“股神”巴菲特也應(yīng)該感到了2018年以來全球大類資產(chǎn)罕見全線下挫的陣陣涼意。 揮別遺憾的2018，美股開年首日恰如其分地低開高走似乎暗示著這是一個(gè)充滿希望的2019。然而，蘋果CEO庫克盤后一封信卻炸響了新年“第一雷”。 受下調(diào)公司當(dāng)前財(cái)季營收預(yù)期的影響，周三蘋果盤后一度暫停交易，恢復(fù)后跌逾7%。初步核算，作為蘋果第二大股東的巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司一夜之間損失超過27億美元。 而往前追溯，蘋果自2018年10月3日創(chuàng)下232.74美元/股的盤中高點(diǎn)以來，累計(jì)跌幅已超過30%。1月3日美股開盤，蘋果股價(jià)繼續(xù)下挫9%，最新為144美元/股，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者估算，已經(jīng)接近巴菲特的持倉成本。 蘋果作為巴菲特麾下的伯克希爾·哈撒韋公司的第一大重倉股，占其整個(gè)股票持倉市值的30%。若此番蘋果“深蹲不起”，巴菲特在2019年是否還能延續(xù)“股神”神話，將充滿懸念。 連續(xù)十一季度增倉蘋果耗資360億美元 經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，自2016年一季度至今，根據(jù)伯克希爾·哈撒韋公司的公告，巴菲特連續(xù)11季度增持蘋果。 2016年第一季度，巴菲特開始嘗試買入蘋果公司的股票，首次建倉約10億美元，當(dāng)時(shí)蘋果股價(jià)在90美元至100美元之間，之后的兩年時(shí)間里，巴菲特又多次大手筆增持蘋果股票。 根據(jù)伯克希爾哈撒韋（以下簡稱伯克希爾）公司歷年的年報(bào)和季報(bào)顯示，2016年12月31日，伯克希爾持有5700萬股蘋果公司股票，市值64億美元。 2017年一季度，巴菲特增持蘋果7200萬股，伯克希爾持股蘋果1.3億股，市值180億美元。 2017年12月31日，伯克希爾持有1.653億股蘋果公司股票，市值276億美元。 之后，巴菲特在2018年第一季度再度出手，持倉增加7400萬股，至2.4億股，市值近400億美元。蘋果一季度股價(jià)位于155美元至180美元區(qū)間，按季度均價(jià)計(jì)算，“股神”一個(gè)季度就買了價(jià)值123億美元的蘋果股票，其出手之迅捷兇狠，宛如猛虎。 “股神”買入的行動(dòng)并未停止，2018年9月30日，持倉增加至2.52億股，市值568億美元。根據(jù)伯克希爾·哈撒韋公司最新披露的文件顯示，截至2018年9月30日，該公司共擁有價(jià)值約1912.4億美元的股票。也就是說，巴菲特的蘋果持倉占其整個(gè)股票市值的30%。 根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者估算，巴菲特連續(xù)11次增持蘋果合計(jì)耗資約360億美元。按照蘋果2018年10月3日的盤中232.74美元/股的高價(jià)計(jì)算，巴菲特蘋果持倉最高盈利超過200億美元，盈利比例超過60%。 數(shù)據(jù)來源：Wind “平地驚雷”蘋果盤前暴跌已接近巴菲特的持倉成本 1月2日美股盤后，蘋果CEO庫克發(fā)布一封致投資者信，稱由于中國等市場意外放緩，決定下調(diào)對該公司當(dāng)前財(cái)季營收的預(yù)期。蘋果盤后一度暫停交易，恢復(fù)后跌逾7%。 蘋果公司是伯克希爾的第一大重倉股。在去年三季度小幅增持了52.3萬股后，總持股增至約2.525億股。周三收盤時(shí)，蘋果股價(jià)為157.92美元，伯克希爾所持有的頭寸市值約為398.7億美元。 但在蘋果盤后“爆雷”過后，公司股價(jià)當(dāng)即跌至每股147美元左右，伯克希爾的持股市值也就隨之下降到了371億美元，瞬間抹去27.7億美元。 周四盤前最新，蘋果美股跌9%，將跌至2017年7月以來新低。按照盤前暫時(shí)的143.6美元/股的股價(jià)計(jì)算，最新持股市值下降至362億美元，距離巴菲特的持倉成本近在咫尺。晚間，美股開盤后，蘋果股價(jià)未現(xiàn)明顯反彈，跌幅超8%。 米壽之年“股神”是否依舊是“股神”？ 從盈利200億美元，到如今近乎跌到了持倉成本，正應(yīng)了股民那句老話，“一場游戲一場夢，這些繁華不過都是紙面富貴”。 曾經(jīng)在2016年巴菲特買入蘋果的時(shí)候，就有人在質(zhì)疑“巴菲特是否真的老了？” 公開資料顯示，巴菲特出生于1930年8月30日，當(dāng)前88歲高齡，八十八歲在中國也被稱為“米壽”。初次建倉蘋果時(shí)，巴菲特正值86歲，而86歲的老人仍然在轉(zhuǎn)變投資觀念，依舊在學(xué)習(xí)，這足以讓眾多人汗顏。 在接受《證券市場紅周刊》專訪時(shí)，巴菲特的老搭檔芒格表示，“我們投資蘋果一個(gè)原因是，如果想成為好的投資者，必須堅(jiān)持不斷學(xué)習(xí)，一直處于不斷學(xué)習(xí)的過程中，情況在變化，現(xiàn)實(shí)在變化，伯克希爾不會(huì)故步自封?！?細(xì)數(shù)巴菲特歷史的投資記錄，也有被套的經(jīng)歷。 1990年，巴菲特買入富國銀行，當(dāng)年由于房地產(chǎn)的不景氣，使得富國銀行在不動(dòng)產(chǎn)放貸業(yè)務(wù)上出現(xiàn)了13億美元的賬面損失，相當(dāng)于每股凈值53美元中的25美元。1991年美國房地產(chǎn)市場泡沫破裂，而為了計(jì)提這些損失準(zhǔn)備，富國銀行幾乎把1991年的盈余全部耗盡，導(dǎo)致當(dāng)年的凈利潤只有區(qū)區(qū)的2100萬美元，約為每股收益0.04美元。由于富國銀行在1991年沒有賺到什么錢，市場對其股價(jià)反應(yīng)強(qiáng)烈，股價(jià)從每股86美元下跌到41.30美元，跌幅達(dá)52%左右。巴菲特兩年沒賺錢，但是十年后賺了9倍。 1991年，巴菲特買入美國運(yùn)通的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，持有4年股價(jià)橫盤，在優(yōu)先股到期時(shí)差點(diǎn)處理掉，幸好一場高爾夫球改變了他的觀點(diǎn)，十年后賺了6倍。 2008年9月，巴菲特花費(fèi)18億港幣，以每股8港元的價(jià)格認(rèn)購了2.25億股比亞迪股份。期間，比亞迪股價(jià)也經(jīng)歷過大幅回撤，如今這筆投資市值已經(jīng)接近120億，持股9年收益近6倍，至今公告也未顯示出售過一股比亞迪股票。 2019剛開始，巴菲特就要面臨持倉占比超過30%的蘋果財(cái)報(bào)暴雷的嚴(yán)峻考驗(yàn)，這在其以往的投資經(jīng)歷中極為罕見。這一次，“股神”能否延續(xù)在富國銀行、美國通運(yùn)和比亞迪上的投資神話？還是遭遇滑鐵盧？我們拭目以待。 （聲明：文章內(nèi)容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）