截至14:49，A股市場(chǎng)震蕩整理。重倉港股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、硬件含量75%——港股通信息技術(shù)ETF（513240）午后小幅拉升，其跟蹤指數(shù)下跌0.69%。成分股走勢(shì)分化，美圖公司、峰邵科技漲超10%，建滔集團(tuán)漲超5%；中芯國際跌超4%，華虹半導(dǎo)體跌超7%。

消息面上，近日英特爾CEO陳立武在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，過去數(shù)年，高性能計(jì)算領(lǐng)域的焦點(diǎn)幾乎完全集中在GPU及其他加速器上。近幾個(gè)月，明確跡象顯示，CPU正重新成為人工智能時(shí)代不可或缺的基礎(chǔ)，“中央處理器現(xiàn)已成為整個(gè)人工智能技術(shù)棧的調(diào)度層與關(guān)鍵控制平面。這并非我們的主觀愿景，而是來自客戶的真實(shí)反饋，也體現(xiàn)在產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)中。

在5月6日的財(cái)報(bào)交流會(huì)上，AMD基于Agentic AI和推理負(fù)載驅(qū)動(dòng)CPU與GPU配比從1:8向1:1演進(jìn)的趨勢(shì)，將2030年服務(wù)器CPU市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期翻倍上修至1200億美元。

機(jī)構(gòu)指出，需求爆發(fā)下，多家x86廠商的服務(wù)器CPU庫存售罄、價(jià)格上漲、平均交貨周期大幅延長。據(jù)稱，AMD和英特爾將對(duì)全系CPU芯片漲價(jià)10%~15%。

東海證券表示，AI驅(qū)動(dòng)下行業(yè)需求旺盛，但過高價(jià)格抑制需求，投資熱度階段性降溫。結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)集中在AIOT、AI創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、上游供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代及價(jià)格觸底復(fù)蘇領(lǐng)域，關(guān)注技術(shù)突破帶來的產(chǎn)業(yè)升級(jí)機(jī)會(huì)。

萬聯(lián)證券表示，AI算力建設(shè)持續(xù)發(fā)展，算力產(chǎn)業(yè)鏈中PCB、存儲(chǔ)等高景氣細(xì)分賽道需求旺盛，處于景氣擴(kuò)張周期，有望拉動(dòng)上游設(shè)備及材料需求。同時(shí)AI應(yīng)用逐步落地，建議關(guān)注前瞻布局AI工業(yè)化、智能駕駛、具身智能、量子計(jì)算等前沿賽道的優(yōu)質(zhì)龍頭公司。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）