在經(jīng)濟快速發(fā)展、造富運動的時代背景下，多年來，中國無論是經(jīng)濟體總量，還是個體、家庭、企業(yè)，可支配收入都在大幅提升。一邊是越來越多的財富積累，另一邊卻是民眾相對薄弱的財富管理知識與技能。

資管新規(guī)，打破剛兌！不良財富機構跑路事件頻發(fā)，全民處于驚弓之鳥。擺在民眾面前的，不僅是如何購買理財產品，而是如何選擇一家可以信任的財富管理機構。

坐擁龐大客戶信任基礎、并持續(xù)構建多元化產品體系的恒天財富，也經(jīng)?？絾栕约?，未來，如何更好地“以客戶為中心，做好財富管理”？在回答這個問題之前，我們先看看，一支恒天財富嚴選好產品的全生命周期管理。

四層審核 嚴選全品類優(yōu)質資產

金融產品是財富管理服務方案中重要的實現(xiàn)手段。換言之，專業(yè)的財富管理是在為客戶提供一套能幫助其解決財富問題的理財策劃方案，提供的是一個有內在邏輯的產品體系。

恒天財富目前已經(jīng)構建了多元化產品體系，并關注實質風險，強調投資邏輯，根據(jù)不同的資產類別設置不同的風險控制措施，恒天財富嚴選好產品，首先會經(jīng)過風控部門與基金評價中心同時對合作機構進行獨立審核，這階段更注重從外部獲取客觀的數(shù)據(jù)信息，對機構進行定性定量的雙重全面審核。然后再進入提交風控委員會討論階段，與會委員會對該機構進行單獨投票，必須全票通過才可以開展合作。

經(jīng)過了基金評價中心和風控中心的雙重審核，風控委員會三審，以及最后產品定價委員會的終審，多層風險把控后，恒天財富才會把優(yōu)質嚴選資產展示在投資人面前。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017年，恒天財富僅有不到30%的項目通過評審，進入后續(xù)流程，最終上線率不足20%。

嚴控風險 貫穿于產品全生命周期

任何一支金融產品都是存在風險，把風險可能導致的不良影響減至最低的管理過程，是恒天財富認同的風控理念。通過風險管理的全生命周期和全品類覆蓋，一縱一橫，共同搭建出完整的全面風險管理體系。

一是產品全生命周期管理。從機構準入到產品篩選、從銷售風險管理到與存管中心無縫銜接，實現(xiàn)產品全生命周期管理的閉環(huán)。

二是實現(xiàn)發(fā)行產品的風控全覆蓋。從實質風險的角度看，凡是通過恒天財富的銷售體系發(fā)行銷售的產品，不管是公募或私募，無論是是基金或信托，都會納入風控的管理范圍，不會有任何的例外和遺漏。

整個恒天財富風控體系的搭建，均有恒天財富出臺的風控制度及風控流程作為支撐，真正實現(xiàn)了風險管理的制度化、體系化、規(guī)范化、流程化，保證從制度、體系、流程上根本性的防范風險。

恒天財富的財富管理業(yè)務與資產管理業(yè)務的風控體系是隔離并獨立存在的，但在架構上同屬于恒天財富風控工作委員會。恒天財富旗下私募基金管理人主體，和其他機構一樣，均要經(jīng)過機構準入和產品篩選的多層風控評審機制，才能進入基金銷售階段。

風控體系的不斷迭代和完善，是恒天財富真正“以客戶為中心 做好財富管理”的最佳體現(xiàn)。據(jù)悉，恒天財富已根據(jù)不同類別的產品升級了更嚴格的機構準入制度，對交易對手的篩選會優(yōu)先于產品，通過不定期對機構白名單的更新和管理，實現(xiàn)與頭部機構的長期戰(zhàn)略合作，持續(xù)打造豐富有競爭力的產品線。

全員合規(guī) 做個性化風險揭示和強適配

好產品已經(jīng)通過層層嚴格篩選展示在了客戶面前，但是真正基于客戶需求的產品配置方案，能為客戶提供更加公允、正確的財富管理安排，這是客戶所期望的。

2017年7月1日正式實施的《證券期貨投資者適當性管理辦法》，進一步明確了業(yè)務參與各方的適當性義務。行業(yè)內一般經(jīng)營機構，在確認投資者不屬于風險承受能力最低類別后，會在產品或服務風險高于其承受能力進行書面風險警示。但遵循“買者自負”的原則下，投資者依舊可以購買高風險產品。

而恒天財富會真正從客戶需求出發(fā)，通過深入調查分析產品，規(guī)范劃分產品風險等級，且全面了解投資者情況，嚴格落實“把適當?shù)漠a品銷售給適當?shù)耐顿Y者”的原則，進行強適配。如果投資者風險承受能力與產品或服務等級不匹配，恒天財富將踐行以客戶為中心的使命，結合客戶賬戶需求及風險承受能力，提供更適配的可配置產品。

在具體產品推介過程中，為更好的為廣大投資者提供風險匹配的投資配置建議，根據(jù)相關法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督委員會、中國證券投資基金協(xié)會相關規(guī)定，恒天財富高于行業(yè)標準，對不同類型產品的特定風險，進行個性化的詳細描述及充分風險揭示，且風險揭示行為貫穿于售前告知書、產品推介書及基金合同等多個材料。針對65歲以上年齡的投資者，恒天財富有更為詳盡的風險告知事項。

制度與銷售行為的合規(guī)是核心，但是意識合規(guī)是基業(yè)長青靈魂。恒天財富專業(yè)而強大的理財顧問團隊全員持證上崗；人才結構上，除了各層級人才的系統(tǒng)性培訓儲備，大型金融機構的人才補充為恒天財富帶來更多力量。

恒天財富成立了理財師自律協(xié)會，在多場為理財師打造的專屬活動中強化意識做合規(guī)宣誓。剛剛結束的519恒天財富首屆理財師節(jié)，也是充分體現(xiàn)恒天財富人本思想，期許打造一支強大的理財師隊伍，以一種可持續(xù)的方式向客戶提供高標準的服務，滿足和努力超越客戶預期。

投后管理 為客戶資產保駕護航

合適的產品已經(jīng)配置給了合適的投資者，接下來，產品將進入到恒天財富的投后管理。

恒天財富投后管理的目的是：跟蹤與驗證投資計劃與策略，評價與監(jiān)督投資過程及投后質量，將管理人、基金產品、融資方三類做為定期檢查對象，以掌握一手信息同步給客戶，并與風控中心緊密配合，提前識別預判風險點，及時做出策略調整；并夯實存續(xù)期服務工作基礎。

在風險監(jiān)測與應對方面，目前，恒天財富每日有專人進行風險監(jiān)測與排查，針對每一支產品做風險識別與預警；同時，對即將兌付到期的產品做重點排查；在風險應對與處置方面，會遵循因類施策，針對債權產品、股權產品、證券產品做不同的應對機制，多管齊下，多措并舉。

優(yōu)秀的風險應對與處置經(jīng)驗，同樣是恒天財富核心優(yōu)勢。恒天財富某資管計劃，在例行投后檢查時，發(fā)現(xiàn)融資方資金鏈異常、項目施工進展不及預期等風險點，恒天財富立即啟動風險預警程序，委派專業(yè)投后管理團隊，進駐融資方現(xiàn)場，把控其日常經(jīng)營及重大事項決策，最終實現(xiàn)項目順利退出；某信信托計劃，融資方實控人逃往海外；其境內主要資產及產品涉及抵質押物均被查封，在應對上，恒天財富立即啟動資產處置工作，長達一年多的時間里，多次與管理人協(xié)商解決方案，不懈努力換來最終的成功退出。

當前，財富管理的核心是做好風險管理，理性看待風險，提升專業(yè)、優(yōu)秀的風險預警和處置能力，同樣是資管新時代的核心能力。

如上，體系化的機構準入和產品篩選，貫穿于產品全生命周期的風控管理能力，合規(guī)行為和意識統(tǒng)一的強大理財師隊伍，為客戶資產做好保駕護航的投后管理與存續(xù)服務，一支恒天財富嚴選好產品，經(jīng)過了貫穿于全生命周期階段的體系化管理和服務，通過資產的合理配置與規(guī)劃化運用，使得投資人的財富得到了更好的安排，實現(xiàn)了人生的各個規(guī)劃目標。

敬畏專業(yè)是財富管理新時代的必然趨勢。針對開篇恒天財富的自我拷問，真正地、持續(xù)地、專業(yè)地“以客戶為心中，做好財富管理”，是恒天財富實現(xiàn)長遠發(fā)展、做成可傳承事業(yè)的不二答案。

（市場有風險，投資需謹慎。）