每經(jīng)記者｜靳水平    每經(jīng)編輯｜湯輝    

再融資新規(guī)實(shí)施以來(lái)，不少上市公司拋出定增方案，其中不乏專(zhuān)門(mén)定增用于“補(bǔ)血”的案例。

3月29日晚，新國(guó)都（300130）公告，公司擬向劉祥、王文彬、浦偉杰非公開(kāi)發(fā)行股票，其中，劉祥為公司控股股東及實(shí)際控制人。其余兩位自然人則以戰(zhàn)略投資者（以下簡(jiǎn)稱戰(zhàn)投）身份入局。

事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)此前曾明確戰(zhàn)投定義，即滿足具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強(qiáng)的重要戰(zhàn)略性資源，與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補(bǔ)的長(zhǎng)期共同戰(zhàn)略利益，愿意長(zhǎng)期持有上市公司較大比例股份等要求。新國(guó)都此次引入的王文彬，浦偉杰又有何背景呢？

募資11.5億元為補(bǔ)血

新國(guó)都主要從事以金融POS機(jī)為主的電子支付受理終端設(shè)備軟硬件的生產(chǎn)、研發(fā)、銷(xiāo)售和租賃，并以此為載體為客戶提供電子支付技術(shù)綜合解決方案。

根據(jù)新國(guó)都披露的定增方案，公司擬非公開(kāi)發(fā)行8907.82萬(wàn)股，募資11.5億元。發(fā)行價(jià)格為12.91元/股，較3月27日最新收盤(pán)價(jià)14.54元/股，折價(jià)率為11.21%。包括實(shí)控人劉祥在內(nèi)，共有3位對(duì)象參與此次認(rèn)購(gòu)。其中劉祥認(rèn)購(gòu)最多，斥資4.5億元認(rèn)購(gòu)3485.67萬(wàn)股，王文彬和浦偉杰分別認(rèn)購(gòu)3.5億元。

此次定增所募集資金，扣除發(fā)行費(fèi)用后，新國(guó)都擬全部用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。新國(guó)都表示，電子支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司急需資金以加大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)投入，保持公司終端商戶數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)。

新國(guó)都目前現(xiàn)金狀況咋樣呢？根據(jù)新國(guó)都2019年三季報(bào)顯示，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為9800.28萬(wàn)元，貨幣資金期末余額為6.69億元，較期初余額13.3億元，減少49.73%。對(duì)此，新國(guó)都解釋稱，主要是由于流動(dòng)資金償還借款及公司債券所致。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來(lái)，新國(guó)都拋出多項(xiàng)定增方案，其中有的用于收購(gòu)項(xiàng)目，有的則用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是，2016年，新國(guó)都擬非公開(kāi)發(fā)行4300萬(wàn)股，募資不超過(guò)8.6億元，其中5億元用于收購(gòu)公信誠(chéng)豐項(xiàng)目。而當(dāng)時(shí)該收購(gòu)形成的商譽(yù)也為公司后續(xù)業(yè)績(jī)埋下隱患。

在2019年披露的業(yè)績(jī)預(yù)告中，新國(guó)都表示，公司2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)61.37%至76.5%。而今年1月22日，公司大幅下修業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)2019年凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)-7.21%至4.89%。

為此，新國(guó)都收到來(lái)自深交所的關(guān)注函。公司則回應(yīng)稱，業(yè)績(jī)修正的主要原因是擬對(duì)并購(gòu)形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備約1.8億元至2.1億元所致，其中反復(fù)測(cè)算得出公信誠(chéng)豐預(yù)計(jì)減值額約為1.45億元至1.65億元。

引入兩位自然人戰(zhàn)投

今年再融資新規(guī)實(shí)施以來(lái)，有關(guān)于定增中戰(zhàn)投的定義不夠明確，部分公司的定增方案中甚至還出現(xiàn)了只為“套利”的偽戰(zhàn)投。

隨后，證監(jiān)會(huì)明確了戰(zhàn)略投資者的定義，要求戰(zhàn)投需具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強(qiáng)的重要戰(zhàn)略性資源；與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補(bǔ)的長(zhǎng)期共同戰(zhàn)略利益；愿意長(zhǎng)期持有上市公司較大比例股份等。

此次新國(guó)都定增，也擬引入了兩位自然人王文彬、浦偉杰作為戰(zhàn)投。那么他們有何背景，是否符合戰(zhàn)投的界定呢？

據(jù)新國(guó)都披露，王文彬、浦偉杰與公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。王文彬目前身兼廣東立邦長(zhǎng)潤(rùn)發(fā)科技材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)潤(rùn)發(fā)）副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等職務(wù)。長(zhǎng)潤(rùn)發(fā)是國(guó)內(nèi)木器漆生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。

在新國(guó)都看來(lái)，王文彬在房地產(chǎn)及相關(guān)領(lǐng)域耕耘多年，具有眾多建材家具和房地產(chǎn)領(lǐng)域的客戶資源，擁有豐富的創(chuàng)業(yè)和企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，曾投資多家公司，具有較豐富的長(zhǎng)期投資經(jīng)驗(yàn)。此外，作為戰(zhàn)略投資者，王文彬與新國(guó)都戰(zhàn)略合作有效期為三年，王文彬打算長(zhǎng)期持有新國(guó)都股份。認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，合理參與公司治理并通過(guò)推薦董事人選，在公司治理中發(fā)揮積極作用。

而另一位戰(zhàn)投浦偉杰，目前任職上海允公投資管理合伙企業(yè)（普通合伙）執(zhí)行事務(wù)合伙人。此次入局新國(guó)都，雙方將在技術(shù)研發(fā)及協(xié)同、品牌推廣營(yíng)銷(xiāo)等領(lǐng)域展開(kāi)多層次合作及資源整合。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者研究發(fā)現(xiàn)，一位名叫浦偉杰的人士和深圳市奧格立電子科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱奧格立）在2011年曾共同參與煉石有色（現(xiàn)為煉石航空）的重大資產(chǎn)重組。啟信寶數(shù)據(jù)顯示：曾參與煉石有色重組的浦偉杰與本次參與新國(guó)都定增的浦偉杰是同一人。

此外，據(jù)新國(guó)都此前披露，公司前身為深圳市新國(guó)都技術(shù)有限公司，于2001年由劉祥、奧格立等共同出資組建，而劉祥也曾擔(dān)任奧格立的法定代表人?；蛟S，在參與煉石有色重組乃至更早前，劉祥與此次入局的浦偉杰就已有淵源。

近幾日，新國(guó)都股價(jià)窄幅震蕩。3月27日收盤(pán)，新國(guó)都報(bào)收14.54元/股，漲0.48%。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝