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市場(chǎng)行情逐步進(jìn)入年報(bào)季。隨著上市公司2017年年報(bào)和今年一季度業(yè)績(jī)預(yù)告的披露，績(jī)優(yōu)股的選擇依據(jù)在不斷充實(shí)。截止目前共有212家上市公司披露了一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，有31家公司預(yù)計(jì)一季度業(yè)績(jī)同比下滑，其中包括三特索道在內(nèi)的3家公司在去年四季度末被基金重倉(cāng)，東方紅新動(dòng)力等數(shù)只基金或遭遇業(yè)績(jī)變臉帶來的股價(jià)波動(dòng)威脅。

基金青睞績(jī)優(yōu)股

數(shù)據(jù)顯示，截止3月22日，已有212家上市公司發(fā)布了一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，就凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度下限來看， 181家上市公司一季度業(yè)績(jī)確定性實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中83家同比增長(zhǎng)100%以上。而從市場(chǎng)分布來看，業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)的公司中，有71家來自于中小板，95家來自于創(chuàng)業(yè)板，一定程度上也說明了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)100%以上的公司占比較高的原因。另有31家上市公司一季度業(yè)績(jī)有可能同比下滑，其中10家則可能發(fā)生虧損。下滑幅度較高的公司分別是新開普、中孚信息、捷順科技、杭州高新、理工光科、通合科技、宏創(chuàng)控股等，均在一季度可能發(fā)生虧損。

從基金持倉(cāng)來看，在去年四季度末，這212家公司中有116家被基金持有，其中基金持股數(shù)量和持股占流通股的比例均較高的包括歐菲科技、合力泰、樂普醫(yī)療、利亞德、康得新、中航機(jī)電、先導(dǎo)智能、勝宏科技、快樂購(gòu)等，這些個(gè)股一季度的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)下限最低也在30%左右，顯示出基金持倉(cāng)對(duì)于績(jī)優(yōu)股仍然青睞。

以歐菲科技為例，公司預(yù)計(jì)2017年凈利潤(rùn)為10億元至11.5億元，同比增長(zhǎng)40%-60%，同時(shí)，公司預(yù)計(jì)2018年一季度凈利潤(rùn)為2.86億元至3.24億元，同比增長(zhǎng)50%-70%。根據(jù)數(shù)據(jù)，去年四季度末，公募基金合計(jì)持有歐菲科技4.2億股，占流通股的比例為15.8%。興全社會(huì)責(zé)任是持有該股最多的基金，持股數(shù)量為3544萬股，且較前一季度加倉(cāng)了124萬股，華夏新經(jīng)濟(jì)、上投摩根核心成長(zhǎng)分別持有2628萬股和2359萬股，占流通股的比例為1.02%和0.92%，三只基金均出現(xiàn)在前十大流通股東席位上。

多只基金踩中三特索道

而在一季度業(yè)績(jī)可能下滑的31只個(gè)股中，有15只在去年四季度末被公募基少量持有，其中10只個(gè)股的基金持股數(shù)量占流通股的比例在1%以下，12只持倉(cāng)量在500萬股以下，一定程度上也顯示了基金對(duì)于業(yè)績(jī)地雷的規(guī)避能力整體較好，僅少部分業(yè)績(jī)下滑的個(gè)股被基金重倉(cāng)。

例如三特索道，去年四季度末，公募基金合計(jì)持有三特索道1562萬股，持股占流通股的比例為11.28%。根據(jù)年報(bào)，2017年三特索道歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)扭虧為盈，同時(shí)公司預(yù)計(jì)2018年一季度凈利潤(rùn)為-3500萬元至-2500萬元。

從股東名單上看，去年四季度末5只公募基金出現(xiàn)在三特索道前十大流通股東之列，東方紅新動(dòng)力持有440萬股為第3大流通股東，占流通股的比例為3.18%，其兄弟基金東方紅京東大數(shù)據(jù)則持有315萬股，為第5大流通股東，占流通股的比例為2.57%，兩只基金在去年四季度均進(jìn)行了加倉(cāng)操作，分別加倉(cāng)158萬股和101萬股，顯示出在去年四季度三特索道股價(jià)下行過程中，兩只基金均加倉(cāng)攤低成本。除此之外，長(zhǎng)信增利動(dòng)態(tài)出現(xiàn)在前十大流通股東名單中，另外，社保基金一一八組合在去年四季度退出，該組合原本在三季度末持有483萬股。

此外，星普醫(yī)科和同花順在去年四季度末分別被公募基金持有760萬股和660萬股，基金持股數(shù)量占流通股的比例為5.53%和2.5%。星普醫(yī)科預(yù)期，今年一季度凈利潤(rùn)為3500萬元-4500萬元，同比下降11.92%至31.50%；去年四季度末持有該股較多的基金包括南方產(chǎn)業(yè)活力等。同花順也預(yù)計(jì)一季度利潤(rùn)同比下降50%？20%，去年四季度末，持有同花順較多的基金代表是中郵核心成長(zhǎng)。