每經(jīng)編輯｜何建川

▲部分芯片概念股今日表現(xiàn)

來源：道達號（微信號：daoda1997）

2月26日，芯片概念掀起漲?？癯?，芯片國產(chǎn)化概念板塊強勢大漲5.95%。2月27日，芯片概念股繼續(xù)強勢，通富微電、上海新陽、東土科技漲停，其中上海新陽連續(xù)兩日漲停。對于芯片國產(chǎn)化進入超級周期，投資者該怎樣把握呢？關注道達號微信公眾號，微信搜索“道達號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點。

// 熱點板塊 //

芯片概念股再度走強，反映了對芯片國產(chǎn)替代的強烈預期。政府大基金投入終結(jié)果，國產(chǎn)替代趨勢不可逆；受益于政府大基金的持續(xù)投入和國內(nèi)工程師紅利，京東方率先在LCD液晶顯示屏上打破日韓巨頭的封鎖，并逐步向OLED和MicroLED產(chǎn)品迭代。

參照日韓半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，只要資金、人才和技術等的不斷投入，又受益于國內(nèi)巨大的市場潛力，國產(chǎn)替代的趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的。對此有業(yè)內(nèi)人士認為，“硅片剪刀差”是本輪半導體景氣周期核心驅(qū)動因素，缺口將持續(xù)到2020年，國家戰(zhàn)略政策聚焦+產(chǎn)業(yè)資本支持驅(qū)動中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從設計、制造、封裝到設備、材料，產(chǎn)業(yè)鏈上所有環(huán)節(jié)企業(yè)有望迎來產(chǎn)業(yè)型成長機會。

1、上海新陽：300mm硅片價格有20%~40%的增長空間

上海新陽27日在互動平臺表示，根據(jù)行業(yè)協(xié)會相關數(shù)據(jù)，目前300mm硅片價格在120美元左右，受益于需求增長及供需失衡，預計300mm硅片價格2018年仍將有20%~40%的增長空間。而公司通過參股上海新昇，順利切入300mm大硅片領域，并且已經(jīng)與中芯國際、武漢新芯、華力微電子三公司簽署了采購意向性協(xié)議。國內(nèi)市場對于（12寸）硅片的下游需求正在迅速擴張，而目前國內(nèi)的12寸（300mm）硅片產(chǎn)量幾乎為零，存在大量進口替代空間。

中泰證券指出，從目前來看，剪刀差將愈演愈大，硅片大廠sumco等2018年報價提高，且2019年還會繼續(xù)漲價；第三大廠環(huán)球晶2019年產(chǎn)能被包完，2020年產(chǎn)能已有大單，剪刀差至少持續(xù)至2020年。硅片漲價最先傳導到前端制造環(huán)節(jié)，再依次傳導到后端制造的封裝和測試環(huán)節(jié)，看好存儲器、晶圓前端制造、易耗品，以存儲器為代表的通用型芯片將成為最受益品種。

2、通富微電：國家集成電路基金受讓公司股份

公司是國內(nèi)目前實現(xiàn)高端封裝測試技術MCM、MEMS量化生產(chǎn)的封裝測試廠家，2月26日，公司收到股東富士通中國通知，富士通中國與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金等簽署了《股份轉(zhuǎn)讓合同》，共計轉(zhuǎn)讓公司無限售條件流通股股份184,917,589股。轉(zhuǎn)讓后，大基金持股由15.70%升至21.72%。通過本次權益變動，產(chǎn)業(yè)基金將進一步加強與通富微電合作與聯(lián)系，支持集成電路龍頭企業(yè)發(fā)展，帶動中國IC制造產(chǎn)業(yè)整體水平和國際競爭力的上升。關注道達號微信公眾號，微信搜索“道達號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點。

// 個股點將 //

1、芯片設計

紫光國芯：DDR4存儲器芯片處于研發(fā)階段

紫光國芯27日上午稱，公司開發(fā)的DDR3產(chǎn)品已正常銷售，DDR4存儲器芯片及模組目前還處于研發(fā)階段，按照計劃將在明年開始逐步推向市場。從產(chǎn)品開發(fā)完成到實現(xiàn)批量銷售還需較長時間。

紫光國芯是紫光集團有限公司旗下半導體行業(yè)上市公司，是目前國內(nèi)最大的集成電路設計上市公司之一。而據(jù)此前報道，蘋果公司正與中國長江存儲洽談，希望采購其NAND閃存芯片用于iPhone。業(yè)內(nèi)人士稱，長江存儲可能要到2020年之后才能以蘋果要求的標準進行量產(chǎn)。雖然初期的訂單量可能不大，但長江存儲剛成立就能獲得蘋果的青睞說明國產(chǎn)存儲器不容小覷。

全志科技：全志科技是領先的智能應用處理器SoC和智能模擬芯片設計廠商。主要產(chǎn)品為多核智能終端應用處理器、智能電源管理芯片等。憑借卓越的研發(fā)團隊及技術實力，公司在超高清視頻編解碼、高性能CPU/GPU多核整合、先進工藝的高集成度、超低功耗等方面處于業(yè)界領先水平。

2、芯片制造

必創(chuàng)科技：公司目前已掌握了物聯(lián)網(wǎng)中最核心的無線傳感器網(wǎng)絡協(xié)議技術和 MEMS 芯片感知技術，并具備了較為突出的監(jiān)測方案和檢測方案的設計能力、產(chǎn)品選型及研發(fā)定制能力、專業(yè)化配置能力、數(shù)據(jù)采集及處理能力、智能化升級能力、安裝調(diào)試能力、售后支持能力、技術開發(fā)及服務能力。

捷捷微電：晶閘管系列產(chǎn)品的技術水平和性能指標已達到了國際大型半導體公司同類產(chǎn)品的水平，公司產(chǎn)品正在逐步實現(xiàn)以國產(chǎn)替代進口，降低我國晶閘管市場對進口的依賴。同時公司產(chǎn)品現(xiàn)已出口至韓國、日本、西班牙等半導體分立器件技術較為發(fā)達的國家，打破了中國功率半導體分立器件細分領域晶閘管市場受遏于國外技術制約的局面。

3、芯片封測

華天科技：公司主要從事半導體集成電路、半導體元器件的封裝測試業(yè)務，是國內(nèi)重點集成電路封裝測試企業(yè)之一。公司的封裝能力和技術水平在內(nèi)資企業(yè)中位居第三，為我國西部地區(qū)最大的集成電路封裝基地和富有創(chuàng)新精神的現(xiàn)代化高新技術企業(yè)。公司被評為我國最具成長性封裝測試企業(yè)，自主開發(fā)一系列集成電路封裝技術，進軍集成電路封裝高端領域。

（本文封面圖片來源于攝圖網(wǎng)，文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風險自擔。）