3月18日早盤，A股AI算力基礎(chǔ)設(shè)施方向再度活躍，存儲、共封裝光學(xué)CPO、算力租賃、英偉達概念走強，同類費率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）、通信ETF華夏（515050）盤中一度漲超2%。截至9：58，成交額均快速突破1億元。截至發(fā)文，東方國信、北京君正、天孚通信均漲超5%，光環(huán)新網(wǎng)、銅牛信息、奧飛數(shù)據(jù)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)等跟漲。

在英偉達GTC大會上，黃仁勛宣布計算需求進入“百萬倍增長”階段，將今后至2027年這段時期的算力需求預(yù)測由5000億美元翻倍至1萬億美元。他定義了“代幣工廠（Token Factory）”概念，指出未來的數(shù)據(jù)中心將不再是存儲中心，而是生產(chǎn)智能代幣的工廠。英偉達強調(diào)，通過極端的“協(xié)同設(shè)計”，其單位代幣成本已達到世界一流且無可撼動的水平，迫使全球CEO必須像管理資產(chǎn)一樣管理“代幣產(chǎn)出率”。

算力需求持續(xù)擴張，資金加速布局產(chǎn)業(yè)鏈機會，近5日，通信ETF華夏、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏、云計算ETF華夏分別吸金1.59億元、0.94億元、0.4億元。

算力相關(guān)ETF：

通信ETF（515050）深度聚焦電子（PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務(wù)器、光纖光纜）算力硬件。前10大持倉股：新易盛、中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新、天孚通信、東山精密、華工科技、中興通訊、滬電股份。場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

云計算ETF（516630）聚焦國產(chǎn)AI軟硬件算力，計算機軟件+云服務(wù)+計算機設(shè)備合計權(quán)重高達83.7%，deep seek含量均超80%，OpenClaw含量近70%。場內(nèi)綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（13.23%）、新易盛（12.67%）、天孚通信（10.18%）、潤澤科技、藍色光標、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、昆侖萬維、北京君正、網(wǎng)宿科技、潤和軟件。目前基金規(guī)模近20億元，場內(nèi)綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。