每經(jīng)記者｜謝婧  易望奇    每經(jīng)編輯｜廖丹    

昨日，最高人民法院頒布了新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，其中提到，以一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)，作為民間借貸利率的司法保護(hù)上限。這一規(guī)定自2020年8月20日起執(zhí)行。此舉一出，立刻引起市場(chǎng)各方的關(guān)注。

作為向個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，此次民間借貸保護(hù)利率上限的調(diào)整，會(huì)對(duì)消費(fèi)金融公司有何影響呢？

消金公司：過(guò)渡期內(nèi)產(chǎn)品將維持現(xiàn)狀

南方某行業(yè)頭部消費(fèi)金融公司員工在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，昨晚（公司）高管已經(jīng)集體開(kāi)會(huì)研究修改后的民間借貸相關(guān)司法解釋。他們認(rèn)為，民間借貸相關(guān)司法解釋并不能直接適用于持牌機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)品，而根據(jù)以往的政策慣例，會(huì)由最高法發(fā)布針對(duì)金融貸款的審判細(xì)則，或由金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)相關(guān)政策，雖然持牌機(jī)構(gòu)產(chǎn)品利率原則上也不能超過(guò)民間借貸司法保護(hù)利率上限，但是現(xiàn)在具體政策尚未出臺(tái)，過(guò)渡期內(nèi)其產(chǎn)品還是會(huì)維持現(xiàn)狀，待相關(guān)政策明晰之后才好做產(chǎn)品調(diào)整。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智表示：“隨著這次利率的調(diào)整，非持牌放貸機(jī)構(gòu)會(huì)受到直接沖擊。因?yàn)檫^(guò)往很多非持牌的放貸機(jī)構(gòu)都是踩著24%的利率紅線來(lái)進(jìn)行放貸的，有的甚至把利率放大到24%~36%之間。一旦新的司法保護(hù)上限施行之后，非持牌放貸機(jī)構(gòu)將會(huì)受到很大的壓價(jià)，其資金、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等各方面的成本都要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。”

黃大智認(rèn)為，從另一方面來(lái)說(shuō)，這次民間借貸利率上限的調(diào)整對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)窗口性的指導(dǎo)。

新開(kāi)業(yè)消金公司：賽道雖變，謹(jǐn)慎合規(guī)排第一位

那么，現(xiàn)在消金公司的放貸利率如何呢？

從興業(yè)消費(fèi)金融股份公司發(fā)起的一款“興晴”產(chǎn)品來(lái)看，《興晴2019年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券信托受托機(jī)構(gòu)報(bào)告》顯示，在本次報(bào)告期內(nèi)，該產(chǎn)品的入池資產(chǎn)的加權(quán)平均貸款利率為22.16%。貸款利率分布在18%～20%（不包括18%）的貸款共有3204筆，占比8.76%；貸款利率分布在20%～22%（不包括20%）的貸款共有12556筆，占比34.32%；貸款利率分布在22%～24%（不包括22%）的貸款筆數(shù)最多，為20521筆，占比為56.09%。

此外，捷信消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“捷信消金）也有類似情況。根據(jù)《捷贏2020年第三期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱《發(fā)行說(shuō)明書(shū)》），該項(xiàng)產(chǎn)品的入池資產(chǎn)的加權(quán)平均貸款利率為20.11%。

據(jù)《發(fā)行說(shuō)明書(shū)》介紹，捷信消金收入主要由兩部分構(gòu)成，一部分是利息收入，即依據(jù)貸款合同約定，向客戶定期收取的貸款利息收入。貸款利率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)水平、產(chǎn)品類型等因素的不同而進(jìn)行調(diào)整。另一部分是向客戶收取的相關(guān)費(fèi)用，費(fèi)率視單筆貸款具體情況而定，在捷信金融進(jìn)行促銷等市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)可能予以減免。

該項(xiàng)產(chǎn)品入池資產(chǎn)的貸款利率主要集中分布在21%左右，貸款筆數(shù)達(dá)到415022筆，占比85.47%。而在這一利率下，平均每筆貸款余額為5623.35元。

一位北方某剛開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司高管在跟每經(jīng)記者交流時(shí)表示：作為剛開(kāi)業(yè)不久的新機(jī)構(gòu)，正鉚足了勁兒準(zhǔn)備起飛（做業(yè)務(wù)），結(jié)果“啪”地一下賽道突然變了。但是好在也是剛開(kāi)業(yè)，存量規(guī)模不大，船小好掉頭。但是現(xiàn)在針對(duì)持牌機(jī)構(gòu)的具體政策沒(méi)出來(lái)，何去何從一下子沒(méi)有了方向，只好讓“子彈飛一會(huì)兒”了。“但是作為持牌機(jī)構(gòu)，肯定是謹(jǐn)慎合規(guī)排在第一位，我們不會(huì)冒險(xiǎn)。”

黃大智也表示：“過(guò)去，法院在處理持牌金融機(jī)構(gòu)的案件糾紛時(shí)，是以24%的保護(hù)紅線作為統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)，如果持牌金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品利率低于LPR的4倍，那么就會(huì)對(duì)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的盈利情況產(chǎn)生非常大的影響。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)