每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

隨著半年報(bào)的陸續(xù)披露，私募大佬的最新持倉動(dòng)向開始浮出水面。

7月29日晚間，不少上市公司披露了中報(bào)信息。從披露的信息來看，頂級私募高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的4只基金合力增持旭升股份；此外前期披露的半年報(bào)顯示，鄧曉峰在二季度還逆市增持西部礦業(yè)，持股市值接近10億元。同時(shí)高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金新進(jìn)西部超導(dǎo)1500萬股，持股市值達(dá)到9.73億元。不過，私募大佬葛衛(wèi)東的名字已經(jīng)從集友股份的前十大流通股東的名單中徹底消失，而葛衛(wèi)東還小幅減持科大訊飛。

有私募人士表示，由于上市公司的財(cái)報(bào)披露有滯后性，個(gè)人投資者“抄作業(yè)”需謹(jǐn)慎，投資需要更多地關(guān)注上市公司的基本面。

高毅鄧曉峰旗下4只基金合力增持新能源汽車股

今年上半年的結(jié)構(gòu)性行情背景下，市場可謂是冰火兩重天，有私募賺得盆滿缽滿，有的私募卻不斷陷入虧損的境地。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，股票策略產(chǎn)品上半年平均收益大于10%、小于30%的股票私募基金經(jīng)理有279位，占比29.34%。而近期市場的下跌，也讓一些頂級私募措手不及，今年以來的收益歸零不說，甚至還有私募產(chǎn)品出現(xiàn)虧損。私募排排網(wǎng)最新凈值顯示，東方港灣、漢和資本等百億級私募旗下的部分產(chǎn)品今年已經(jīng)出現(xiàn)浮虧。私募大佬但斌旗下的東方港灣今年的業(yè)績也遭遇較大考驗(yàn)，多只產(chǎn)品均出現(xiàn)較大回撤，為此但斌還不得不發(fā)道歉聲明。

隨著半年報(bào)的陸續(xù)披露，私募大佬的最新持倉動(dòng)向也開始浮出水面。7月29日晚間，不少上市公司披露了中報(bào)信息。汽車零部件企業(yè)旭升股份7月29日發(fā)布了2021年半年報(bào)，從披露的信息來看，受到了頂級私募高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的4只私募基金合力增持，合計(jì)持有旭升股份1453.57萬股，持有市值在4.8億元左右。具體來看，高毅曉峰2號(hào)致信基金增持了旭升股份165.88萬股，期末持有719.15萬股；中信信托銳進(jìn)43期高毅曉峰投資增持了49.28萬股，期末持有249.91萬股；高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)基金增持了52.31萬股，期末持有239.9萬股；外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)基金新進(jìn)持有244.61萬股。

整體來看，鄧曉峰管理的4只私募基金“霸屏”旭升股份的股東名單，前十大占據(jù)四席。實(shí)際上鄧曉峰在一季度就買入了旭升股份，旗下3只私募基金合計(jì)持有941.49萬股。到了二季度鄧曉峰更是大舉增持旭升股份超512萬股。從旭升股份的業(yè)績來看，今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤2.11億元，同比增長49.84%。對于業(yè)績增長原因，公司表示，受益于特斯拉、長城汽車、寧德時(shí)代等客戶訂單持續(xù)放量，公司營業(yè)收入同比增長82.35%。

值得注意的是，此前西部礦業(yè)披露中報(bào)顯示，鄧曉峰旗下的私募基金也加倉了。截至二季度末，高毅曉峰2號(hào)致信基金增持西部礦業(yè)505.52萬股，期末持股數(shù)量達(dá)到4272.64萬股，位列第二大流通股東的位置。同時(shí)，外貿(mào)信托-高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃新進(jìn)持有3784.97萬股，位列第四大流通股東位置。兩只私募產(chǎn)品合計(jì)持有西部礦業(yè)8057.61萬股。值得注意的是，西部礦業(yè)2021年中報(bào)顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤14.11億元，同比增長336.41%，業(yè)績增長的主要原因是控股子公司玉龍銅業(yè)改擴(kuò)建項(xiàng)目投產(chǎn)銅精礦產(chǎn)量較上年同期增加，公司銅精礦和鋅精礦銷售均價(jià)較上年同期大幅上漲。

私募大佬葛衛(wèi)東小幅減持科大訊飛，清倉集友股份？

私募大佬葛衛(wèi)東的一舉一動(dòng)也備受市場關(guān)注。7月27日晚間，集友股份發(fā)布中報(bào)，葛衛(wèi)東的名字已經(jīng)從前十大流通股東的名單中徹底消失。而據(jù)公司一季報(bào)顯示，葛衛(wèi)東持有974.93萬股，位列第五大流通股東。而到了中報(bào)披露時(shí)，葛衛(wèi)東卻不見了蹤影，清倉可能性大。作為電子煙概念股，集友股份股價(jià)也曾一路飆漲，但是今年以來的跌幅卻很大。

公司股價(jià)下跌也有一些消息擾動(dòng)，今年3月22日，工信部就修改《中華人民共和國煙草專賣法實(shí)施條例》公開征求意見，擬在附則中增加一條，作為第六十五條：“電子煙等新型煙草制品參照本條例中關(guān)于卷煙的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。”這意味著，今后電子煙或許將遵循與卷煙同樣的監(jiān)管政策，整個(gè)電子煙行業(yè)或?qū)⒃馐苤貏?chuàng)。

消息發(fā)布的第二天即3月23日，集友股份暴跌9.40%，3月24日繼續(xù)大跌5.44%。受利空消息影響，集友股份陷入一波調(diào)整中，近期股價(jià)更是創(chuàng)出階段新低，7月27日當(dāng)天跌停，跌幅9.9%，出現(xiàn)了近一年最低點(diǎn)24.6元。由此來看，葛衛(wèi)東二季度的清倉減持是明智的。葛衛(wèi)東早在2020年三季度就新進(jìn)了集友股份，去年三季報(bào)顯示持有1041.29萬股，當(dāng)時(shí)集友股份從33元附近最高漲至50元左右。到了2020年四季度末，集友股份出現(xiàn)一波大幅下挫，但是在這個(gè)過程中葛衛(wèi)東選擇堅(jiān)守，保持持股不變，仍然持有1041.29萬股。

另外，葛衛(wèi)東一向鐘情科大訊飛，非常有耐心。近期科大訊飛發(fā)布的《非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書暨上市公告書》顯示，截至7月16日，葛衛(wèi)東持有科大訊飛股票數(shù)量為4890萬股，相比于一季度末小幅減持98萬股。在今年一季度，葛衛(wèi)東就已小幅減持科大訊飛99萬股。雖然今年葛衛(wèi)東已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度小幅減持科大訊飛，不過從減持比例來看，減持動(dòng)作并不大。而葛衛(wèi)東已經(jīng)持有科大訊飛近4年，早在2017年四季度，葛衛(wèi)東就大舉建倉科大訊飛，截至當(dāng)年末，持股數(shù)量為2358.1萬股；2018年二季度葛衛(wèi)東大手筆增持科大訊飛，持股數(shù)增至3537.15萬股。從股價(jià)表現(xiàn)來看，科大訊飛今年以來漲幅超41%，但葛衛(wèi)東持有科大訊飛的數(shù)量并未發(fā)生明顯改變。從其過往的持倉情況來看，葛衛(wèi)東對于看好的科技股敢于重倉，且持股周期都比較長，說明了他對科大訊飛的樂觀預(yù)期。

高毅資產(chǎn)馮柳新進(jìn)持有近10億重倉軍工股

近期科創(chuàng)板牛股不斷，極大的賺錢效應(yīng)也吸引了頂級私募的眼球。7月29日晚間，科創(chuàng)板公司西部超導(dǎo)發(fā)布了中報(bào)，高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金新進(jìn)該股前十大流通股東，持有1500萬股，持股市值達(dá)到9.73億元，位列第五位流通股東。另外一同新進(jìn)西部超導(dǎo)的還有工銀瑞信創(chuàng)新成長混合基金，新進(jìn)持有339.98萬股，持股市值為2.21億元。值得注意的是，西部超導(dǎo)在7月20日晚間公告稱，股東西安工業(yè)投資集團(tuán)的詢價(jià)轉(zhuǎn)讓結(jié)果出爐，3家投資者獲配，其中獲配金額最大的是高毅資產(chǎn)，受讓800萬股，金額4.156億元，持股比例1.81%；其次是外資機(jī)構(gòu)UBS AG瑞銀集團(tuán)，受讓80萬股，金額4156萬元。

通過受讓股份以及二級市場認(rèn)購的形式買入標(biāo)的，可見高毅對這家做航空超導(dǎo)材料的公司的看好。西部超導(dǎo)公司是目前國內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)低溫超導(dǎo)線材商業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)，也是目前國際上唯一的鈮鈦(NbTi)錠棒及線材全流程生產(chǎn)企業(yè)，主要從事高端鈦合金材料和低溫超導(dǎo)材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是中國航空用鈦合金棒絲材的主要研發(fā)生產(chǎn)基地，生產(chǎn)的高端鈦合金主要用于航空領(lǐng)域，包括飛機(jī)結(jié)構(gòu)件、緊固件和發(fā)動(dòng)機(jī)部件等。公司受益于鈦合金產(chǎn)品市場旺盛需求，上半年凈利潤實(shí)現(xiàn)翻倍。中報(bào)顯示，西部超導(dǎo)在今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤約3.13億元，同比增長136.36%。從股價(jià)表現(xiàn)來看，西部超導(dǎo)的股價(jià)在2019年末曾經(jīng)一度跌至低位，但2020年出現(xiàn)明顯的上漲，在2020年漲幅超139.95%。

私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，掘金中報(bào)行情時(shí)的重點(diǎn)，首先是行業(yè)景氣度向上、供需改善類的資源行業(yè)；其次是成長風(fēng)格是當(dāng)前的市場熱點(diǎn)、業(yè)績增長確定性高的行業(yè)，類似于新能源、軍工以及電子等高科技板塊。不可否認(rèn)，私募大佬在選股方面肯定有明顯的優(yōu)勢，但也并不是所有私募大佬的持倉都能夠盲目去抄襲。一方面普通股民對于私募大佬的持倉成本、周期、風(fēng)格、目的等并不了解。另一方面，私募大佬會(huì)對持倉進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，隨時(shí)都有可能對持倉進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。“抄襲”私募大佬持倉并非明智之舉，但我們可以借鑒私募大佬持倉的真正原因，然后來判斷是否具有價(jià)值。

粵資基金研究員任濤告訴記者，A股市場目前仍在寬幅震蕩的上漲行情中，7、8月份是業(yè)績披露的密集期，除了前期的主題板塊，中報(bào)業(yè)績也是市場資金聚焦的重點(diǎn)。從行業(yè)角度看，有色、化工、鋼鐵、交運(yùn)的盈利增速較高，從上半年的行業(yè)景氣來看，軍工、物聯(lián)、醫(yī)藥等預(yù)計(jì)也不甘人后?？傮w上中報(bào)行情要重點(diǎn)關(guān)注盈利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如供需改善的周期板塊、高成長性的新能源及科技板塊。從公司層面要錨定市占率高、盈利增速相對穩(wěn)定的龍頭標(biāo)的。

任濤認(rèn)為，一些頂流大佬的持倉一般都是公開的，雖然有滯后性，但“別人鍋里的飯才真香”，使得有的投資者走起了捷徑“抄作業(yè)”，甚至也有某些風(fēng)光不再的白酒大佬也加入“抄作業(yè)”大軍。但“抄作業(yè)”最大問題是時(shí)滯性，與智者同行當(dāng)然是好的選擇，但應(yīng)該有基本的大方向判斷，對于有長期投資價(jià)值的賽道，“抄作業(yè)”也無妨，否則還是自己認(rèn)真做研究。