名的5170只中國(guó)對(duì)沖基金整體收益為0.22%。但其中3345只股票策略產(chǎn)品近6個(gè)月平均收益率為-8.55%，未能實(shí)現(xiàn)盈利。

從細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，1～6月收益為負(fù)的股票策略產(chǎn)品數(shù)量占比高達(dá)81.97%，其中跑輸大盤的產(chǎn)品共計(jì)797只，占比達(dá)23.82%；跌逾20%的產(chǎn)品高達(dá)453只；跌逾30%的產(chǎn)品為104只；遭遇“腰斬”的產(chǎn)品有9只。

此外，603只產(chǎn)品成功突圍，取得了一定的正收益，但近8成產(chǎn)品收益率在10%以內(nèi)；收益超10%的產(chǎn)品為138只；收益超30%的產(chǎn)品16只；收益超40%的產(chǎn)品僅有5只；僅有2只產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)翻番。

記者注意到，藍(lán)海韜略旗下的藍(lán)海一號(hào)以近六月收益185.8的收益引領(lǐng)股票策略私募產(chǎn)品榜首，截至7月8日，累計(jì)凈值錄得2.7813；排名第二的是近期處于風(fēng)暴眼的創(chuàng)世勢(shì)翔投資旗下國(guó)創(chuàng)基金，近六月收益率為108.5%，該基金并未參與舉牌欣泰電氣；第三名的是久聯(lián)資產(chǎn)旗下的天璣財(cái)富4號(hào)，前六月的收益74.1%。

超六成事件驅(qū)動(dòng)策略產(chǎn)品為負(fù)收益

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，今年上半年納入統(tǒng)計(jì)排名的事件驅(qū)動(dòng)策略私募產(chǎn)品共計(jì)136只，近6個(gè)月平均收益為-1.73%。其中，收益為負(fù)的產(chǎn)品數(shù)量高達(dá)84只，占比61.76%；跌幅超20%的產(chǎn)品為10只；3只產(chǎn)品跌逾30%；1只產(chǎn)品跌逾40%。在52只實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中，漲逾10%的產(chǎn)品為18只；漲逾40%產(chǎn)品共計(jì)3只，其中2只產(chǎn)品漲逾90%，最高漲幅達(dá)97.30%。

記者注意到，目前并購(gòu)重組監(jiān)管政策日趨嚴(yán)格，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)39家上市公司重組被終止，此外據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息，截至7月1日，正在排隊(duì)的并購(gòu)重組項(xiàng)目有157個(gè)，22家被標(biāo)注“審慎審核”，另有3家被標(biāo)注“不適用”。從發(fā)布的公告來(lái)看，并購(gòu)重組監(jiān)管政策的變化是眾多上市公司重大資產(chǎn)重組流產(chǎn)的原因，如創(chuàng)勢(shì)翔舉牌欣泰電氣就是例子。

近期王亞偉賭新三板公司重組也栽了跟斗。7月6日晚間，停牌一年的隨視傳媒宣布重組失敗，并于7日復(fù)牌，之后隨視傳媒大跌，盤中最大跌幅達(dá)82.5%。王亞偉的千合投資當(dāng)時(shí)以30元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了32萬(wàn)股，斥資960萬(wàn)元，按7月7日5.2元的收盤價(jià)計(jì)算，千合投資所持股份浮虧達(dá)793.6萬(wàn)元，浮虧率高達(dá)82.67%。

期貨策略私募產(chǎn)品半年收益率最高達(dá)1551.54%

納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)排名的管理期貨私募產(chǎn)品共計(jì)532只，2016年上半年平均收益為16.89%，居八大策略私募基金之首，比所有策略中表現(xiàn)第二佳的債券策略產(chǎn)品平均收益高出整整14.2個(gè)百分點(diǎn)。得益于今年以來(lái)期貨行情的火爆，單賬戶產(chǎn)品和基金組產(chǎn)品雙雙實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收，整體來(lái)看，實(shí)現(xiàn)正收益的管理期貨策略產(chǎn)品共計(jì)405只，占比達(dá)到76.13%，其中高收益產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼，收益實(shí)現(xiàn)翻番的產(chǎn)品達(dá)到17只，表現(xiàn)最好的產(chǎn)品收益更是高達(dá)1551.54%。

雖然今年來(lái)的火熱行情讓不少期貨產(chǎn)品賺得盆滿缽滿，不過(guò)仍有不少產(chǎn)品沒(méi)能準(zhǔn)確抓住行情，跌幅超過(guò)50%的產(chǎn)品數(shù)量還是高達(dá)11只，其中3中產(chǎn)品的跌幅更是接近100%。或許對(duì)于具有雙向交易特征的期貨私募而言，做空和做多的一念之差，便是收益的天壤之別。