每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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12月22日晚間，浙商證券發(fā)布公告稱，公司審議通過(guò)了《關(guān)于全資子公司浙商期貨有限公司混合所有制改革方案的議案》，同意浙商期貨本次混改采用增資方式，并通過(guò)在浙江產(chǎn)交所公開(kāi)掛牌方式引入投資者。

浙商證券表示，本次混改不影響公司對(duì)浙商期貨控股權(quán)。此外，浙商證券今日晚間還公告表示，公司以現(xiàn)金方式向浙商期貨借出次級(jí)債務(wù)債權(quán)總額為4億元。

以公開(kāi)掛牌方式引入投資者

浙商證券表示，為支持浙商期貨進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)浙商期貨持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，加快向行業(yè)頭部邁進(jìn)，公司第三屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于啟動(dòng)浙商期貨有限公司混改的議案》，同意啟動(dòng)浙商期貨混改工作，并以2020年12月31日為基準(zhǔn)日，啟動(dòng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估等工作。

2021年12月21日，公司召開(kāi)第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于全資子公司浙商期貨有限公司混合所有制改革方案的議案》。

浙商證券稱，浙商期貨本次混改采用增資方式，通過(guò)在浙江產(chǎn)交所公開(kāi)掛牌方式引入投資者。本次混改新增注冊(cè)資本占增資后注冊(cè)資本的比例將設(shè)定上下限，本次混改完成后，公司至少持有浙商期貨51%以上股權(quán)，仍為控股股東。

另外，本次混改增資底價(jià)以經(jīng)備案的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)為基準(zhǔn)，并在基準(zhǔn)底價(jià)基礎(chǔ)上，按照浙江產(chǎn)交所競(jìng)價(jià)結(jié)果最終確定成交價(jià)。浙商期貨混改尚需要在浙江產(chǎn)交所公開(kāi)掛牌，并按照浙江產(chǎn)交所掛牌成交結(jié)果確定交易對(duì)方。本次混改不實(shí)施員工持股計(jì)劃。浙商證券不參與本次混改增資。本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

混改增資稀釋股權(quán)比例上限為49%

關(guān)于此次混改對(duì)于浙商期貨的影響，浙商證券分析如下：

（一）本次混改不影響公司對(duì)浙商期貨控股權(quán)。本次混改增資稀釋股權(quán)比例上限為49%，增資后浙商證券仍持有浙商期貨至少51%以上的股權(quán)，浙商證券仍為控股股東。

（二）本次混改不影響公司合并報(bào)表范圍。混改增資后，浙商期貨由公司全資子公司變?yōu)榭毓勺庸荆约{入公司合并報(bào)表范圍。

（三）本次混改增資募集資金將提高公司及浙商期貨抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次混改增資募集資金將增加公司合并報(bào)表及浙商期貨流動(dòng)資金，提高整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（四）本次混改增資募集資金將進(jìn)一步促進(jìn)浙商期貨主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。本次混改增資募集資金將補(bǔ)充浙商期貨資本金和營(yíng)運(yùn)資金，有助于促進(jìn)浙商期貨擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，拓展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，對(duì)未來(lái)浙商期貨財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有一定提升作用。

（五）本次混改引入投資者有助于激發(fā)浙商期貨發(fā)展活力。本次增資擬引入具有協(xié)同效應(yīng)的投資者，有助于優(yōu)化浙商期貨股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升治理效能，激發(fā)發(fā)展活力，從而提升浙商期貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，進(jìn)而對(duì)公司合并報(bào)表經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提升產(chǎn)生有益影響。

浙商證券向浙商期貨借出次級(jí)債務(wù)4億元

浙商證券2021年半年度報(bào)告顯示，浙商證券通過(guò)全資子公司浙商期貨開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，浙商期貨運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)，以打造研究型衍生品綜合服務(wù)商為核心目標(biāo)，依托傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的基差貿(mào)易、場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)和做市商業(yè)務(wù)，創(chuàng)新能力不斷提升，相關(guān)指標(biāo)不斷向好。

截至2021年6月30日，浙商期貨期末客戶權(quán)益169.13億元，同比增長(zhǎng)93.96%。2021年6月底資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存續(xù)管理規(guī)模23.31億元，同比增長(zhǎng)71.65%。2021年上半年產(chǎn)業(yè)研究所開(kāi)展55個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，承?，F(xiàn)貨5.11萬(wàn)噸，保障金額達(dá)2.24億元，已產(chǎn)生賠付258.5萬(wàn)元；2021年上半年完成場(chǎng)外業(yè)務(wù)名義本金183億元，同比增長(zhǎng)53%。

根據(jù)今晚浙商證券公告披露披露，截至2021年9月末，浙商期貨總資產(chǎn)達(dá)215.40億元，凈資產(chǎn)達(dá)26.48億元。今年前三季度，浙商期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入76.20億元，已超去年全年；今年前三季度凈利潤(rùn)達(dá)1.99億元，已與去年全年持平。

浙商期貨近期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況（圖片來(lái)源：浙商證券公告）

此外，今日晚間，浙商證券還表示，同意公司向全資子公司浙商期貨借出次級(jí)債務(wù)。本次借出次級(jí)債務(wù)總規(guī)模為4億元，債務(wù)期限為4年，利率為固定利率，此次次級(jí)債務(wù)借出資金主要用于補(bǔ)充浙商期貨營(yíng)運(yùn)資金、充實(shí)凈資本，滿足其產(chǎn)業(yè)服務(wù)及其他中短期業(yè)務(wù)發(fā)展需求。