每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁園    

◎每經(jīng)記者 袁園

在規(guī)范萬(wàn)能險(xiǎn)發(fā)展規(guī)模、防范利差損的同時(shí)，監(jiān)管層提到的另一的重點(diǎn)——“回歸保險(xiǎn)的保障功能”之意也在漸漸凸顯。

在日前公布的人身險(xiǎn)新規(guī)中，保監(jiān)會(huì)明確提到將人身保險(xiǎn)產(chǎn)品主要年齡段（18~40周歲）的死亡保險(xiǎn)金額比例要求由120%提升至160%，以加強(qiáng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這已不是監(jiān)管層首次提高萬(wàn)能險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)金比例的行為。從去年開(kāi)始，保監(jiān)會(huì)已兩次發(fā)函以提高萬(wàn)能險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)金比例，引導(dǎo)回歸保險(xiǎn)的保障功能。

兩年連提死亡保險(xiǎn)金比例

從內(nèi)容上來(lái)看，“提高人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障水平”是人身險(xiǎn)新規(guī)的重要內(nèi)容。對(duì)個(gè)人定期壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、護(hù)理產(chǎn)品的死亡（護(hù)理）保險(xiǎn)金額，按照投保年度的不同階段，作出了最低限制規(guī)定，即風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于累計(jì)已交保費(fèi)或賬戶價(jià)值的20%~60%。

新規(guī)將人身保險(xiǎn)產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險(xiǎn)金額比例要求由120%提升至160%，保障價(jià)值相比之前有明顯提高?！霸擄L(fēng)險(xiǎn)保障要求超過(guò)美國(guó)、歐洲、亞洲等世界主要國(guó)家和地區(qū)保險(xiǎn)監(jiān)管部門要求?！北１O(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年放開(kāi)萬(wàn)能險(xiǎn)利率的時(shí)候，保監(jiān)會(huì)就已已經(jīng)提升了死亡風(fēng)險(xiǎn)保障金比例。

值得注意的是，2007年下發(fā)的《萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》中，對(duì)于個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額，僅規(guī)定不得低于保單賬戶價(jià)值的5%。

2015年3月，保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定的通知》中，明確要求個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)不低于保單賬戶價(jià)值的20%（即賠付金額不低于保單賬戶價(jià)值的120%），比2007年規(guī)定的提高了3倍左右。

“提高死亡保險(xiǎn)金比例可以讓保險(xiǎn)更好地回歸到風(fēng)險(xiǎn)保障的職能，不斷完善的制度措施將會(huì)促進(jìn)釋放市場(chǎng)活力，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)符合消費(fèi)者需求的新產(chǎn)品。”某險(xiǎn)企總精算師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，受新規(guī)影響，除年金外的長(zhǎng)險(xiǎn)產(chǎn)品保額要求普遍提高，充分體現(xiàn)保監(jiān)會(huì)提升保障水平的監(jiān)管導(dǎo)向。

讓保險(xiǎn)回歸保障功能

近些年，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)得到了較快的發(fā)展，但一些風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題也隨之出現(xiàn)。一些資本和股東把保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為融資平臺(tái)，不僅對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新沒(méi)有幫助，還擾亂了整個(gè)行業(yè)的外部環(huán)境。

進(jìn)入2016年以來(lái)，監(jiān)管部門不斷在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)言要求保險(xiǎn)回歸保障功能，日前，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在一次論壇上就“保險(xiǎn)姓‘?！苯o出觀點(diǎn)，表示要堅(jiān)持保險(xiǎn)保障功能，對(duì)違背保險(xiǎn)原理、偏離保險(xiǎn)本質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品堅(jiān)決不予上市銷售。

國(guó)信證券分析稱，保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能屬性可分為保障功能和理財(cái)功能，與國(guó)外萬(wàn)能險(xiǎn)在兩種屬性上相對(duì)均衡的體現(xiàn)不同，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)更傾向于理財(cái)，實(shí)際提供保障不足，而提升保險(xiǎn)金額與累計(jì)已交保費(fèi)或賬戶價(jià)值比例的目的在于強(qiáng)化保單的保障屬性。

某險(xiǎn)企高管表示，降低理財(cái)收益、回歸保障功能是監(jiān)管層希望看到的，這也是保險(xiǎn)的根本。就當(dāng)下而言，發(fā)展長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品，可能在短期內(nèi)無(wú)法從保費(fèi)方面看出效果，但這不代表這些產(chǎn)品價(jià)值不高。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這也是壽險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展不可缺少的。據(jù)其透露，市場(chǎng)上的主要壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都在往長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

顯然，新規(guī)吧風(fēng)險(xiǎn)保障的重要性又提高了一個(gè)檔次。據(jù)了解，目前多數(shù)萬(wàn)能險(xiǎn)意外身故保額與累計(jì)已交保費(fèi)或賬戶價(jià)值之比為150%（超出100%的部分代表附加的保障價(jià)值），其他身故的比例為120%，還未完全達(dá)到新規(guī)要求。

對(duì)于后期的調(diào)整，另一險(xiǎn)企內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在銀保渠道和網(wǎng)銷渠道中，中短存續(xù)期產(chǎn)品占絕大多數(shù)，這些產(chǎn)品幾乎都需要按照新政進(jìn)行改版。后期提高產(chǎn)品保障、重新設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品會(huì)成為部分險(xiǎn)企的主要工作。據(jù)了解，目前多數(shù)萬(wàn)能險(xiǎn)意外身故保額與累計(jì)已交保費(fèi)或賬戶價(jià)值之比為150%（超出100%的部分代表附加的保障價(jià)值），其他身故的比例為120%。