每經(jīng)記者｜胡楊    每經(jīng)編輯｜姚祥云    

每經(jīng)記者 胡楊 每經(jīng)編輯 姚祥云

今年5月1日起，個人稅收遞延型養(yǎng)老保險將率先在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)落地。該消息一經(jīng)發(fā)布，立即引來公眾對我國商業(yè)養(yǎng)老保險市場的巨大關(guān)注。除留心繳費扣除標準、政策適用對象等之外，消費者普遍關(guān)注的還包括，哪些保險公司有相關(guān)產(chǎn)品，保費和相關(guān)保障如何等。

另外，一位壽險公司高層人士透露，“納入個稅遞延型養(yǎng)老險業(yè)務(wù)征求意見范圍的機構(gòu)有10家，有可能屬于首批試點機構(gòu)。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年2月末，國內(nèi)已經(jīng)有8家專業(yè)的養(yǎng)老保險公司，且多為大型保險集團旗下的子公司。個人產(chǎn)品方面，目前多以年金保險（分紅型或附加萬能型）、大病保險、長期護理保險等為主。

養(yǎng)老險領(lǐng)域呈“8+X”局面

根據(jù)銀保監(jiān)會披露的資料，截至今年2月末，國內(nèi)已有平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老等8家專業(yè)的養(yǎng)老保險公司?？梢钥吹剑@8家養(yǎng)老險公司均“背靠”大型保險企業(yè)，是大型險企在商業(yè)養(yǎng)老保險市場的重要布局。其中，長江養(yǎng)老是太平洋保險集團的核心成員。

需要注意的是，盡管同屬專業(yè)養(yǎng)老險公司范疇，上述幾家險企還是存在一定的區(qū)別?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者查詢公開資料發(fā)現(xiàn)，與推出具體保險產(chǎn)品與保障計劃的泰康養(yǎng)老不同，新華養(yǎng)老主要開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，為團體委托人（包括政府機關(guān)、企事業(yè)單位及其他社會組織等）提供養(yǎng)老保障以及與養(yǎng)老保障相關(guān)的資金管理服務(wù)，包括受托管理、賬戶管理、投資管理、待遇支付、薪酬遞延、福利計劃等服務(wù)事項。作為受委托管理方，新華養(yǎng)老的定位更接近于養(yǎng)老資金的資產(chǎn)管理機構(gòu)。

另外，從銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)來看，無任何保費收入的國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老以及人保養(yǎng)老采取的也應(yīng)該是類似模式。不過，由于上述幾家公司所屬的保險集團旗下都有相應(yīng)的壽險兄弟公司，因此，就開展個稅遞延型養(yǎng)老險業(yè)務(wù)而言，并不會出現(xiàn)太多阻力。除此之外，在普通的壽險公司中，也有不少涉足養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)及供給。這意味著，就商業(yè)養(yǎng)老保險市場而言，參與主體形成了“8+X”的局面。

而隨著稅延型養(yǎng)老險試點的正式落地，哪幾家險企將首批推出相關(guān)產(chǎn)品也成為行業(yè)關(guān)注的焦點。一位壽險公司高層人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，不久之前，監(jiān)管方面已經(jīng)就稅延養(yǎng)老險業(yè)務(wù)向業(yè)內(nèi)征求意見，不過是在限定范圍內(nèi)，并非每一家壽險或養(yǎng)老險公司都收到了這份征求意見稿。“據(jù)我所知，納入個稅遞延型養(yǎng)老險業(yè)務(wù)征求意見范圍的機構(gòu)有10家，有可能屬于首批試點機構(gòu)。”

據(jù)了解，這份征求意見稿針對參與險企提出了10余條資質(zhì)要求，涉及資本實力、償付能力、養(yǎng)老年金保險與養(yǎng)老資金管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗、精算技術(shù)能力、投資管理能力、信息管理系統(tǒng)、分支機構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)布局等。

養(yǎng)老險多以年金保險為主

數(shù)據(jù)顯示，2017年，多數(shù)專業(yè)養(yǎng)老險公司都處在擴張階段，保費同比有所增長。其中，平安養(yǎng)老的保費收入在專業(yè)養(yǎng)老險公司當(dāng)中領(lǐng)跑，實現(xiàn)原保險保費收入175.6億元以及保戶投資款新增交費（絕大多數(shù)為萬能險）72.65億元。泰康養(yǎng)老的原保險保費收入與保戶投資款新增交費分別為51.40億元和41.67億元。另外，太平養(yǎng)老與安邦養(yǎng)老的兩組數(shù)據(jù)則分別是46.04億元和3.16億元；7.90和7.75億元。

從保費結(jié)構(gòu)來看，養(yǎng)老險公司所推出的產(chǎn)品也呈現(xiàn)保障型與非保障型并存的情況，部分險企兩種業(yè)務(wù)的保費比例能達到“五五開”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢多家養(yǎng)老險及壽險公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，就養(yǎng)老保險而言，分紅型或附加萬能險的年金保險是比較主流的產(chǎn)品類型。

一般來說，這類年金產(chǎn)品會設(shè)定一個年金領(lǐng)取期（通常為被保險人退休年齡），保險公司在年金領(lǐng)取期每年進行給付。繳費期限方面，5~20年較為常見。領(lǐng)取期則通常在50~60周歲之間。

銀保監(jiān)會副主席黃洪曾表示，商業(yè)養(yǎng)老保險作為第三支柱，不應(yīng)只是成為額外增加養(yǎng)老金積累的簡單補充，而是要承擔(dān)起一定的基礎(chǔ)保障功能。作為契約型金融業(yè)務(wù)，商業(yè)養(yǎng)老保險應(yīng)當(dāng)向投保人提供全生命周期的保證收益，幫助其安全穩(wěn)健地積累起一筆養(yǎng)老金，并確保投保人活到老、領(lǐng)到老。而從當(dāng)前絕大多數(shù)險企主推的養(yǎng)老保險產(chǎn)品形態(tài)來看，基本能夠具備上述特征。

值得注意的是，除單一的養(yǎng)老保險產(chǎn)品外，部分險企也在探索“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”模式，如泰康養(yǎng)老提出的“養(yǎng)老社區(qū)+康復(fù)醫(yī)院”。但對于一些中小保險公司來說，盡管有意愿開展，但還是遇到了一些實際問題。長城人壽對《每日經(jīng)濟新聞》記者坦言，公司希望既通過保險產(chǎn)品解決養(yǎng)老所需的長期財務(wù)規(guī)劃問題，也通過配套的服務(wù)選擇配套的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)，因而在產(chǎn)品、資管等方面儲備了一定資源。但目前，公司整體上以個險為主，在試點政策信息、系統(tǒng)建設(shè)、與稅務(wù)管理平臺對接及流程方面存在準備不足的情況。