長江證券指出，2026年或可關注存量鏈，尋找需求優(yōu)化和供給出清品種。隨著存量需求登場，消費建材需求發(fā)生質變，當前住宅翻新需求占比約50%，預計2030年后能夠達到近70%。該變化不僅驅動行業(yè)需求回到歷史高水平，復制美國、日本需求演繹邏輯；同時優(yōu)化下游需求結構，使得建材的消費品特征日趨顯著。

建材ETF（159745）跟蹤的是建筑材料指數（931009），該指數從市場中選取涉及水泥、玻璃、陶瓷等建筑材料生產與銷售的上市公司證券作為指數樣本，以反映建筑材料行業(yè)相關上市公司證券的整體表現。該指數具有較強的周期性特征，其走勢與房地產市場及基建投資密切相關。

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