每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜陳星    

隨著中國(guó)人保年報(bào)的發(fā)布，財(cái)險(xiǎn)“老三家”——平安財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)的2019年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)已全部浮出水面。

2019年,財(cái)險(xiǎn)“老三家”的業(yè)績(jī)究竟如何？在業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略布局上又體現(xiàn)出哪些新特點(diǎn)？從這三家公司年報(bào)中可以一窺究竟。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

業(yè)績(jī)?nèi)€飄紅

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入13016億元，同比增長(zhǎng)10.7%。作為行業(yè)的三巨頭，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)增速和市場(chǎng)份額一直被人們所關(guān)注。

整體來(lái)看，“老三家”的保費(fèi)增速基本跟行業(yè)持平，市場(chǎng)份額較2018年變化不大。年報(bào)顯示，2019年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)收入分別實(shí)現(xiàn)4317.24億元、2709.3億元、1329.79億元，同比增長(zhǎng)11.3%、9.5%和12.9%。從增速來(lái)看，太保財(cái)險(xiǎn)增速居首。從絕對(duì)市場(chǎng)份額來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)仍然穩(wěn)坐頭把交椅，其市場(chǎng)份額為33.2%，較去年上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；平安財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)份額為20.8%，較去年下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，不同于2018年保費(fèi)高增、利潤(rùn)下滑的局面，2019年財(cái)險(xiǎn)“老三家”在實(shí)現(xiàn)保費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí)，業(yè)績(jī)也在一路飄紅。數(shù)據(jù)顯示，2019年人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)249.31億元、228.08億元和59.1億元，同比增長(zhǎng)53%、85.8%、69.6%。

在人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)業(yè)績(jī)飄紅的背后，都離不開三大原因，分別是手續(xù)費(fèi)及傭金支出的減少、所得稅的減少和投資收益的增加，這三者均跟行業(yè)大環(huán)境有關(guān)。

手續(xù)費(fèi)及傭金支出方面，具體來(lái)看，2019年，平安財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)支出從2018年的493.37億元下降到393.68億元，同比下降20.2%；人保財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出從2018年的740.36億元下降到550.42億元，同比下降 25.7%；太保財(cái)險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出從2018年的234.08億元下降到180.64億元，同比下降22.8%。

而所得稅的減少和投資收益的增加主要跟國(guó)家宏觀政策有關(guān)。投資收益增加自不必說(shuō)，去年的權(quán)益類市場(chǎng)和另類投資等領(lǐng)域均呈現(xiàn)出較好的基本面。所得稅的減少則需從宏觀層面來(lái)看。2019年，財(cái)政部和稅務(wù)總局發(fā)布調(diào)整保險(xiǎn)業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出所得稅稅前扣除政策，將原來(lái)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)15%和人身保險(xiǎn)業(yè)10%的限額扣除比例統(tǒng)一并提高至18%，超過(guò)部分，則允許結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除，這大大減輕了保險(xiǎn)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。從年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，僅平安財(cái)險(xiǎn)一家就在所得稅方面的支出同比減少了63%。

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比下降

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)存在車險(xiǎn)“一險(xiǎn)獨(dú)大”的情況，但是隨著新車銷量持續(xù)下滑、車險(xiǎn)費(fèi)改進(jìn)一步深化，2019年，財(cái)險(xiǎn)“老三家”車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比進(jìn)一步下降。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2019年，人保財(cái)險(xiǎn)取得機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2629.28億元，同比上漲1.6%；太保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入932.18億元，同比增長(zhǎng)6%；平安財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1943.15億元，同比增長(zhǎng)6.9%。數(shù)據(jù)表明，財(cái)險(xiǎn)三巨頭的車險(xiǎn)保費(fèi)格局與財(cái)險(xiǎn)整體市場(chǎng)格局類似：人保絕對(duì)份額領(lǐng)先，平安緊隨其后，只是三家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)保費(fèi)增速皆低于整體業(yè)務(wù)增速。

與此同時(shí)，“老三家”車險(xiǎn)保費(fèi)在總保費(fèi)中的占比也在逐步下降。數(shù)據(jù)顯示，2019年平安財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在總保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的占比分別為71.7%、60.9%和70.1%，而在2018年同期，平安財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在總保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的占比則為73.4%、66.6%和74.7%。

與車險(xiǎn)保費(fèi)微增長(zhǎng)相背離的是，三巨頭的車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)出現(xiàn)了大幅下降。具體來(lái)看，平安財(cái)險(xiǎn)2019年的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)支出為295.91億元，同比下降31.17%；太保財(cái)險(xiǎn)2019年車險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)及傭金支出合計(jì)為132.35億元，同比下降32.9%；人保財(cái)險(xiǎn)2019年的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)支出為390.94億元，同比下降36.8%。對(duì)于車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)及傭金支出的下降，三家均表示，與商車費(fèi)改持續(xù)推進(jìn)、報(bào)行合一等政策的施行有關(guān)。

2018年，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管有關(guān)要求的通知》，要求財(cái)險(xiǎn)公司報(bào)給銀保監(jiān)會(huì)的手續(xù)費(fèi)用需要與實(shí)際使用的費(fèi)用保持一致，即報(bào)行合一，具體報(bào)送內(nèi)容包括手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、推廣費(fèi)、薪酬、績(jī)效、獎(jiǎng)金、傭金等。彼時(shí)，業(yè)內(nèi)人士均預(yù)言，報(bào)行合一的實(shí)施有利于規(guī)范保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)，通過(guò)擠壓費(fèi)用空間，引導(dǎo)車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)從價(jià)格轉(zhuǎn)到產(chǎn)品和服務(wù)，促使保險(xiǎn)公司開發(fā)更多差異化產(chǎn)品。對(duì)于投保人來(lái)說(shuō)，規(guī)范的市場(chǎng)才能帶來(lái)更好的理賠服務(wù)。

從目前財(cái)險(xiǎn)“老三家”的手續(xù)費(fèi)變化來(lái)看，報(bào)行合一的實(shí)施顯然降低了車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)，使得車險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)從價(jià)格往服務(wù)方面轉(zhuǎn)變。太保財(cái)險(xiǎn)表示，2019年，在商業(yè)車險(xiǎn)改革持續(xù)深化的背景下，公司主動(dòng)應(yīng)對(duì)新車銷售放緩等外部環(huán)境的挑戰(zhàn)，堅(jiān)持品質(zhì)管控，深化客戶經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)續(xù)保管理、加快動(dòng)能轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)了車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展。

非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)可圈可點(diǎn)

三巨頭的車險(xiǎn)保費(fèi)收入雖然增幅不大，但非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻十分亮眼。

2019年，太保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入397.61億元，同比增長(zhǎng)33.3%；人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1702.48億元，同比增長(zhǎng)31.1%；平安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)、意外及健康保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為637.03億元和129.12億元，同比增長(zhǎng)13.3%和36.4%。與此同時(shí)，三巨頭的非機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)在整體業(yè)務(wù)中的占比也在小幅增加。以人保財(cái)險(xiǎn)為例，2019年人保財(cái)險(xiǎn)商業(yè)非車險(xiǎn)占比同比提升了5.8個(gè)百分點(diǎn)。

這跟非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)基數(shù)較低有一定關(guān)系，但也能看出來(lái)，財(cái)險(xiǎn)三巨頭也加大了在這方面的布局。其實(shí)早在2018年，“老三家”的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)就呈現(xiàn)出了快速發(fā)展的苗頭，此前人保財(cái)險(xiǎn)的相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅僅是人保財(cái)險(xiǎn)在做，全行業(yè)都在著力發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展，畢竟相較于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展和占比都是比較低的，但具體到發(fā)展的產(chǎn)品和側(cè)重點(diǎn)，則是看各家的模式和戰(zhàn)略布局。

有業(yè)內(nèi)人士表示，在商車改革深入推進(jìn)，車險(xiǎn)發(fā)展空間受到限制的情況下，財(cái)險(xiǎn)公司誰(shuí)贏得了非車險(xiǎn)市場(chǎng)，誰(shuí)就占據(jù)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的先機(jī)，誰(shuí)就擁有了優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改善盈利格局、引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。

不同的是，三巨頭在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展方面則存在一些相同和不同之處。相同之處在于發(fā)展信用保證保險(xiǎn)。人保財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)收入為227.76億元，同比增長(zhǎng)96.58%；太保財(cái)險(xiǎn)的保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為56.16億元，同比增長(zhǎng)60%；平安財(cái)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)原保費(fèi)收入為347.08億元，同比增長(zhǎng)5.1%。雖然平安財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)增速放緩，但是保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)占比僅次于車險(xiǎn)。平安財(cái)險(xiǎn)表示，保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速放緩，主要是隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境變化，平安產(chǎn)險(xiǎn)主動(dòng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，調(diào)整和優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)，聚焦于保險(xiǎn)費(fèi)率更低的低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)客群。

三巨頭在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略上有所不同，側(cè)重點(diǎn)也有所不同。以人保財(cái)險(xiǎn)為例，2019年人保財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中，意外傷害及健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)僅次于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，由2018年的404.44億元增長(zhǎng)42.5%至2019年的576.33億元。而在平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，僅次于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的則是信用保證保險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)。