每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜葉峰    

《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近日監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)了最新一期的機構(gòu)監(jiān)管情況通報，要求全面加強基金銷售和宣傳推介行為監(jiān)管。

通報顯示，近日某基金公司管理的基金產(chǎn)品單日申購量超百億，涉嫌違規(guī)銷售，引發(fā)多家媒體關(guān)注報道。監(jiān)管機構(gòu)第一時間組織開展現(xiàn)場核查，對相關(guān)機構(gòu)和個人依法從嚴采取監(jiān)管措施，對行業(yè)也提出了新的監(jiān)管要求。

每經(jīng)記者注意到，通報提出，基金公司及基金銷售機構(gòu)嚴格禁止與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作，開展任何形式的基金銷售活動（含基金宣傳推介）；此外基金銷售機構(gòu)及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺要加強自查自糾，按期下架“基金實時估值”“加倉榜”“實盤榜”等功能，杜絕誤導投資者的行為。

此外還有市場傳言稱，有平臺要求本周五（1月30日）前完成基金實時估值、加倉榜、實盤榜、一鍵跟投等所有功能（含指數(shù)類實時估值）的全面下架，確保系統(tǒng)端、展示端均無相關(guān)內(nèi)容呈現(xiàn)。

兩類違規(guī)行為，成監(jiān)管整治重點

記者注意到，通報里提出了兩類違規(guī)行為，成為監(jiān)管重點整治的對象。

一方面，部分基金公司及銷售機構(gòu)與不具備基金銷售資質(zhì)及從業(yè)資格的互聯(lián)網(wǎng)“大V”開展合作。機構(gòu)向“大V”支付費用，后者則利用在社交平臺的影響力，以某種形式向投資者展示產(chǎn)品或其他信息，并且對于投資風險的揭示也不到位。

另一方面，“基金實時估值”等曾被監(jiān)管叫停的功能，在部分平臺出現(xiàn)卷土重來的情況。

根據(jù)通報，日常監(jiān)管關(guān)注到部分基金銷售機構(gòu)和非持牌的第三方平臺重新上架“基金實時估值”功能，直接提供或通過“凈值參考”“板塊漲跌”等形式變相實現(xiàn)“基金實時估值”功能，同時還衍生出按平臺當日申購金額排序的“加倉榜”、展示用戶持倉收益和明細的“實盤榜”等。

監(jiān)管機構(gòu)表示，上述功能可能誤導投資者，攤薄基金產(chǎn)品收益，引發(fā)投訴糾紛，應(yīng)當予以規(guī)制。

事實上，早在2023年6月，監(jiān)管就已要求下架“基金實時估值”服務(wù)，但近年來一些基金銷售機構(gòu)及非持牌第三方平臺，或直接重新上架該功能，或通過“凈值參考”“板塊漲跌”等變相形式提供實時估值數(shù)據(jù)。還有平臺衍生出“加倉榜”，也就是按當日申購金額對基金排序，以及“實盤榜”，展示用戶持倉收益與明細等等，這些都成為監(jiān)管重點關(guān)注并且采取措施的環(huán)節(jié)。

嚴禁與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作，按期下架“基金實時估值”等功能

針對上述亂象，監(jiān)管強調(diào)，基金宣傳推介與銷售活動直接面向廣大投資者，事關(guān)投資者合法權(quán)益保護與行業(yè)聲譽。各行業(yè)機構(gòu)和從業(yè)人員應(yīng)當牢固樹立“以投資者為本”的經(jīng)營理念，嚴格遵守法律法規(guī)要求，規(guī)范各類基金銷售和宣傳推介行為。

為此，通報明確提出三大核心要求：

一是基金公司及基金銷售機構(gòu)要切實加強投資者適當性管理，把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，防止風險錯配。

二是基金公司及基金銷售機構(gòu)嚴格禁止與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作，開展任何形式的基金銷售活動（含基金宣傳推介）。

三是基金銷售機構(gòu)及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺要加強自查自糾，按期下架“基金實時估值”“加倉榜”“實盤榜”等功能，杜絕誤導投資者的行為。

有大型公募人士對每經(jīng)記者分析，新規(guī)將倒逼基金機構(gòu)與第三方平臺回歸合規(guī)本質(zhì)，摒棄“規(guī)模至上”的短期思維?；鸸拘鑼⒏嗑ν度胪堆心芰ㄔO(shè)與投資者教育，而非營銷噱頭打造；第三方平臺則需調(diào)整業(yè)務(wù)模式，靠合規(guī)服務(wù)與專業(yè)內(nèi)容留住用戶。

他還指出，對投資者而言，新規(guī)也將切實減少誤導性信息干擾，引導理性投資觀念養(yǎng)成。比如，過去基金實時估值等功能容易讓部分投資者養(yǎng)成“像炒股票一樣炒基金”的習慣，緊盯每日漲跌頻繁操作，不僅增加交易成本，還可能因短期市場波動做出錯誤決策。相關(guān)功能下架后，將促使投資者更關(guān)注基金的長期業(yè)績穩(wěn)定性、基金經(jīng)理投資策略與產(chǎn)品風險收益特征。

也有業(yè)內(nèi)人士在關(guān)注新規(guī)的后續(xù)執(zhí)行細節(jié)：“比如通報中提到的'不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)大V'，指的是互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可資質(zhì)，還是公募行業(yè)的從業(yè)資質(zhì)，抑或是基金銷售資質(zhì)；'大V'怎么界定，以及新規(guī)對于基金公司投放理念的影響等，這些在實際執(zhí)行中我們都會持續(xù)關(guān)注，按照監(jiān)管的要求嚴格執(zhí)行?！?/p>

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞