每經記者｜陳晨    每經編輯｜何劍嶺    

圖片來源： 攝圖網_500404845

12月22日晚間，浙商證券發(fā)布公告稱，公司審議通過了《關于全資子公司浙商期貨有限公司混合所有制改革方案的議案》，同意浙商期貨本次混改采用增資方式，并通過在浙江產交所公開掛牌方式引入投資者。

浙商證券表示，本次混改不影響公司對浙商期貨控股權。此外，浙商證券今日晚間還公告表示，公司以現(xiàn)金方式向浙商期貨借出次級債務債權總額為4億元。

以公開掛牌方式引入投資者

浙商證券表示，為支持浙商期貨進一步提升市場競爭力，推進浙商期貨持續(xù)高質量發(fā)展，加快向行業(yè)頭部邁進，公司第三屆董事會第二十五次會議審議通過《關于啟動浙商期貨有限公司混改的議案》，同意啟動浙商期貨混改工作，并以2020年12月31日為基準日，啟動涉及的資產評估等工作。

2021年12月21日，公司召開第三屆董事會第二十九次會議，審議通過了《關于全資子公司浙商期貨有限公司混合所有制改革方案的議案》。

浙商證券稱，浙商期貨本次混改采用增資方式，通過在浙江產交所公開掛牌方式引入投資者。本次混改新增注冊資本占增資后注冊資本的比例將設定上下限，本次混改完成后，公司至少持有浙商期貨51%以上股權，仍為控股股東。

另外，本次混改增資底價以經備案的資產評估價為基準，并在基準底價基礎上，按照浙江產交所競價結果最終確定成交價。浙商期貨混改尚需要在浙江產交所公開掛牌，并按照浙江產交所掛牌成交結果確定交易對方。本次混改不實施員工持股計劃。浙商證券不參與本次混改增資。本次交易不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規(guī)定的重大資產重組。

混改增資稀釋股權比例上限為49%

關于此次混改對于浙商期貨的影響，浙商證券分析如下：

（一）本次混改不影響公司對浙商期貨控股權。本次混改增資稀釋股權比例上限為49%，增資后浙商證券仍持有浙商期貨至少51%以上的股權，浙商證券仍為控股股東。

（二）本次混改不影響公司合并報表范圍。混改增資后，浙商期貨由公司全資子公司變?yōu)榭毓勺庸荆约{入公司合并報表范圍。

（三）本次混改增資募集資金將提高公司及浙商期貨抗風險能力。本次混改增資募集資金將增加公司合并報表及浙商期貨流動資金，提高整體抗風險能力。

（四）本次混改增資募集資金將進一步促進浙商期貨主營業(yè)務發(fā)展。本次混改增資募集資金將補充浙商期貨資本金和營運資金，有助于促進浙商期貨擴大經營規(guī)模，拓展各項業(yè)務，對未來浙商期貨財務狀況和經營成果有一定提升作用。

（五）本次混改引入投資者有助于激發(fā)浙商期貨發(fā)展活力。本次增資擬引入具有協(xié)同效應的投資者，有助于優(yōu)化浙商期貨股權結構，提升治理效能，激發(fā)發(fā)展活力，從而提升浙商期貨市場競爭力和盈利能力，進而對公司合并報表經營業(yè)績的提升產生有益影響。

浙商證券向浙商期貨借出次級債務4億元

浙商證券2021年半年度報告顯示，浙商證券通過全資子公司浙商期貨開展期貨業(yè)務。報告期內，浙商期貨運營平穩(wěn)，以打造研究型衍生品綜合服務商為核心目標，依托傳統(tǒng)期貨經紀業(yè)務，結合風險管理子公司的基差貿易、場外衍生品業(yè)務和做市商業(yè)務，創(chuàng)新能力不斷提升，相關指標不斷向好。

截至2021年6月30日，浙商期貨期末客戶權益169.13億元，同比增長93.96%。2021年6月底資產管理業(yè)務存續(xù)管理規(guī)模23.31億元，同比增長71.65%。2021年上半年產業(yè)研究所開展55個“保險+期貨”項目，承?，F(xiàn)貨5.11萬噸，保障金額達2.24億元，已產生賠付258.5萬元；2021年上半年完成場外業(yè)務名義本金183億元，同比增長53%。

根據(jù)今晚浙商證券公告披露披露，截至2021年9月末，浙商期貨總資產達215.40億元，凈資產達26.48億元。今年前三季度，浙商期貨實現(xiàn)營業(yè)收入76.20億元，已超去年全年；今年前三季度凈利潤達1.99億元，已與去年全年持平。

浙商期貨近期主要財務指標情況（圖片來源：浙商證券公告）

此外，今日晚間，浙商證券還表示，同意公司向全資子公司浙商期貨借出次級債務。本次借出次級債務總規(guī)模為4億元，債務期限為4年，利率為固定利率，此次次級債務借出資金主要用于補充浙商期貨營運資金、充實凈資本，滿足其產業(yè)服務及其他中短期業(yè)務發(fā)展需求。