去年春節(jié)前后，DeepSeek火爆互聯(lián)網(wǎng)；今年春節(jié)前夕，Seedance2.0刷屏海內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)。 Seedance2.0由字節(jié)跳動(dòng)推出。簡(jiǎn)單來說，Seedance2.0支持圖像、視頻、音頻多模態(tài)輸入，生成4-15秒視頻，且電影機(jī)多鏡頭、角色一致性、動(dòng)作節(jié)奏感、音話同出等表現(xiàn)出色，可一次性滿足導(dǎo)演級(jí)復(fù)雜指令。 對(duì)于普通人來說，只需要編寫一份詳細(xì)的提示或者上傳一張圖片，Seedance 2.0就可以在60秒內(nèi)生成帶有原生音頻的多鏡頭序列視頻。 從影視颶風(fēng)Tim更新的Seedance 2.0視頻來看，Seedance 2.0把運(yùn)鏡、分鏡、音畫匹配全部AI化，理解到了光影、透視、鏡頭語(yǔ)言，表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。 近期，一部由AI生成的海外豎屏劇《Sea God》也引起了達(dá)哥的注意。該劇營(yíng)造出了好萊塢大片級(jí)別的視覺沖擊力，張力與質(zhì)感均拉滿。 除了Seedance 2.0之外，近期AI應(yīng)用方面的消息不少，比如騰訊上線獨(dú)立AI漫劇應(yīng)用“火龍漫劇”APP、互聯(lián)網(wǎng)大廠的AI應(yīng)用入口大戰(zhàn)等。 在AI硬件漲高之后，市場(chǎng)對(duì)AI應(yīng)用的行情比較期待，大佬也在用行動(dòng)對(duì)AI應(yīng)用表示支持。伯克希爾在去年第三季度加倉(cāng)全球AI應(yīng)用總龍頭谷歌，東方港灣、景林資產(chǎn)的海外主體在去年第四季度也在大手筆加倉(cāng)谷歌。 東方港灣的但斌表示，2026年很可能成為AI應(yīng)用萬馬奔騰的一年。 我們回到市場(chǎng)。 受上周五神秘資金疑似買入寬基ETF、美股AI科技股大漲等現(xiàn)象的影響，A股三大指數(shù)今天集體走強(qiáng)，上證指數(shù)上漲1.41%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲2.17%、2.98%。 整個(gè)市場(chǎng)的成交額達(dá)到2.27萬億元，較上一個(gè)交易日放量1067億元。上漲個(gè)股超過4600只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為上漲1.29%。 昨天達(dá)哥在文章中提到，要關(guān)注上證指數(shù)上周三的高點(diǎn)4104點(diǎn)能否突破，若突破，則市場(chǎng)擔(dān)憂情緒會(huì)大幅緩解。 今天，上證指數(shù)開盤在上述點(diǎn)位附近，經(jīng)過短暫的回落后開始穩(wěn)步走高，最終市場(chǎng)走出了普漲行情。 今天市場(chǎng)出現(xiàn)了兩大積極現(xiàn)象。 一是大盤高開高走，打破了市場(chǎng)對(duì)高開后必會(huì)低走的思維慣性。 二是AI主線引領(lǐng)市場(chǎng)。不論是AI硬件的AI算力、AI半導(dǎo)體，還是AI應(yīng)用的傳媒娛樂、互聯(lián)網(wǎng)，均以大漲的方式引領(lǐng)市場(chǎng)。 被投資者戲稱為“科技老登”“古典科技”的AI算力，以及“科技小登”的AI應(yīng)用，其爆發(fā)對(duì)指數(shù)的拉動(dòng)作用明顯，這意味著市場(chǎng)迎來了一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)，即大盤至少迎來了一個(gè)小的反彈周期。 今天大盤高開高走，近期壓制指數(shù)的多條均線被一舉突破。跳空+突破均線+節(jié)點(diǎn)，意味著股市的春節(jié)紅包基本穩(wěn)了。后續(xù)即便震蕩分化，春節(jié)前夕的大盤走勢(shì)已無憂。 短線方面，由于今天是普漲，且市場(chǎng)剛經(jīng)過板塊“電風(fēng)扇”的瘋狂輪動(dòng)，未來兩天震蕩分化難免。 支撐與壓力方面，前高的4170點(diǎn)是距離最近的壓力位，上周三的高點(diǎn)4104點(diǎn)以及今天的低點(diǎn)4093點(diǎn)均是支撐。 1月中下旬，市場(chǎng)出現(xiàn)了控節(jié)奏、控情緒的現(xiàn)象，因此對(duì)于后續(xù)行情，包括春節(jié)前后的行情，雖然紅包行情穩(wěn)了，但不要對(duì)高度抱有太高的預(yù)期。 板塊方面，漲幅前10的行業(yè)板塊中，與AI有關(guān)的板塊就占了6個(gè)，包括傳媒娛樂、通信設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、軟件服務(wù)、廣告包裝。 達(dá)哥要重點(diǎn)提到的是，今天帶領(lǐng)指數(shù)上攻的是以CPO為代表的通信設(shè)備以及AI應(yīng)用方向，這表明在反彈周期內(nèi)行情多半要看他們的臉色。此外，在此背景下，指數(shù)層面可能要側(cè)重關(guān)注創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。 具體板塊方面，AI硬件的CPO、光通信以及AI應(yīng)用的AI多模態(tài)、漫劇短劇，值得關(guān)注。 不過，AI多模態(tài)、漫劇短劇這兩個(gè)板塊，今天多只個(gè)股走出一字板或T字板，這比較考驗(yàn)投資者對(duì)強(qiáng)度、預(yù)期的理解。 太空光伏板塊今天表現(xiàn)強(qiáng)勁，BC電池、HJT電池、TOPCon電池的漲幅位居概念板塊前列。 消息面上，馬斯克旗下企業(yè)正加碼光伏制造布局。知名投資人Cathie Wood（木頭姐）旗下的太空探索主題ETF首次建倉(cāng)特斯拉。 中信證券測(cè)算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市場(chǎng)空間或分別達(dá)1GW和800億元以上；在樂觀情景下，2030年全球太空光伏需求和市場(chǎng)空間或分別達(dá)70GW和近3萬億元。中信證券表示，預(yù)計(jì)未來5年，太空P型HJT和鈣鈦礦電池市場(chǎng)成長(zhǎng)空間或達(dá)百倍甚至千倍。 半導(dǎo)體板塊指數(shù)今天上漲3.22%。上周達(dá)哥就提到，半導(dǎo)體設(shè)備板塊指數(shù)有暫時(shí)企穩(wěn)及二次探底成功的味道。 相比AI算力的“高位”、AI半導(dǎo)體的“中高位”而言，下游之一的消費(fèi)電子板塊則處于中低位。 消費(fèi)電子板塊，既有AI新品不斷推出的邏輯，也有上游漲價(jià)傳導(dǎo)的邏輯。只不過，當(dāng)前板塊性行情尚未全面開啟，適合那些不喜歡追逐高位板塊的人研究。 來看今天的盤后消息。 滬深北交易所優(yōu)化再融資一攬子措施。對(duì)經(jīng)營(yíng)治理與信息披露規(guī)范，具有代表性與市場(chǎng)認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式合理融資，募集資金需投向主營(yíng)業(yè)務(wù)。 證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，未來再融資政策還將持續(xù)升級(jí)，持續(xù)提高包容性和適應(yīng)性。 從A股歷史來看，2014-2015年的大行情，一大背景是上市公司再融資（含并購(gòu)重組）審批的放松；2020-2021年的結(jié)構(gòu)性大行情，一大背景是再融資的全面松綁。 因此，滬深北交易所優(yōu)化再融資一攬子措施，是一個(gè)重大利好，尤其是扶優(yōu)、扶科的政策導(dǎo)向突出。 最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天，AI主線帶領(lǐng)指數(shù)上攻，行情重回正軌。短期即便有震蕩分化，春節(jié)紅包行情基本穩(wěn)了。 板塊方面，關(guān)注帶領(lǐng)指數(shù)上攻的AI主線，包括CPO、光通信、光纖等AI算力板塊，以及AI多模態(tài)等AI應(yīng)用的板塊。太空光伏表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，以題材炒作的思路應(yīng)對(duì)即可。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。