AI算力需求維持高景氣格局，4月14日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）盤中大漲超4%。

興業(yè)證券指出，頭部AI企業(yè)業(yè)務高速擴張，充分印證全球AI算力需求維持高景氣格局，算力基礎設施產(chǎn)業(yè)鏈迎來確定性發(fā)展機遇。受益于全球AI產(chǎn)業(yè)建設，算力需求帶動高速光器件產(chǎn)品需求持續(xù)穩(wěn)定增長。產(chǎn)業(yè)催化不斷落地，近期Anthropic與谷歌、博通達成深度合作，共建高性能算力基礎設施。谷歌即將舉辦的行業(yè)盛會有望重點聚焦TPU、OCS以及大模型與硬件生態(tài)布局，多重行業(yè)信號密集釋放。OCS有望成為AI光互聯(lián)核心方向，Scale up柜間光互聯(lián)趨勢明確。

東莞證券指出，AI發(fā)展正持續(xù)拉動通信基礎設施需求，全球電信批發(fā)市場受益明顯，設備市場預期保持溫和增長。運營商資本開支趨于謹慎，政策層面積極推動IPv6規(guī)模部署及國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈建設。展望后市，通信行業(yè)處于技術迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經(jīng)濟等新質生產(chǎn)力方向將持續(xù)釋放增長動能，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組從庫存調整中復蘇回暖，基站、光纜線路、數(shù)據(jù)中心等通信設施建設有望持續(xù)推進，帶來新的器件、設備與服務運營需求。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅最大達20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及人工智能軟硬件開發(fā)、算法研究及應用服務等業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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