四、重點任務

（一）加快形成功能完整、運行高效有序的市場體系

1．深入推進多層次股票市場建設

大力推進創(chuàng)業(yè)板改革，優(yōu)化多層次市場體系。在資本市場總體布局的框架內優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板的定位和制度安排，著力吸納一批龍頭創(chuàng)新企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板。推動完善IPO發(fā)行上市條件，不斷擴大創(chuàng)業(yè)板包容性。優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板再融資制度，繼續(xù)支持可轉債、優(yōu)先股等新型融資方式的發(fā)展。梳理多層次市場的板塊體系，統(tǒng)籌三個板塊，進一步明確定位，形成特色更加鮮明的市場體系，實現(xiàn)各個板塊的協(xié)同發(fā)展。

構建支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的私募股權平臺。全面深化燧石星火（V-next）平臺和區(qū)域性市場服務平臺建設，形成覆蓋全國高新區(qū)和區(qū)域性市場的兩張網絡。創(chuàng)新市場運營方式，積極運用金融科技進行業(yè)務創(chuàng)新，構建支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的私募股權服務平臺，有力支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和新舊發(fā)展動能的接續(xù)轉換。

2．實現(xiàn)股票、債券、基金和衍生品市場均衡發(fā)展

結合深市特點與優(yōu)勢，加大固定收益產品發(fā)展力度。完善債券發(fā)行制度，推動債券市場標準統(tǒng)一，加強對發(fā)行人和投資者群體的培育，擴大深市債券市場規(guī)模，提高流動性。豐富債券市場交易品種，推動資產支持證券和債券品種創(chuàng)新，積極發(fā)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券（含私募可轉換債券）、熊貓債券、項目收益?zhèn)⒖衫m(xù)期債券，加大固定收益產品對中小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、“一帶一路”等重點領域的支持力度。實現(xiàn)政策性金融債、地方債等高信用等級債券的常態(tài)化發(fā)行，推動鐵道債等政府支持機構債券在深交所上市，提升深交所債券市場支持實體經濟的能力。

研究推進REITs產品，形成具有深市特色的REITs板塊。全力開展REITs產品創(chuàng)新，為住房租賃、政府和社會資本合作（PPP）項目、保障性住房建設、商業(yè)物業(yè)等領域提供金融支持。探索發(fā)行公募REITs，引入多元化投資者。配合研究制定REITs相關配套規(guī)則，推動相關主管部門出臺稅收優(yōu)惠等政策，營造良好市場環(huán)境。

保持基金品種和數(shù)量領先，打造一站式資產配置平臺。研究開發(fā)國企改革、“一帶一路”等相關主題的基金產品。積極推動跨境市場債券ETF等新產品開發(fā)，豐富基金產品線，提升服務實體經濟的能力和水平。立足深市市場優(yōu)勢和特色，以ETF期權推出為契機，打造深100ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中小板ETF、深成指ETF、滬深300ETF等一批特色鮮明、規(guī)模較大、流動性高、影響力大的優(yōu)勢產品。充分發(fā)揮ETF和LOF雙平臺優(yōu)勢，引入全球主要市場旗艦指數(shù)和特色指數(shù)產品，形成投資標的覆蓋境內外主要市場和大類資產的產品體系，打造具有創(chuàng)新市場特色的一站式全球資產配置和財富管理平臺。

衍生品試點突破，補上衍生品市場短板。推動深市股票ETF期權成功試點，逐步形成以場內標準化產品為核心的衍生品體系，充分發(fā)揮衍生品風險管理工具作用，為科技型、成長型企業(yè)提供更加穩(wěn)定的投融資環(huán)境，促進深市創(chuàng)新資本形成中心建設。同時，為債券市場發(fā)展提供風險緩釋和管理工具，滿足債券投資者風險管理需求。

構建“1+2”指數(shù)格局，形成國際品牌。將深成指打造成為代表中國新興成長性企業(yè)的核心指數(shù)，將深證100和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別打造成為代表中國新興藍籌企業(yè)和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的標尺性指數(shù)，構建“1+2”指數(shù)格局，為基金和衍生品市場的發(fā)展提供標的支持，把深證指數(shù)打造成中國新經濟的標志，提升深證指數(shù)體系的品牌和影響力。

3．促進市場高效有序運行

完善市場基礎性運行機制。完善市場化并購重組機制，助推上市公司通過市場化方式進行資源整合，鼓勵企業(yè)運用多樣化融資工具，提升上市公司資本配置效率。充分發(fā)揮上市委員會的作用，強化交易所上市審核職能，提高證券上市審核工作的質量和透明度。用好用足法定退市監(jiān)管和決定權，推動修訂并嚴格執(zhí)行相關退市制度、標準及程序，探索完善退市公司股份轉讓機制，實現(xiàn)退市常態(tài)化。推動上市公司通過引入戰(zhàn)略投資者、實施股權激勵和員工持股等方式改善治理結構。

優(yōu)化完善交易機制。健全市場運行績效的監(jiān)測機制，持續(xù)評估和改進交易制度，健全符合股票、基金、債券、衍生品等不同產品特性和投資者結構的交易機制。探索差異化流動性機制、價格穩(wěn)定機制和靈活的杠桿管理機制，推動建立結算周期靈活、交收方式多樣的結算制度，不斷優(yōu)化市場微觀結構，提高市場的廣度、深度和流動性。

強化投資者適當性管理和教育保護工作。嚴格評估并制定相應的投資者適當性制度，推動經營機構落實“投資者分類、產品分級和適當性匹配”的管理要求。深化投資者教育主題活動，推出深交所投教服務號，持續(xù)制作投資者能夠看得懂、記得住的投教產品。推進“投資者之家”建設，健全實體投教基地功能，探索將投資者教育納入國民教育體系。以投資者需求為導向，健全六位一體服務平臺，推出“互動易”微信版，建設智能客服系統(tǒng)，探索投票權征集電子化平臺。

4．全力以赴打好三大攻堅戰(zhàn)

建成統(tǒng)一的風險監(jiān)測預警平臺，打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)。優(yōu)化現(xiàn)有風險管理系統(tǒng)，建立常態(tài)化風險管理工作機制，強化風險動態(tài)跟蹤研判，堅持“每周一評估，每月一報告”。修訂完善應急預案，強化應急演練，完善事前、事中、事后全過程的管理機制，提高風險應急處置能力。建立上市公司、債券、股票質押、融資融券、基金等重點業(yè)務風險監(jiān)測系統(tǒng)，研究跨機構、跨產品、跨市場和跨境風險傳遞機理，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術，建立市場運行風險監(jiān)測指標體系和預警模型，建成全所統(tǒng)一的風險監(jiān)測預警平臺，實現(xiàn)信息共享，做到風險早識別、早預警，提升系統(tǒng)性風險預研預判能力。

推動綠色發(fā)展，助力打贏污染防治攻堅戰(zhàn)。充分發(fā)揮深交所資源配置功能，鼓勵綠色企業(yè)上市融資或再融資，支持綠色環(huán)保相關的并購重組，助力傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，推動節(jié)能、環(huán)保綠色企業(yè)做優(yōu)做強。優(yōu)化對綠色企業(yè)、綠色產品的服務，鼓勵綠色企業(yè)發(fā)行可交換債、可轉換債等股債結合的創(chuàng)新融資工具，加大綠色股票指數(shù)、綠色債券指數(shù)、綠色上市基金等綠色產品的開發(fā)。強化綠色信息披露監(jiān)管，有針對性地出臺綠色行業(yè)披露指引。積極踐行并支持對企業(yè)進行ESG評價，進一步推動企業(yè)樹立責任投資、綠色發(fā)展意識。

充分依托深交所資源優(yōu)勢，多渠道履行脫貧攻堅社會責任。深入貫徹落實證監(jiān)會《關于發(fā)揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》，不斷加強政策引導，持續(xù)加大貧困地區(qū)企業(yè)發(fā)行公司債券和資產支持證券的支持力度。不斷完善深市上市公司信息披露規(guī)則，繼續(xù)引導上市公司踐行扶貧社會責任。因地制宜繼續(xù)深入探索多渠道、多樣化的精準脫貧新路徑，做好定點幫扶縣民生領域重點扶貧工作，堅持扶貧與扶智、扶志相結合，抓好產業(yè)扶貧重點項目。加強對深度貧困地區(qū)企業(yè)、地方干部培訓，繼續(xù)動員證券機構、上市公司等的力量進行對口幫扶，組織貧困縣實地調研，深入開展產業(yè)對接。深入推廣“深銀通”“深農惠”兩個信貸拳頭產品，優(yōu)化項目申報及評選機制，撬動更多信貸資金支持深度貧困地區(qū)企業(yè)及農戶。

（二）顯著提高深交所的國際影響力、競爭力和吸引力

實現(xiàn)對外合作新突破。在發(fā)達市場，著重產品互掛，對接創(chuàng)新資本服務，推進交易互聯(lián)互通，落實創(chuàng)新企業(yè)社區(qū)項目。在發(fā)展中市場，因地制宜，推動產品服務合作。在“一帶一路”沿線尤其是南線市場，實施多樣化合作，實現(xiàn)交易所技術和能力輸出，通過戰(zhàn)略合作帶動深度融合。積極探索指數(shù)產品國際開發(fā)和推廣，建設自主海外指數(shù)體系。推動跨境基金掛牌，推廣海外追蹤深市基金。

深化深港市場合作。做好人民幣跨境資本流動、互聯(lián)互通新機制、粵港澳大灣區(qū)資本市場合作等探索創(chuàng)新。在“深港通”和內地香港“基金互認”機制的基礎上，有序擴大深港互聯(lián)互通標的和額度，形成“基礎設施互聯(lián)互通，市場規(guī)則兼容互認，跨境服務便捷高效，監(jiān)管信息充分共享”的緊密合作關系。完善深港交易所上市公司聯(lián)合監(jiān)管機制，促進兩地上市公司信息披露制度的有效協(xié)同。

建設跨境資本服務平臺。圍繞企業(yè)跨境投融資需求，結合深市特點，以“一帶一路”跨境資本服務機制為抓手，加強與境內外金融機構的可持續(xù)性合作，完善并延伸特色服務鏈條，為企業(yè)“走出去”提供更多資本市場服務。探索沿線企業(yè)和金融機構在境內發(fā)行固定收益產品。利用前海政策優(yōu)勢，推進跨境投融資工具開發(fā)。開展境外投資者關系管理，優(yōu)化運作機制，拓展地域覆蓋。

提升國際話語權。深化與亞太地區(qū)乃至全球創(chuàng)新資本市場的聯(lián)系，增強在世界交易所聯(lián)合會、亞洲暨大洋洲交易所聯(lián)合會等國際組織中的參與度，努力提升國際話語權，確立深交所的國際地位。緊跟業(yè)界動態(tài)，加強行業(yè)交流，擇機主動發(fā)力，提升深交所國際影響力。