每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 蔡鼎 每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 蔡鼎

   天山股份（000877）9月28日發(fā)布定增預(yù)案，公司擬向其控股股東中材股份發(fā)行不超過(guò)1.68億股，募資不超過(guò)11.5億元，股票的發(fā)行價(jià)格為6.86元/股。公司股票9月29日起復(fù)牌。中材股份擬全部以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)天山股份此次非公開發(fā)行的股份，雙方已經(jīng)簽署了附生效條件的股份認(rèn)購(gòu)合同。

   據(jù)定增預(yù)案顯示，天山股份此番定增募集的資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還借款，并在募集資金到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。在不改變本次募集資金用途的情況下，天山股份董事會(huì)可根據(jù)市場(chǎng)及公司實(shí)際情況，授權(quán)經(jīng)營(yíng)管理層決定上述項(xiàng)目的具體方案和實(shí)施時(shí)間。    

   每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，天山股份表示，此次發(fā)行有助于改善公司資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，是必要的也是合理的。

   資料顯示，在2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，天山股份合并資產(chǎn)負(fù)債率分別為62.85%，62.62%、63.79%和63.51%。以公司 2016年6月30日財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)測(cè)算，由于會(huì)計(jì)調(diào)整將導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率由63.51%上升至 66.20%。本次發(fā)行完成后，假設(shè)成功募集資金11.5億元，且本次發(fā)行募集資金全部用于償還借款，則公司資產(chǎn)負(fù)債率將由 66.20%下降至61.41%。公司資產(chǎn)負(fù)債率的顯著降低將有效增強(qiáng)公司的融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。