每經(jīng)記者 陳玉靜

得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和"富民"國(guó)策，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)在過(guò)去的數(shù)年中快速發(fā)展。據(jù)招商銀行和貝恩的中國(guó)財(cái)富市場(chǎng)需求調(diào)研結(jié)果，2017年民間可投資財(cái)富總規(guī)模達(dá)188萬(wàn)億元，年化增長(zhǎng)速度超過(guò)20%，"中國(guó)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入到全民財(cái)富管理時(shí)代"，恒天財(cái)富董事長(zhǎng)周斌在恒天財(cái)富粵港澳大灣區(qū)財(cái)富管理高峰論壇上指出。

3月24日，恒天財(cái)富粵港澳大灣區(qū)財(cái)富管理高峰論壇在珠海圓滿落幕，在論壇上，數(shù)位經(jīng)濟(jì)金融及財(cái)富管理專家、學(xué)者，在論壇中就全球經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管新規(guī)、房地產(chǎn)行業(yè)、股權(quán)投資、家族財(cái)富傳承等話題展開(kāi)了深入探討，以尋求新時(shí)代下的財(cái)富管理新機(jī)遇。恒天財(cái)富董事長(zhǎng)周斌在開(kāi)場(chǎng)致辭中提到，日益強(qiáng)大的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，日益壯大的高凈值群體，需要美好且專業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)，恒天財(cái)富創(chuàng)業(yè)十年之路沒(méi)有絲毫懈怠，未來(lái)期許通過(guò)時(shí)間的堅(jiān)守，成為國(guó)內(nèi)外高凈值客戶實(shí)現(xiàn)美好財(cái)富管理需求的踐行者。

專業(yè)的財(cái)富管理公司在嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下發(fā)展會(huì)更規(guī)范

得益于民眾可投資財(cái)富的快速增長(zhǎng)，一眾財(cái)富管理公司紛紛涌現(xiàn)，恒天財(cái)富便是一個(gè)優(yōu)秀的代表。在過(guò)去的十年里，恒天財(cái)富順勢(shì)而為，迅速發(fā)展。恒天財(cái)富董事長(zhǎng)周斌在論壇中表示恒天財(cái)富十年創(chuàng)業(yè)之路，一直堅(jiān)持創(chuàng)新進(jìn)取、合規(guī)自律，一直以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為個(gè)人、企業(yè)創(chuàng)富助推國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、民族振興為首要目標(biāo)，在這個(gè)過(guò)程中沒(méi)有過(guò)絲毫懈怠，始終以感恩和專業(yè)的精神踐行"以客戶為中心 做好財(cái)富管理"的企業(yè)使命。

對(duì)于財(cái)富管理行業(yè)來(lái)說(shuō)，監(jiān)管也是一個(gè)不可避免的話題，對(duì)此，周斌在論壇中指出防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，金融是主戰(zhàn)場(chǎng)，2017年被稱為"史上最嚴(yán)金融監(jiān)管年"，從年初的《資管新規(guī)》內(nèi)審稿、銀監(jiān)會(huì)"三三四"專項(xiàng)整治，到年中的《減持新規(guī)》和《投資者適當(dāng)性辦法》，再到年末《資管新規(guī)》征求意見(jiàn)稿和現(xiàn)金貸新規(guī)正式出臺(tái)，監(jiān)管政策密集發(fā)布，在此背景下，財(cái)富管理行業(yè)必將一改此前劣幣驅(qū)逐良幣的亂象，形成新的有利于專業(yè)合規(guī)財(cái)富管理公司生存的大好環(huán)境。

在周斌看來(lái)，嚴(yán)監(jiān)管對(duì)財(cái)富管理行業(yè)是一種利好。周斌認(rèn)為隨著監(jiān)管要求加強(qiáng)，合規(guī)成本提高，財(cái)富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)的洗牌已經(jīng)開(kāi)始，專業(yè)的財(cái)富管理公司，必定會(huì)選擇進(jìn)入規(guī)范發(fā)展的道路，而一些長(zhǎng)期存在的行業(yè)頑疾，如剛性兌付，期限錯(cuò)配，監(jiān)管套利等，在各方的共同努力下，也正在被逐漸打破，這樣不僅利好財(cái)富管理行業(yè)，也能在資本市場(chǎng)大浪淘沙之后，讓日益增長(zhǎng)的高凈值人群的資產(chǎn)配置更理性、更安全。

隨著時(shí)代更迭的頻率越來(lái)越快，財(cái)富的創(chuàng)造和傳承也相應(yīng)地開(kāi)啟了"加速度"。如何有效保護(hù)、管理并經(jīng)營(yíng)好自有資產(chǎn)，正成為我國(guó)財(cái)富管理領(lǐng)域的新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)的重要內(nèi)容，而此次恒天財(cái)富粵港澳大灣區(qū)財(cái)富管理高峰論壇正為此而生。

要把注意力放在新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)

在論壇上，光大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生表示加強(qiáng)金融監(jiān)管是大勢(shì)所趨，不是一時(shí)的權(quán)宜之計(jì)，不是一年兩年的問(wèn)題，是五年、十年、十五年、二十年的問(wèn)題。在對(duì)當(dāng)前形勢(shì)進(jìn)行分析后，彭文生指出經(jīng)濟(jì)都有周期的替代，總是有新的增長(zhǎng)點(diǎn)要來(lái)，關(guān)鍵是要認(rèn)清這個(gè)準(zhǔn)則，不要把注意力放在舊的、過(guò)氣的行業(yè)，要把注意力放在新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，未來(lái)十年數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新經(jīng)濟(jì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的希望，此處的數(shù)字經(jīng)濟(jì)是能真正幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低運(yùn)營(yíng)成本、提高效率的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。

工欲善其事，必先利其器。在對(duì)宏觀基本面了解之后，景林資產(chǎn)董事總經(jīng)理田峰對(duì)價(jià)值投資進(jìn)行了剖析，田峰表示真實(shí)投資世界中風(fēng)險(xiǎn)和收益并不完全對(duì)等，真的投資就是在尋找風(fēng)險(xiǎn)或定價(jià)錯(cuò)誤的時(shí)候；其次，風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)不完全對(duì)等，每類資產(chǎn)都有不同的波動(dòng)周期或是特性，比如房地產(chǎn)，每年、每月都做一個(gè)房地產(chǎn)投資決策，肯定是不現(xiàn)實(shí)的；最后是資產(chǎn)配置，首先做好低風(fēng)險(xiǎn)的配置，這樣才能把整體收益率提高。具體到投資策略，在田峰看來(lái)，分為博弈類和非博弈類，而通過(guò)非博弈思維，堅(jiān)守優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，在有足夠安全邊際的時(shí)候逆向投資，正在成為越來(lái)越重要的投資方式及邏輯。

在掌握術(shù)與道之后，哪些領(lǐng)域值得關(guān)注便成為論壇的下一個(gè)關(guān)注點(diǎn)。而對(duì)于常說(shuō)常新的房地產(chǎn)市場(chǎng)，此次論壇也有涉及。中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)首席研究員、《中國(guó)房地產(chǎn)年鑒》《中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)報(bào)告》主編李戰(zhàn)軍在論壇中表示中國(guó)金融和房地產(chǎn)業(yè)依然是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長(zhǎng)點(diǎn)，當(dāng)前中國(guó)未來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)框架的頂層設(shè)計(jì)基本完成，圍繞頂層框架形成的長(zhǎng)效機(jī)制有待未來(lái)市場(chǎng)的檢驗(yàn)。 "市場(chǎng)化的住房制度改革沒(méi)有錯(cuò)"，李戰(zhàn)軍說(shuō)，"相信市場(chǎng)的邏輯，還是相信政策調(diào)控的邏輯--判斷不同，將會(huì)選擇不同的政策和道路。"

近年來(lái)，新一代創(chuàng)富人群逐漸進(jìn)入交接期，在增富之外，如何保持家族財(cái)富的保值與傳承成為熱點(diǎn)話題，對(duì)于此，香港中文大學(xué)商學(xué)院教授、華人家族企業(yè)傳承治理權(quán)威專家范博宏指出家族企業(yè)的成長(zhǎng)與傳承，需跨越溝通、價(jià)值觀、自我成長(zhǎng)、方法制度、愛(ài)的能力五重路障，建議大家找到專業(yè)、信任并且以客戶為先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)合作，然后把時(shí)間和精力放在家庭治理，因?yàn)楣馐怯行蔚呢?cái)富管理是不夠的，必須親力親為管理好自己的無(wú)形財(cái)富。

據(jù)悉，恒天財(cái)富創(chuàng)業(yè)十年《企業(yè)社會(huì)責(zé)任白皮書(shū)》在25日舉辦的頒獎(jiǎng)盛典中得以披露。白皮書(shū)指出恒天財(cái)富十年中始終以"客戶至上 誠(chéng)信盡責(zé)"為履行社會(huì)責(zé)任的底線，長(zhǎng)期以來(lái)，恒天財(cái)富通過(guò)為各位客戶提供可信賴的產(chǎn)品和服務(wù)，不斷滿足客戶個(gè)性化的、一站式的資產(chǎn)配置需求。具體而言，過(guò)去十年，恒天財(cái)富從產(chǎn)品采集和自主開(kāi)發(fā)兩方面發(fā)力，對(duì)產(chǎn)品線持續(xù)豐富，截至2017年底，形成了股權(quán)、固收、二級(jí)、海外、家族傳承，以及保險(xiǎn)等六大類產(chǎn)品。

隨著產(chǎn)品線的不斷豐富，恒天財(cái)富為客戶實(shí)現(xiàn)了多元化資產(chǎn)配置。除此之外，恒天財(cái)富也致力于讓客戶能享受到豐富多彩的非金融服務(wù)。創(chuàng)業(yè)十年間，恒天財(cái)富陸續(xù)成立恒樂(lè)匯客戶私享俱樂(lè)部、打造互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)服務(wù)平臺(tái)、推出了一系列增值尊享禮遇，同時(shí)增設(shè)客戶隱私保護(hù)機(jī)制，以求讓客戶獲得更精致、更匹配的體驗(yàn)和服務(wù)。

如今已是 2018年，正值恒天財(cái)富創(chuàng)業(yè)十周年，站在"第二個(gè)十年"的起跑線上，"專家型"財(cái)富管理機(jī)構(gòu)成為恒天財(cái)富的一個(gè)方向。