每經(jīng)記者｜劉海軍    每經(jīng)編輯｜蘭素英    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

5月29日晚間，五礦資本公告，公司擬非公開發(fā)行優(yōu)先股。本次發(fā)行募集資金總額不超過80億元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬用于對子公司五礦國際信托有限公司增資不超過55億元、對五礦證券有限公司增資不超過25億元，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他合規(guī)融資方式解決。

五礦資本擬發(fā)優(yōu)先股募資

五礦資本5月29日晚間披露非公開發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案，本次發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量不超過8000萬股，募集資金總額不超過80億元，擬用于對子公司五礦國際信托有限公司增資不超過55億元，對子公司五礦證券有限公司增資不超過25億元，募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他合規(guī)融資方式解決。

信息顯示，五礦資本是五礦集團(tuán)旗下金控平臺——五礦資本股份有限公司的全資公司。

對于本次發(fā)行的目的，五礦資本提到了三個方面。

首先，進(jìn)一步增強(qiáng)公司資金實力，夯實公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。本次發(fā)行的募集資金投資項目均圍繞五礦資本的主營業(yè)務(wù)展開，可有效促進(jìn)公司利用社會資本，加快創(chuàng)新發(fā)展，為公司經(jīng)營提供有力的資金支持，最終實現(xiàn)公司經(jīng)營規(guī)模的穩(wěn)步增長和持續(xù)盈利能力的不斷提升。

其次，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。五礦資本發(fā)行優(yōu)先股，可大幅增加公司的權(quán)益資本，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率。

截至2017年12月31日、 2018年12月31日和2019年12月31日，五礦資本資產(chǎn)負(fù)債率分別為70.75%、 70.14%和69.97%，處于較高水平。本次發(fā)行完成后，公司權(quán)益資本得到補(bǔ)充，公司資產(chǎn)負(fù)債率下降，流動比率和速動比率上升，償債能力增強(qiáng)，公司的資本結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步改善，財務(wù)狀況得以進(jìn)一步優(yōu)化，為公司的健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

第三，建立多元化融資渠道，滿足資金需求。目前，五礦資本的融資需求較大，發(fā)行優(yōu)先股將有助于公司完善多元化的融資渠道。本次發(fā)行完成后，公司凈資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度的提升，在優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)的同時，能夠有效地提升公司的多渠道融資能力，滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求。

五礦證券再獲股東增資

在當(dāng)前以凈資本為核心的監(jiān)管體系下，資本實力對證券公司的發(fā)展至關(guān)重要。因此，五礦資本擬對五礦證券增資的消息引起了券商行業(yè)的廣泛關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，對于此次增資計劃的進(jìn)展情況，五礦證券已召開董事會和股東會，同意五礦資本控股、深圳市前海匯融豐資產(chǎn)管理有限公司同比例對五礦證券進(jìn)行增資，上述股東簽署了附條件生效的增資協(xié)議。

五礦證券官網(wǎng)資料顯示，五礦證券的前身——深圳市金牛證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司是2000年8月在原深圳市有色金屬聯(lián)合交易所基礎(chǔ)上改制成立的證券公司。 2004年6月，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，中國五金礦產(chǎn)進(jìn)出口總公司（后更名為中國五礦集團(tuán)公司）對金牛證券增資1億元， 成為后者的控股股東。2004年12月，金牛證券更名為“五礦證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司”。2010年12月，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，中國五礦集團(tuán)公司將所持五礦證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓給五礦投資發(fā)展有限責(zé)任公司（后更名為五礦資本控股有限公司）。

后來，五礦資本多次對五礦證券進(jìn)行增資擴(kuò)股。其中，最近一次增資也是規(guī)模最大的一次發(fā)生在2017年2月。當(dāng)時，五礦資本控股有限公司增資5,920,000,000元，深圳市前海匯融豐資產(chǎn)管理有限公司同比例增資14,428,893.24元，五礦證券注冊資本由13.5725億元變更為72.92億元，達(dá)到行業(yè)中上水平。

目前，五礦資本控股有限公司持有五礦證券約99.76%的股權(quán)，深圳市前海匯融豐資產(chǎn)管理有限公司持有余下約0.24%的股權(quán)。2019年，五礦證券全年營業(yè)收入約13.77億元，同比增加70.74%；營業(yè)利潤4.28億元，同比增加30.99%；利潤總額4.22億元，同比增加31.58%；凈利潤3.19億元，同比增加31.82%。

對于此次對五礦證券的再次增資，五礦資本表示，“五礦證券目前資本規(guī)模難以滿足其加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、鞏固和提升市場競爭力的需求。本次募集資金可以直接擴(kuò)充五礦證券資本金，將提升五礦證券綜合競爭能力，加大五礦證券資本消耗型業(yè)務(wù)的規(guī)模。”

在以凈資本為核心的監(jiān)管體系下，凈資本水平高低決定了證券公司各項業(yè)務(wù)規(guī)模的大小。同時，證券行業(yè)是資本密集型行業(yè)，資本規(guī)模在很大程度上決定了證券公司的地位、發(fā)展等多方面。

在上述大背景下，除了此次的五礦證券，近期還有其他多家券商也在增資擴(kuò)股。比如5月18日，開源證券獲得增資28億元，公司凈資產(chǎn)規(guī)模突破100億元。與此同時，英大證券也獲得了國網(wǎng)英大和英大信托合計增資22.75億元。增資完成后，英大證券注冊資本變更為43.36億元。